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Bitte beachten Sie, dass ich während des Reg A+-Angebots Aktien von CSSE gekauft habe und daher ein Interessenkonflikt besteht.
„Wir fanden, dass es ein großer Vorteil von Reg A+ war, dass wir unser Angebot vermarkten und mit der Presse darüber sprechen konnten, im Gegensatz zur traditionellen IPO-„Ruhephase“, sagte Bill Rouhana, erfahrener CEO von CSSE mit einer starken Erfolgsbilanz in der Führung börsennotierter Unternehmen. „Dies war der Schlüssel dazu, dass wir in einem Monat während der Kapitalbeschaffung in mehr als 700 Artikeln vorgestellt wurden.“ Zusammenfassung der Verordnung A+.
Das Unternehmen bewarb das Angebot über ein 18-köpfiges Broker-Dealer-Netzwerk und seine 2.8 Millionen Follower in den sozialen Medien. NASDAQ gab dies auch in den sozialen Medien bekannt, die 2 Millionen Menschen folgen.
„Der Beschaffungsprozess dauerte ab dem Start insgesamt vier Wochen und endete mit einer Überzeichnung. Anschließend haben wir eine Woche gebraucht, um Aktien zuzuteilen, Zahlungen abzuwickeln und das Angebot abzuschließen. Die starke Umsatzwachstumsrate und Rentabilität von CSSE machten es Investoren und Analysten einfacher, das Unternehmen mit herkömmlichen Methoden zu bewerten“, sagte Rob Gibson, Geschäftsführer von HCFP (HCFP, Benchmark und Weild&Co waren die führenden Broker-Dealer und Bookrunner). Liste der Dienstleister.
„Die Verbindung der Wall Street mit der Main Street, die Reg A+ ermöglicht, eröffnet unseren Kunden und Fans den Zugang zu unserem Börsengang, der so viel hinzufügt, was bei herkömmlichen Börsengängen einfach nicht möglich ist“, sagte CEO Bill Rouhana.
„CSSE ist wahrscheinlich der erste Reg A+-Börsengang, den institutionelle Anleger ernsthaft untersucht und erheblich investiert haben“, sagte John Borer, Senior Managing Director von The Benchmark Company.
David Weild, CEO von Weild&Co, gilt aufgrund seines Engagements und seiner Forschung weithin als Vater des JOBS Act. David sagte: „Die von CSSE eingeworbenen 30 Millionen US-Dollar (2.5 Millionen Aktien zu 12 US-Dollar) sind der bisher größte Reg A+-IPO. CSSE ist auch der erste Reg A+-IPO, der sich für den NASDAQ Global Market qualifiziert, einen anspruchsvolleren Notierungsstandard.“
„In den letzten fünf Jahren gab es nur wenige traditionelle Börsengänge im Bereich von 10 bis 30 Millionen US-Dollar“, fügte John Borer hinzu. „Meiner Ansicht nach ist es bedeutsam, dass es mit der Anwendung von Regulation A+ in den letzten zwölf Wochen vier Börsengänge mit Reg A+ an der NASDAQ und NYSE gab.“
„Unser Börsengang zeigt, wie Reg A+ gleiche Wettbewerbsbedingungen schafft. CSSE ist ein kleines Unternehmen und unser Angebot zeigt, dass Börsengänge nicht mehr auf den Unicorn-Club beschränkt sind“, fügte CEO Bill Rouhana hinzu.
„Der CSSE-Börsengang ist insbesondere der erste Reg A+-Börsengang, bei dem die Markenbekanntheit sehr stark, breit und etabliert ist. Dies, gepaart mit dem profitablen Geschäftsmodell des Unternehmens und der Erfolgsbilanz von CEO Bill Rouhana als Aktiengesellschaft, machte das Angebot für Investoren sehr attraktiv“, fuhr Rob Gibson fort.
Die Liste der Neuheiten des CSSE-Angebots ist beeindruckend.
Mit 30 Millionen US-Dollar ist CSSE die bisher größte Reg A+-IPO-Einnahme (es gab 50 Millionen US-Dollar für Immobilien-Reg A+-Angebote, die sich gegen einen Börsengang entschieden haben). Es ist außerdem das erste Unternehmen mit einer Überzeichnung und das erste Unternehmen, das sich für den NASDAQ Global Market qualifiziert und dort notiert ist. Diese Erfolge des CSSE-Angebotsteams sind ein weiterer Beweis dafür, dass Regulation A+ tatsächlich eine praktikable und attraktive IPO-Methode für kleine Unternehmen ist.
Chicken Soup for the Soul Entertainment besitzt die exklusiven Rechte am Videomarkt und an der Marke für die bekannte Buchreihe. Zitat aus dem Angebotsrundschreiben: „Eines unserer grundlegenden Ziele ist es, unser CSS-Netzwerk weiter auszubauen, während wir unser Inhaltsangebot weiterhin auf die kritische Masse ausweiten. Unsere Strategie besteht darin, unsere Bibliothek mit Videoinhalten durch eine Kombination aus aufzubauen.“ Chicken Soup for the Soul Originalvideoinhalte und opportunistischer Erwerb von Videoinhaltsbibliotheken Dritter oder anderen Rechten an Videoinhalten, da scheiternde Netzwerke versuchen, ihren Bibliothekswert zu monetarisieren.“
Die Einnahmen von CSSE sind von 1.5 Millionen US-Dollar im Jahr 2015 auf 8.1 Millionen US-Dollar im Jahr 2016 gestiegen. Der Nettogewinn betrug 0.8 Millionen US-Dollar bei einem bereinigten EBITDA von 3.8 Millionen US-Dollar im Jahr 2016. Nach meiner Berechnung beträgt die Bewertung nach der Investition zum Ausgabepreis etwa 150 Millionen US-Dollar.
CSSE ist der erste der vier Reg A+-Börsengänge, die groß angelegt und sehr stark sind Verbraucher Appell. Dies kommt einer Stärke von Reg A+ zugute, da Unternehmen mit einer starken Verbraucherschaft und einem starken Kundenstamm ihr Angebot einfacher vermarkten und gleichzeitig ihre Produkte bewerben und verkaufen können – eine Synergie, die die Kosten senkt. So werden Sie mit Ihrem Reg A+-Angebot erfolgreich sein.
Bei diesem Börsengang wurden weitere Lehren gezogen, und zwar auf der Ebene des Online-Einzelhandels, des Broker-Dealers und der institutionellen Ebene. Die Logistik für die Zahlung der Aktien und die Übertragung der Aktien an die Anleger in den letzten Tagen eines Reg A+-Börsengangs unterscheidet sich geringfügig von der eines herkömmlichen Börsengangs, und die Broker-Dealer und institutionellen Anleger erwerben Übung, die sich für zukünftige Reg A+-Transaktionen auszahlen wird. Reg. A+IPO-Flussdiagramm.
Im Gespräch mit den führenden Broker-Händlern und mit CSSE-CEO Bill Rouhana wird deutlich, dass die Qualifizierung des Angebotsrundschreibens durch die SEC vor Beginn des Kapitalbeschaffungsprozesses eine erfrischende Veränderung im Vergleich zu einem traditionellen S-1-Börsengang darstellt. Die Klarheit und Einfachheit der SEC-Qualifizierung im Vorfeld führt zu einem einfacheren Roadshow- und Marketingprozess mit weniger Unsicherheiten sowie der Möglichkeit, das Angebot und die Marke des Unternehmens aktiv zu bewerben.
Es ist erwähnenswert, dass die mit einem Reg A+ verbundenen Rechts- und Prüfungskosten weitaus niedriger sind als bei einem herkömmlichen Börsengang, was einen weiteren Vorteil darstellt Reg A+ für kleine Unternehmen.
Für die nächsten sechs Monate sind eine Reihe interessanter Börsengänge von Reg A+ geplant, und ich erwarte, dass die Zahl der Börsengänge von Reg A+ weiterhin allmählich an Fahrt gewinnt, sofern der Aktienmarkt dies zulässt. Ich sehe einen steigenden Trend bei der Zahl der Unternehmen, die dies getan haben selbstqualifiziert haben sich für Reg A+ entschieden, mit dem Ergebnis, dass ein größerer Teil von ihnen dies tun wird gelingen. Und Unternehmen, die in ihrer Entwicklung weiter fortgeschritten sind, befassen sich mit der Verordnung A+ und bewerten diese aktiv. Gute Vorzeichen für das kommende Jahr.
Liste der Dienstanbieter für den CSSE-Börsengang.
Ich hoffe, dieser Artikel ist informativ für Sie!
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Rod Turner
Rod Turner ist der Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapital-Service für reife Startups und mittelständische Unternehmen Kapital gemäß Verordnung A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Risikokapitalunternehmen (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, getätigt hat. und eASIC.
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