Verwenden Sie die folgende Kapitelliste, um den Teil des Videos auszuwählen, den Sie sehen möchten.
Bitte lesen Sie den Haftungsausschluss unter dem Index
Chapters:
- Rods Hintergrund
- Über die Manhattan Street Capital
- Themeneinführung und Agenda
- Missverständnisse
- Faktoren, die die Bewertung Ihres Unternehmens bestimmen
- Haftungsausschluss
- Die Art von Reg A + den Investoren
- Aspekte des Angebots von Methoden
- Realitätsprüfungen
- Gedanken zum Testen
- Tipps und Techniken zur Kapitalbeschaffung
- Ankündigung des SPAC Matchmaking-Forums
- Q & A - Die Methoden zur Bewertung von Unternehmen
- Fragen und Antworten - VC-Community
- Fragen und Antworten - Regulierung A + Bewertungsanpassungen
- Fragen und Antworten - Kriterien für Pre-Revenue-Unternehmen zur Einführung der Verordnung A +
- Fragen und Antworten - Angel-Investoren und Wandelanleihen
- Q & A - IPO mit Regulation A +
- Q & A - Marketing oder Bewertung - Was ist wichtiger?
- Fragen und Antworten - Bewertungsmodell für Risikokapitalgeber
- Fragen und Antworten - Gedanken zum Leerverkauf von Aktien der Verordnung A +
- Fragen und Antworten - Was ist eine attraktive Kapitalrendite?
- Fragen und Antworten - Reverse Fusion mit einer Verordnung A +
- Fragen und Antworten - Bewertung - So erhalten Sie einen Überblick über Ihr Unternehmen
- Fragen und Antworten - Zeitplan für Regelung A +
- Gedanken zum Finanzmarkt ändern sich mit der neuen Präsidentschaft
- Statistiken zu Angeboten
- Q & A - SPAC mit Vorschrift A +
- Fragen und Antworten - Informationen zum Konvertieren von Wandelanleihen
- Fragen und Antworten - Betriebsverlauf in Bezug auf Vorschrift A +
- Abschluss und Abschluss
- Fragen und Antworten - Gedanken zu Audits
* In dem Video sagte ich, dass im Jahr 2.5 2020 Milliarden US-Dollar über Reg A + gesammelt wurden - das ist falsch, ich meinte 1.5 Milliarden US-Dollar.
® (Patent angemeldet für Regel 144A)
MSC ist keine Anwaltskanzlei, kein Bewertungsdienstleister, Underwriter, Broker-Dealer oder Crowdfunding-Portal nach Titel III, und wir betreiben keine Aktivitäten, die eine solche Registrierung erfordern. Wir beraten nicht zu Investitionen. MSC strukturiert keine Transaktionen. Interpretieren Sie keine Ratschläge von MSC-Mitarbeitern als Ersatz für Ratschläge von Dienstleistern in diesen Berufen. Wenn Rod Turner Ratschläge gibt, basiert dieser Rat auf seinen Beobachtungen darüber, was aus Online-Angeboten aus Marketing-Sicht funktioniert und was nicht. Rod sagt dem Publikum nicht, was oder wie es zu tun ist. Er berät das Publikum darüber, was im Online-Kontext am wahrscheinlichsten kostengünstiger zu vermarkten ist. Die Auswahl aller Aspekte von Unternehmensangeboten wird von den Unternehmen getroffen, die Angebote machen.
Rod Turner
Rod Turner ist der Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Startups und mittelständische Unternehmen, um mithilfe der Verordnung A + Kapital zu beschaffen. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und andere. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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Willkommen bei euch allen. Ich bin froh, dass Sie heute zu uns gekommen sind. Ich hoffe, Sie werden feststellen, dass dies ein sehr lohnendes Webinar ist. Ich heiße Rod Turner. Ich bin der CEO und Gründer von Manhattan Street Capital und die Komplementärin von Manhattan Street Fund, einem Risikofonds, für den wir derzeit Kapital beschaffen. Mein Hintergrund ist, dass ich das hatte, als Ingenieur angefangen habe und das Glück hatte, vor der Manhattan Street Capital und dem Manhattan Street Fund in High-Tech-Unternehmer- und Startup-Unternehmen einzusteigen. Ich habe sechs andere erfolgreiche Startup-Unternehmen gemacht. Alle im technischen Bereich, zwei davon, haben wir an die NASDAQ gebracht. Einer davon war Ashton Tate. Für diejenigen unter Ihnen, die wie ich ein bisschen länger im Zahn sind und im November 1983 an die Börse gingen, wurden wir in dieser Zeit zum führenden Datenbankanbieter mit Datenbankadministratoren auf dem Mikrocomputer.
Ich war dort Vice President of Sales beim Börsengang und einige Jahre später Symantec, wo ich Executive Vice President und General Manager von Chunks of the Business war. Mein Team führte das Norton-Antivirenprogramm ein, das im Wesentlichen zu Symantec wurde, als ich die Gruppe leitete. Das hat sehr viel Spaß gemacht. Und für andere erfolgreiche Startups mit liquiden Ergebnissen für alle Beteiligten mit positiven Liquiditätsergebnissen und einigen Fehlern auf dem Weg habe ich natürlich vor fast genau sechs Jahren in ungefähr zwei Wochen die Straßenhauptstadt von Manhattan ins Leben gerufen. Es wird sechs Jahre her sein, um mich auf Regulation A zu konzentrieren, weil ich mich so schlecht gefühlt habe wie jetzt, dass Regulation A + ein enormes Fundraising-Instrument ist, das Gutes bewirken kann. Das kann wirklich dazu beitragen, dass großartige Unternehmen finanziert werden, die dies sonst möglicherweise nicht tun. Gehen Sie an die Börse, wenn dies sonst möglicherweise nicht möglich wäre.
Das war also der Fokus von Anfang an. Und wir haben uns auch auf die selektive Registrierung von DS spezialisiert. Und jetzt werden wir wahrscheinlich in Kürze reg CF hinzufügen. Jedenfalls ist Manhattan das. Was macht die Straßenhauptstadt von Manhattan? Wir sind eine Finanzierungsplattform und ein Beratungsdienst, der alle verschiedenen Dienstleister zusammenbringt. Und dann wollten wir selektiv nur Angebote machen, von denen wir glauben, dass sie später für die Anleger erfolgreich und erfolgreich sein werden. Und wir haben buchstäblich alle Unternehmen, die wir auf den Markt bringen oder die sich mit unserer Unterstützung auf den Markt bringen, beraten und beraten und dabei geholfen, den Erfolg zu maximieren. Die Tagesordnung für diese Sitzung lautet wie folgt. Ich werde darauf eingehen, ich werde diese Themen behandeln, Missverständnisse in Bezug auf die Bewertung, eine Überprüfung unserer Ziele für die Bewertung, die Gesamtfaktoren, die die Art der Anleger in den verschiedenen Typen bestimmen von Online-Fundraising-Tools, die uns zur Verfügung stehen, die einzigartigen Aspekte von Regulation A + Reg D, Reg CF und Regel 144 A, wenn es um die Überprüfung der Bewertung der Realität der Bewertung, Fronttest-Methoden, dann Tipps und Techniken geht.
Und dann werde ich kurz auf Ressourcen eingehen und die Fragen und Antworten behandeln. Das sind also die falschen Vorstellungen auf der Tagesordnung. Viele Leute unter, das werde ich nicht, das muss ich nicht sagen. Ich möchte nur sagen, dass ein weit verbreitetes Missverständnis darin besteht, dass die SEC für eine Regel, beispielsweise in einer Verordnung A +, dass die SEC nur eine bestimmte Bewertung zulässt, die SEC jedoch die Bewertungsvorteile nicht beurteilt, sondern nicht Beurteilen Sie nicht die Vorzüge von Opfergaben. Sie beurteilen die Legitimität des Unternehmens und die Sicherheit, die angeboten wird, aber sie beurteilen nicht, wie großartig ein Unternehmen ist, und wie lohnenswert es ist, in es zu investieren. Okay. Das ist ein, das ist ein absolut wichtiger Punkt zu wissen, aber es ist verlockend anzunehmen und PE einige Leute tun das vernünftigerweise. Staaten interessieren sich nicht für die Bewertung. Und wenn Sie eine Stufe eins machen, die praktisch niemand mehr in der Verordnung A + macht, aber wenn Sie dies tun, beurteilen Sie, was die Staaten, viele Staaten verwenden, die Verdienstprüfung oder ein auf staatlicher Ebene arbeitender Bürokrat, ob er glaubt, er oder sie zu sein ist der Meinung, dass Ihr Unternehmen eine gute Investition ist und die Bewertung vermutlich eines der Dinge ist, die sie berücksichtigen.
Sie kümmern sich also tatsächlich darum und erfordern häufig auch Audits. Dies ist ein weiterer Grund, warum es besser ist, Tier XNUMX und Regulation A + zu verwenden. Ein weiterer beliebter Gedanke ist, dass Sie den Wert Ihrer Bewertung nachweisen müssen, den Sie haben es auf irgendeine Weise dokumentieren zu lassen und zu beweisen, dass es eine angemessene Bewertung ist. Dies ist in einigen Fällen nicht der Fall, was hilfreich sein kann. Aber es ist sicherlich keine Anforderung in diesen Angebotsmethoden, die wir diskutieren.
Es wird auch versucht anzunehmen, dass eine professionelle Bewertung korrekt ist, und ich habe eine Unmenge gesehen, und einige von ihnen sind großartig, und viele von ihnen sind verdammt schlecht. Es scheint fast so, als ob je dicker das Dokument ist, desto weniger wahrscheinlich ist es, dass es korrekt ist, aber Sie wissen, das ist eine schöne, vereinfachte Ansicht, aber so ist es mit Geschäftsplänen. Sie haben einen 60-seitigen Geschäftsplan. Es ist fast sicher, dass die Wachen nicht wissen, was sie tun, aber es gibt auf der ganzen Linie großartige Bewertungsprofis. Es gibt viele, wir haben vier oder fünf, mit denen wir uns befassen, aber gehen Sie nicht davon aus, dass dieser Evaluierungsprofi es für Sie richtig machen wird. Das hat viele Nuancen. So viele Annahmen, die getroffen werden müssen, um die Bewertung zu übertreffen. Ich persönlich würde mich auf eine einzelne Ressource oder irgendetwas verlassen, auf eine einzelne Quelle. Und dann gibt es noch eine Reihe von Missverständnissen, wie zum Beispiel, dass unser Produkt nicht fertig ist, sodass wir kein Geld sammeln können oder dass unser Produkt nicht fertig ist. Als ob wir bei einer angemessenen Bewertung kein Geld sammeln könnten. Und das ist nicht der Fall. Wenn die Art des Marktes, den Sie ansprechen, äußerst aufregend ist. Und wenn die Legitimität Ihrer Bemühungen und die Stärke Ihres Teams solide sind, können Sie eine angemessene Bewertung verlangen und beträchtliche Geldbeträge sammeln. Wie auch immer.
Ja, aber was sind unsere Ziele bei der Bewertung der Einstellungsbewertung? Natürlich wollen wir Investoren ansprechen und wir werden etwas später darauf eingehen. Wir wollen uns mit den Einflüssen da draußen auseinandersetzen, denn eines der Phänomene bei der Online-Kreativakquisition von Kapitalbeschaffung oder Crowd-Investing ist, dass Influencer ein Angebot töten. Wenn sie es nicht mögen, tun sie es nicht, ich sage nicht, dass sie bösartige Menschen sind. Und ich sage nur, dass Influencer, wenn sie ein Angebot aus irgendeinem Grund nicht mögen, im Allgemeinen nicht sehr gut abschneiden. Sie bleiben normalerweise auf der Strecke. Ich betrachte sie als ein Publikum, das wir befriedigen müssen.
Wir möchten, dass ein weiteres wichtiges Kriterium darin besteht, dass in einigen Formen der Online-Crowd mit DD und Optimisten investiert wird, und wir müssen sie vor sich selbst schützen, weil sie alberne Bewertungen und andere Begriffe kaufen, die nicht wirklich umsichtig sind, und sie werden es tun finde alles später heraus. Wir möchten also nicht, dass sie später unglücklich sind, wenn sie den klugen Rat haben, den sie nie gesucht haben. Wir wollen, dass sie dann glücklich sind, oder? Also versuchen wir sie vor sich selbst zu schützen. Wir wollen auch eine Abwärtsrunde vermeiden, wissen Sie, deshalb gibt es im Leben keine Garantien. Ja. Aber Sie wollen, Sie wollen sich nicht mit einer so hohen Bewertung auseinandersetzen, dass Sie später eine Abwärtsrunde machen werden. Und Sie wissen, dass die Aufregung, die das verursacht, und natürlich wollen wir eine erfolgreiche Erhöhung machen, aber ich werde gleich darauf eingehen, in einigen anderen Nuancen oder in anderen Aspekten.
Kommen wir nun zu den großen Faktoren, die die Bewertung bestimmt oder beeinflusst haben. Die Größe des Marktes ist offensichtlich kritisch. Die Phase des Geschäfts ist kritisch. Das Lustige daran ist, dass es einfacher ist, Geld zu sammeln. Ich sage nicht, dass die Bewertung angemessen ist. Ich sage nur, dass es manchmal einfacher ist, Geld für ein Unternehmen zu sammeln, das vor und nach dem Umsatz Einnahmen erzielt, oder? Weil die Posteinnahmen wie hoch sind, wie viel haben Sie letzte Woche versendet? Wie viel, wie hoch waren die Verkäufe in der Woche zuvor, wissen Sie, plötzlich wollen Sie den Modus beweisen, während Sie eine schöne Option, ein schönes Geschäftsmodell als einen Killermarkt und eine Killertechnologie in der Entwicklung haben. Du musst es noch nicht beweisen, oder? Das Leben ist also einfacher. Dies sind offensichtlich andere Variablen als nur die Bewertung. Was ist eigentlich die Wettbewerbslandschaft, richtig. Sie wissen, es ist leicht vorzutäuschen, dass Sie sich in einem einzigartigen Markt befinden und Ihr Segment nur Ihnen gehört.
Was ist die Realität? Wenn Sie sich tatsächlich in einem Markt befinden, in dem Ihre beste Hoffnung darin besteht, einen Marktanteil von 8% zu erreichen, tun Sie etwas anderes. Ich meine, ehrlich gesagt wäre mein Rat, etwas anderes zu tun, aber das Kluge, wenn Sie ein Unternehmen sind, wenn Sie Geld von klugen Investoren sammeln, wie in, wie ich später erläutern werde, ist es Opiat, wie es offensichtlich ist . Sie wollen keine Unternehmen unterstützen, die realistisch immer nur ein bisschen Spieler sein werden. Tatsache ist, dass Unternehmen im Laufe der Zeit, wissen Sie, eine dieser empirischen Fakten sind, dass Unternehmen mit einem Marktanteil von weniger als 30% im Allgemeinen einen wirklich schwierigen Weg haben werden, um zu hacken. Und diejenigen, die einen Marktanteil von mehr als 30% haben, sind diejenigen, die als Investor und als Unternehmer tätig sind. Wir müssen also haben, das ist natürlich ein bedeutender Faktor. Wettbewerbsfähige Markteintrittsbarrieren.
Es gibt heutzutage, entschuldigen Sie, weil so viele Unternehmen heutzutage online mit Verbrauchern zu tun haben. Es gibt viele, wo die Eintrittsbarriere ist, werden wir treten, viel Geld sammeln, den Markt dazu bringen, es zu besitzen, die Marke aufzubauen. Und das ist alles Barriere, denn niemand sonst wird uns leicht umhauen. Und man könnte sagen, dass Apple das bis auf ein T hat, aber in vielen Fällen ist, ist, ist, wissen Sie, unter Investitions- und Bewertungsgesichtspunkten großartig, um echte Hindernisse für den Zugang, das geistige Eigentum, den Patentschutz oder andere zu haben. andere Eintrittsbarrieren, die es schwierig machen, das zu kopieren, was Sie tun, richtig. Wenn es so ist, wenn es eine großartige Idee in drei oder vier anderen Unternehmen ist, die alles mögen, werden sie in der Lage sein, Sie ziemlich schnell zu erreichen. In diesem Fall, wissen Sie, schwächt dies die Attraktivität, offensichtlich die Stärke des Teams und der Erfolgsbilanz des Teams ist offensichtliche Dynamik. Es gibt keine Unternehmen, die langweilige Dinge tun, aber die mit Umsatz-, Momentum- und Gewinnwachstum in Schwung kommen, und es ist aufregend, sie zu beschaffen, Geld für sie zu sammeln und für Investoren aufgrund der finanziellen Leistung zu investieren, oder? Und dann sind wir in einer ganz anderen Situation, wenn die Bewertung die Mehrheit der Unternehmen sein kann, die Geld in diesen Formen sammeln, sind sie noch nicht in diesem Stadium, aber es gibt sicherlich einige, die wir ein paar von uns gekauft haben Ich arbeite gerade mit.
Momentum, aber ich würde sagen, Sie haben Kundenzugkraft und Umsatzdynamik gekauft. Das sind getrennte Dinge, Kundenbindung, bei denen Sie enormen Erfolg und Engagement von Kunden haben. Und hier sind ihre Einnahmen groß. Vielleicht, wissen Sie, entscheiden Sie sich vielleicht, keine Gebühren zu erheben oder nur Kunden, weil Sie nicht im Beweis sein wollen. Es beweist, dass es Modus mit Einnahmen ist, weil es zu diesem frühen Zeitpunkt im Spiel so verdammt winzig sein wird. Sie wissen, das sind taktische Methoden, die Sie in Betracht ziehen könnten, aber Einnahmen, ich meine, richtig schnelles Wachstum, schnelles Wachstum und Momentum, schnelle Traktion, Beweis der Traktion, all diese Dinge sind offensichtlich, auch wenn es so war, es ist fast so offensichtlich Ich sollte nicht sagen, dass es weniger offensichtlich ist, wenn dieses Unternehmen seine Geschäfte in Gang bringt, die Einnahmen reibungslos sind oder von Natur aus holprig werden, richtig. Wenn Sie mit anspruchsvollen Anlegern zu tun haben, ist ihnen dies wichtig, da es schwieriger ist, im Laufe der Zeit eine hohe Bewertung in Unternehmen und öffentlichen Unternehmen zu erzielen und zu unterstützen, insbesondere in Unternehmen mit holprigen Renditen. Es ist viel schwieriger, eine hohe Bewertung aufrechtzuerhalten. Dies ist einer der Gründe, warum Software, beispielsweise als Dienstleistung, die Bewertungen in der Regel sehr schwierig sind.
Emotionale Anziehungskraft spielt bei dieser Online-Crowd-Investing-Sache, die wir natürlich richtig machen, eine enorme Rolle. Und Sie können ein fantastisches Geschäft haben, aber wenn es zu schwer zu erklären oder zu langweilig ist, werden Sie wahrscheinlich bei keiner Bewertung Erfolg haben. Es geht nicht nur um Bewertung, oder? Das ist alles ein anderes Thema. Ich möchte hier nicht zu sehr ins Detail gehen. Die emotionale Anziehungskraft macht es jedoch einfacher, eine höhere Bewertung zu rechtfertigen. Schau dir Tesla an. Das ist ein extremer Fall. Ich habe diese beiden Begriffe, die ich strategisch und taktisch für mich verwenden werde. Ein taktisches Unternehmen ist ein Unternehmen, das etwas tut, und sie können es gut machen, es kann sehr profitabel sein. Sie könnten ein anständiges Gewinnwachstum haben. Aber wenn Sie sich ansehen, was sie tun und die Wettbewerbslandschaft und die Branchentrends mit Segmenttrends, dann sind sie ein Teil von Ihnen und sagen sich, na ja, okay, das ist eine Art Kurzfilm. Begriff Sache, wo ich vielleicht, hoffentlich, etwas Geld verdienen kann, aber auf lange Sicht, wo werden sie sein? Wird das in 20, in 10 Jahren noch so sein? Ja. Für mich sind strategische Unternehmen diejenigen, die ansprechen und die höheren Bewertungen erhalten, wenn wir uns mit anspruchsvolleren Investoren befassen, denn das Segment, der Gurt, die Branchentrends, die Größe des Marktes sind alles, was zu sehen ist, und die Menschen Ich werde diese Art von Unternehmen mehr lieben.
Offensichtlich hatte Tesla in der Vergangenheit das Glück, ein Investor in den Venture Fund zu sein, einen Venture Fund, der am Anfang in Tesla investiert hat. Nicht, dass ich schlau gewesen wäre, wie ich seitdem mit meinem Eigenkapital und Tesla umgegangen bin, ich war schrecklich dumm, aber lassen Sie uns das beiseite legen und uns hier an das Bild halten. Okay. Strategische Angelegenheiten sind daher von großer Bedeutung, insbesondere wenn wir mit versierten Investoren zu tun haben und einige der Investoren, mit denen wir zu tun haben, wirklich klug sind. Ich möchte, ich möchte hier in eine wichtige Metrik abschweifen. Ich war, ich hatte Probleme, wo ich es hinstellen sollte, aber das heißt. Dies hat dazu geführt, dass ich Ihnen einen großen Haftungsausschluss gebe, den ich nicht vorzeitig gegeben habe. Es ist eine Erinnerung daran. Bitte beachten Sie die Haftungsausschlüsse im Abschnitt "Kommentare" über Manhattan Street Capital und was wir tun und was wir tun, wenn alle Broker-Händler keine Underwriter, keine Wertpapieranwälte und keine Bewertungsprofis sind.
Okay. Was ich hier zu diesem Bewertungsthema mache, ist insbesondere, Ihnen meine Beobachtungen zu geben, da ich eine große Menge davon habe, einschlägige Erfahrung darüber, was funktioniert, was ich sehe, um Ihnen Anleitungen und Vorschläge zu geben, welche Tools zu verwenden sind . Und in einer Minute werde ich Ihnen eine Faustregel geben, die Sie anwenden können, aber Sie wissen, ich sage Ihnen nicht, was Sie tun sollen. Ich sage Ihnen nicht, wie Ihre Bewertung sein sollte. Das darf ich nicht. Das darf ich nicht. Ich darf Ihnen Informationen, Anleitungen und Werkzeuge zur Verfügung stellen, entschuldigen Sie, Beobachtungen, richtig? Was ich auf dem Markt sehe. Und das mache ich heute hier. Ich möchte nicht, dass die Aufsichtsbehörden über das, was ich hier behandele, verärgert sind. Okay. Als Faustregel für mich gilt, dass ich mit den von mir erwähnten Startups das große Glück hatte, Geld von einigen der besten Risikokapitalgebern im Silicon Valley zu sammeln, nicht in den letzten sechs Wochen. Aber im Laufe der Zeit, und ich habe es getan, viele Investitionen neben VCs und direkt ich selbst neben anderen Angel-Investoren, viele von ihnen, und meine Erfahrung ist als Unternehmer auf dieser Seite des Tisches.
Und da es als Investor nicht wirklich wichtig ist, wenn Sie es nicht in einer privaten Runde dieser Art machen, normalerweise nicht. Das Unternehmen erwartet eine Bewertung und wie viel Geld es sammeln möchte. Der VC wird, alle Investoren werden bestimmen, wie viel Geld sie bereit sind, in seine sauberste und am einfachsten zu beschreibende Dynamik mit einem VC zu stecken, oder? Sie werden entscheiden, wie viel Geld sie in Sie stecken, und sie werden entscheiden, für welche Bewertung sie sich entscheiden werden. Wenn Sie ein umwerfendes Unternehmen haben oder ein außergewöhnlich bewährter Unternehmer sind, ist die Dynamik natürlich anders, aber in den meisten Fällen werden Sie es bekommen, wenn Sie in diesem privaten Modus genug Geld sammeln Um Ihr Unternehmen anderthalb Jahre lang wachsen zu lassen, sagt die Tatsache, dass Sie das Geld bekommen können, dass dies machbar ist, oder? Die Frage ist, welche Verwässerung, wo Sie erlebt haben, welche die Bewertung bestimmt.
Normalerweise erhalten Sie für diese anderthalb Jahre eine Verwässerung von 25 bis 33% des Kapitals. Das ist eine Faustregel, die für mich gut funktioniert hat. Und ich habe eine Erfahrung beobachtet. Weißt du, wenn du Erfolg hast, bekommst du eine sukzessive Verdünnung und es kann ein bisschen, ein bisschen schmerzhaft werden, oder? Aber so ist das Leben und, und die Hauptursachen ermöglichen es Ihnen, viele nette Dinge zu tun. Es ist also keine schlechte Sache. Solange die VCs großartig sind. Nach meiner Erfahrung mit der Einhaltung von Verordnung A + werden sehr legitime Angebote, bei denen es gelingt, Geld zu sammeln, in der Regel die Hälfte dieser Verwässerung bei gleichem Kapitalbeschaffungsbetrag erfahren. Das ist eine Faustregel. Ich möchte dich dazu bringen, genau das als eine Art Checkpoint-Reinigung zu verwenden. Benutzt du es, benutzt es nicht und sagst: Oh, nun, Rod hat mir gesagt, dass es drin sein muss, es ist großartig, weil ich nein bin, ich bin nicht berechtigt, es auf diese Weise vorzuschlagen, aber es ist ein öffentliches Angebot der Verordnung A +, oder?
Das macht die Dynamik also anders. Sie haben die anderen Nuancen, auf die ich später noch eingehen werde, aber das ist eine Faustregel, die ich bei Transaktionen mit privater Registrierung D gesehen habe. Und ich sehe, dass es auf ähnliche Weise funktioniert, wie ich es gerade mit reg CF und Regulation A + beschrieben habe. Es ist das, was Sie vermeiden müssen, wenn Sie dies als Typ verwenden, dass es zu einfach ist, besonders in Regulation A +, oder? Es ist zu einfach, in einer Situation zu sein, in der Sie 12 Millionen hatten. Das ist es, was es wirklich braucht. Wenn Sie Geld sammeln und eine abscheuliche Verwässerung von einer VC-Quelle erhalten würden, würden Sie auf keinen Fall mehr als 12 Millionen nehmen, aber Sie wollen nicht weniger. Denn genau das brauchen Sie. Richtig? Das Problem in Regulation A + ist also, dass Sie 75 Millionen pro Jahr sammeln dürfen. Und wenn das Marketing und alles andere, was kickt und Sie das Geld erfolgreich sammeln, werben wir, machen wir weiter und sammeln viel mehr Geld.
Wenn Sie in diesem Fall wissen, wissen Sie, bitte nicht zu Beginn des Angebots, sagen Sie sich, nun, das ist nicht 12. Dann lassen Sie uns 75 bekommen und diesen Prozentsatz verwenden, weil das dann dumme Zahlen sind, richtig? Sie müssen sich an das halten. Wenn Sie dies als Leitfaden verwenden, verwenden Sie es in Amanda Capital. Sie würden es erhöhen, wenn es schwer verdünnt wäre. Wenn Sie sehen, was ich versuche, das ohne Englisch schwer zu sagen, ist das nicht einmal ein Wort. Okay. Es ist erstaunlich, wie sich die Anleger in diesen Online-Angeboten verhalten. Es ist wirklich cool in Regulation A + und das gleiche in Regulation CF, aber offensichtlich haben wir mehr Erfahrung als ich mehr Erfahrung mit Regulation A +. Die Investoren sind Optimisten. Wir hatten Situationen, in denen wir all dies verfolgen, wenn Leute von der Werbung auf eine schreckliche Seite in der Hauptstadt der Manhattan Street kommen. Wenn sie ankommen, um die Investitionsseite zu sehen, müssen sie uns natürlich ihre E-Mail-Adresse geben, um dies zu tun. Das wird dann zu einer Perspektive, die wir dem Unternehmen mit unseren Systemen vermarkten lassen.
Also versuchen wir es auf Kosten dieser E-Mails. Offensichtlich versuchen wir, diese E-Mails im Laufe der Zeit in Investoren umzuwandeln. Nun, wir haben es geschafft, dass sieben von zehn Personen, die uns ihre E-Mail-Adresse gegeben haben, bei einem Besuch in denselben Besuch investiert haben, oder? Wissen Sie, wenn das passiert, ist es offensichtlich ein gutes Angebot. Natürlich ist es gut vermarktet worden, aber die Anleger sind optimistisch. Es gibt keinen Weg in die Hölle, der passieren würde, wenn sie nicht Optimisten wären, oder? Sie durchsuchen nicht die Erde und quantifizieren Gründe, warum dies eine schlechte Idee ist. Sie machen keine stundenlangen Due Diligence-Prüfungen. Sie setzen keinen skeptischen Hut auf, wie es ein roter D-Investor tun würde. Also noch ein paar interessante Dynamiken, 10% der Investitionen, die normalerweise über ein Smartphone getätigt werden, das Gleiche, oder? Wenn ja, wenn Sie es so machen, können Sie nicht so viele Details sehen. Du musst ein Optimist sein, oder? Das ist ein weiterer Aspekt davon. Das ist alles relativ neues Zeug vor zwei Jahren, das war nicht der Fall.
Ja, das ist ein großes Merkmal von Regulation A + und Reg CF ist, dass wir es mit Optimisten zu tun haben. Und wenn sie es emotional mögen und wenn sie mitmachen wollen, weil sie es als starken Vorteil sehen oder wenn einer von beiden stark genug ist. Und im Idealfall, wenn beide zusammen stark sind, ist es einfach, Geld von ihnen zu sammeln, und es wird viel kostengünstiger, wenn sie schnell und einfach in die von mir beschriebene Weise investieren. Aber wir haben ein Schutzland von einem Deal gekauft, über den sie später abreisen werden, oder? Weil sie offensichtlich zu optimistisch sind, um so etwas zu überprüfen, wahre Geschichte. Und es gibt andere, es kann andere Nuancen über das Angebot geben, die sein sollten, auch wenn sie nicht sein mögen, sie sind nicht erforderlich. Normalerweise sollten sie ohnehin gut sichtbar auf der Angebotsseite angezeigt werden, um zu verhindern, dass diese Leute sich selbst in die Irre führen.
Ich kenne einige der wichtigsten Punkte nicht, die sie kennen sollten, oder? Das ist also das Zeug, das dort zählt. Ein Teil von mir, weil er aus der Verwässerung heraus verzweigt ist, für einen Moment aus der Bewertungsfront heraus, reg D ist ein ganz anderer Welpe, oder? Weil akkreditierte Anleger so viele Möglichkeiten haben, bevor sie einen Platz zum Investieren haben. Und sie haben sich wahrscheinlich ein paar Mal verbrannt. Wie ich, kann ich nicht glauben, wie viele dumme Investitionen ich im Laufe der Jahre getätigt habe. Zum Glück hatte ich einige unglaublich erfolgreiche, die mir die Erlaubnis geben, mich für die Dummen vom Haken zu lassen. Aber du lernst, richtig? Sie werden skeptischer. Sie wissen, worauf Sie achten müssen, um das zu testen. Und die Dinge werden reg D Investoren haben diese beiden Eigenschaften Art der Bearbeitung in einer sehr zusammenfassenden Ansicht. Sie kümmern sich um die Bewertung. Das interessiert sie wirklich.
Weißt du, sie schauen sich das an und sagen, nun, ich weiß nicht, weißt du, sie werden keinen Deal machen. Wenn sie bei der Bewertung zweifelhaft sind. Ein weiterer Aspekt ist meiner Meinung nach beim Online-Raising, weil es mit reg schwieriger ist, wenn wir überhaupt ihre Aufmerksamkeit bekommen, ist es schwieriger, sie dazu zu bringen, zu investieren, ist schwieriger. Es muss ein Kinderspiel sein, es muss so aufregend sein, ein Deal. So aufregend und Gelegenheit. Sie erzählen es ihren Freunden nicht, weil sie befürchten, dass ihre Freunde den Platz einnehmen werden. Das ist kein Test, den ich benutze, weißt du, wenn es so gut ist, wollen wir das tun. Das ist der Deal, den wir anbieten wollen. Denn das ist derjenige, wo die Leute können, wir werden investieren und wir werden einen Erfolg in Rang D mit Regus als internationalem Partner haben und dann ist Regel 144A wieder ein anderer Welpe, einige offensichtliche Aspekte davon.
Aber ich muss Ihnen kurz sagen, was es am meisten ist, wenn Sie sich Regel 144A nicht so bewusst sind. Es ist, es ist, es hat sich in den letzten sechs Monaten zu eigen gemacht, es ist eine kluge Sache geworden. Am Ende arbeiten Sie also im Wesentlichen mit einem Reg S Offshore zusammen. Jeder, der in den USA Offshore investiert, kann nur die guten Nachrichten für die Institute investieren, während die Gründe dafür vorliegen. Und das funktioniert natürlich nur für Unternehmen, die solche Institutionen ansprechen, oder? Also, wir testen das oder wir wissen es, wenn wir zum anderen gehen. Wir müssen sehr zuversichtlich sein, dass dies der Fall ist, wenn wir gerade drei Unternehmen haben. Wir sind in Gesprächen mit, wir haben bereits begonnen, die Idee von zu diskutieren und zu fördern Regel 144A vor kurzem tun. Aber wie auch immer, Punkt ist, muss, natürlich muss es für Institutionen attraktiv sein, aber was sie jetzt anspricht, ist interessant und anders, weil vor drei Jahren eine Änderung vorgenommen wurde, um Regel 144A zu regeln, die es erlaubt online an jedermann vermarktet, obwohl nur Institutionen investieren können.
Das macht es also weit möglich, es wie bei Reg D 506 C online zu vermarkten. Zweitens schwebt so viel Geld in den Händen, hauptsächlich von Institutionen, und sie sind es nicht, sie wollen nicht nur das Offensichtliche tun. Sie wollen alternative Anlagen, oder? Wir sind, wir als Kollektiv hier, meine Firma, meine Plattform, ihr alle, wir alle hier, wir sind die Quelle. Sehr viele Fälle sind sehr attraktive Unternehmen, bei denen es sich um alternative Anlagen mit unterschiedlichen Geschichten handelt, oder? Also, wenn die Qualität für eine zynische Neigung da ist, um zu sehen, ist das, ja, ich mag diese Strategie genug für mich, um die Buspässe zu bestehen. Dann werden diese Leute einsteigen. Und ein weiterer Vorteil für diese Institutionen dieser Angebote ist, dass sie für andere Institutionen sofort liquide sind. Sie können ihre Beteiligungen sofort nach dem Erwerb über andere Institute verkaufen.
Und so können Sie für die Emission oder das Unternehmen Ihr Unternehmen in einem alternativen Ratingsystem auflisten, das nur die Wertpapiere verkaufen kann, die es den Instituten im Wesentlichen erleichtern, im ersten Jahr zu kaufen und zu verkaufen, und dann können sie es an irgendjemanden verkaufen. Aber im ersten Jahr, in dem sie regional liquide sind und es sich um ein börsennotiertes Unternehmen handelt, ist der Aufwand in Regel 144A der gleiche wie bei einem Ring D, es ist wunderschön. Es ist wirklich unkompliziert, aber die Angaben usw. sind sehr, sehr streng und sehr einfach. Es handelt sich also um ein öffentliches Angebot eines bestimmten Typs, und es passt zur Tatsache, dass das andere dritte Bein auf dem Hocker, wenn Sie so wollen, warum es jetzt wichtig ist, der Beitritt zu COVID ist. Es scheint mir durch Beweise, dass Institutionen sich engagieren, dass wir so viel mehr institutionelles Interesse sehen, dass Investitionen in Online steigen, die wir vorher nicht gesehen haben.
Warum? Weil sie immer zu Hause geblieben sind, oder? Sie sitzen auf ihren Händen, Tobin. Dies ist mit freundlicher Genehmigung von COVID. Diese drei Entwicklungen machen Regel 144 für mein Buch interessant. In Bezug auf die Bewertung ist es nicht die offensichtliche Seite, dass die Institute skeptisch sind. Sie haben ihre eigenen Prozesse. Sie legen großen Wert auf die Bewertung, suchen aber auch opportunistisch nach Orten, an denen sie dieses Geld anlegen können. Sie haben eine Menge kostengünstiges Geld, das sie intelligent für alternative Anlagen einsetzen möchten. Daher sind sie an der Bewertungsfront möglicherweise nicht so schwer zu befriedigen wie ein typischer Reg D-Investor, ehrlich gesagt, weil sie eine Menge Geld haben, das sie einsetzen möchten. Und dann, solange es da drin sitzt, ein Krebs, nichts, dann werde ich glücklich mit ihnen bringen. Okay. Kommen wir nun zu einzigartigen Aspekten dieser Angebotsmethoden. Ich habe einige davon bereits behandelt, aber ich werde versuchen, es zu versuchen. Es ist kein Versuch, auf die Teile zu treffen, auf die ich nicht gestoßen bin.
Ich werde diese Teile hier behandeln. Bei Regulation A + handelt es sich also um ein öffentliches Angebot, das eine höhere Bewertung unterstützt. Sie erhalten höhere Bewertungen. Ich habe bereits erklärt, dass ich in reiner DD mit Optimist im Wesentlichen erwähnt habe, dass Sie die Bewertung in einer Verordnung A + ändern dürfen, wenn Sie eine kumulative Erhöhung um 20% nach oben oder unten vornehmen, indem Sie der SEC mitteilen, dass Sie diese Änderung vornehmen und mach es sofort. Das heißt, wenn Sie nicht fragen, ob Sie es tatsächlich tun dürfen, können Sie es in einem oder mehreren Schritten tun. Und wenn Sie 20% überschreiten möchten, müssen Sie dies bei der SEC beantragen. Wenn Sie jedoch nichts anderes ändern, sind dies zwei oder drei Wochen Pools für die Res-Wäsche, um zur SEC zu gelangen. Und sie qualifizieren diese Änderung, weil sie die Begründetheit des Falles nicht beurteilen, oder? Solange Sie nur die Bewertung und nichts anderes ändern, dauert es zwei oder drei Wochen, um dies zu tun, selbst wenn es sich um eine zweifache Bewertungssteigerung handelt, da der Wert des Unternehmens erheblich gestiegen ist, weil etwas groß ist passiert, oder? Dies ist ein legitimer und sehr wertvoller Aspekt der Verordnung A + in meinem Buch.
Und es gibt noch einen anderen Effekt, an den ich in den frühen Tagen nicht gedacht hatte. Dies ist der Bestätigungseffekt, wenn ein Unternehmen von der SEC qualifiziert wird. Es wirkt an bestimmten Stellen Wunder, oder? Strategische Partnerschaften, verschiedene Situationen, institutionelles Interesse, weil Sie qualifiziert wurden. Es gibt eine sehr kleine Untergruppe von Unternehmen, die ich dort hatte. Ich hatte das Maß an Strenge, das sie hatten
In der Vergangenheit war es sehr schwierig, den Preis in einem Reg CF zu ändern, bis jetzt ein großer Teil des Reg CF. Also habe ich persönlich konvertierbare Noten gemacht. Ich mag es nicht, wenn ich nicht gerne in Wandelanleihen investiere, es sei denn, sie sind wirklich auf die Einzelheiten festgelegt, weil ich die Unsicherheit nicht will, aber ich denke jetzt, dass CF 5 Millionen Mo weit mehr davon hat Diese Deals werden auf die Bewertung festgelegt, dass Sie Wertpapiere kaufen, nicht auf eine Wandelanleihe. Die Bewertungskennzahlen und Gedanken, die ich Ihnen zuvor gegeben habe, gelten für CF ebenso wie für ein Plus. Meiner Meinung nach handelt es sich um eine Wandelanleihe. Es ist ein privates Angebot. Sie erhalten also nicht den Bewertungsschub, den Sie mit einem A-Plus erhalten. Also würde ich eigentlich lügen. Ich habe nur gesagt, ist nicht wahr. Sie können in a, in einem CF nicht die gleiche Bewertung wie in einer Regulation A + festlegen, da diese tatsächlich privat ist.
Aber anders als das ist es sehr ähnlich. Das Hauptproblem dabei ist, dass Sie mit Optimisten zusammenarbeiten und sie davor schützen müssen, Dinge zu tun, von denen sie wünschten, sie hätten sie später nicht getan. Okay. Reg D ist in dem Sinne vorhersehbar, wie ich bereits erwähnt habe. Wir haben es sehr mit zynischen Investoren aus Missouri zu tun. Sie müssen den Beweis sehen und es muss ein Kinderspiel sein. Ich habe bereits gesagt, dass der wichtige Unterschied darin besteht, dass Sie die Bewertung in einem Reg D sehr, sehr leicht ändern können. Es ist weitaus einfacher als in einer Verordnung A + in einer Verordnung A + gab es wütende Einschränkungen, die wir verstehen und kennen und mit denen wir mit den Wertpapieranwälten umgehen können und die die SEC erwartet. Die Flexibilität in einem Register D ist immens, da die SEC sowie in Regel 144A der SEC zufolge es sich um hoch entwickelte Anleger handelt, die nicht auf die gleiche Weise geschützt werden müssen, wie dies bei passiven Anlegern gemäß Regulation A + der Fall ist Entschuldigung, der falsche Weg und die falsche Reihenfolge. Also, Regel 144A, sagte ich, dass diese Strategie viel abdeckte.
Ja. Schick es einfach. Es ist ein öffentliches Angebot und sie sind zynisch, aber sie haben im Moment auch viel Geld in ihre Taschen gebrannt. Und das ist eindeutig ein vorübergehendes Phänomen, aber Sie wissen, wie vorübergehend, richtig. Ist es sechs Monate, sechs Wochen, ein Jahr, zwei Jahre. Wir wissen es nicht. Und in der Zwischenzeit, wissen Sie, sind sie in dieser Situation und wir können, wir können ihnen helfen, indem wir ihnen großartige Unternehmen geben, in die sie investieren können. Okay. Wenn wir zu den Reality-Checks übergehen, ist das meiste davon wahrscheinlich wirklich offensichtlich, aber Sie wissen, es geht mehr darum, wie Sie sie anwenden, denke ich, und ich werde gleich mit dem Testen beginnen. Denn ich denke, das ist das nützlichste vergleichbare, aber suchen Sie nicht nach Unternehmen, die ähnlich sind, wenn es sie gibt. Je weiter Ihr Unternehmen fortgeschritten ist, desto wahrscheinlicher ist es natürlich, dass Sie die Bewertungen von öffentlichen Unternehmen überprüfen und von ihnen lernen können.
Sie können natürlich Umsatz, mehrere Einnahmen, ein Vielfaches von Wert. Sie wissen, Sie verwenden sie einfach als Faustregel, um Ihnen ein Gefühl zu geben. Wenn Sie Umsatz und Ergebnis sowie den Barwert haben, wissen Sie, das Problem mit Vorhersagen wie dem Barwert ist, was ist das? Sie wissen, es handelt sich um eine Reihe von Annahmen, mit denen Sie vollständig zu Mittag essen und einen Barwert für diese zukünftige Umsatz- und Gewinnprognose ermitteln können. Angesichts der Natur vieler Pläne, die ich sehe, werden Sie eine lächerlich hohe Bewertung erhalten. Also ja, ich würde nicht, ich würde im Allgemeinen nicht zu viel Zeit damit verbringen, den Barwert als zuverlässige Methode zur Festlegung eines Wertes zu verwenden, aber in der rechten Hand ist es ein gutes Werkzeug.
Okay. Testen. Das ist also, wissen Sie, abhängig von der Art des Angebots, dies ist entweder, wissen Sie, dies könnte wirklich wichtig sein. Regel 144AI hält es für wirklich wichtig. Es reicht nicht zu sagen, ja, wir denken, dies ist eine institutionelle Note. Das ist nicht genug. Richtig. Dann erklären Sie, wie bleibt es, wenn wir das testen? Nun, das sind die, das sind die Testmethoden, die ich dir empfohlen habe, die du verwendest. Und das ist allgemein. Dies wird mehr oder weniger zutreffen, abhängig von der Art Ihres Unternehmens, in welcher Angebotsmethode Sie planen. Aber wenn er in VCs einsteigen und sich ihnen aussetzen kann, ist es nützlich, sie zu fragen. Sehr oft beraten sie gerne, weil sie wissen wollen, was los ist, und sie wollen in Kontakt bleiben, nicht sagen, dass sie investieren werden, aber sie interessieren sich für neue Unternehmen, die kommen Es ist weitaus besser, sich ihnen zu nähern und sie um Rat zu bitten, als sie zu bitten, trotzdem zu investieren, um sie offener zu machen. Wenn Sie Freunde haben, die im Geschäft sind, fragen Unternehmer und CEOs sie. Eine sehr gute Methode ist es, auf LinkedIn zu gehen und mit Zielinvestoren in Kontakt zu treten und sie zu fragen. Ich meine, im Wesentlichen auf sie zuzugehen und zu sagen, dass sie sehr offen aussehen. Ich möchte ein Gefühl dafür bekommen, was Sie von einer fairen Bewertung für mein Unternehmen halten. Es ist schockierend, wie großartig und hilfsbereit Menschen sind, wenn Sie so direkt und offen sind. Wenn es sich um Family Offices handelt, gilt das Gleiche. Wenn es sich um eine Regel 144A handelt und Sie die institutionelle Attraktivität testen, ist es ein kluger Schachzug, sich mit Family Offices und anderen Institutionen auf geeigneter Ebene zu befassen. Einige von ihnen werden wir über LinkedIn zuerst mit ihnen verbinden. Einige von ihnen werden sich engagieren und dann in den Dialog einsteigen, hoffentlich in einem Zoom-Aufruf, bei dem Sie das Unternehmen 10 Minuten lang aufstellen und 10 Minuten lang um Rat fragen, und Sie kommen viel mehr weg, viel besser informiert darüber, was sie vorhaben für, richtig? Mögen sie das Unternehmen und ihre Sensitivitätsabwertung? Übrigens könnte es eine echte Perspektive werden. Das ist es also wert, Dinge zu tun. Und das Letzte, das mir am besten gefallen hat, weil es auch die Marketing-Seite testet, ist, dass Sie Gespräche mit Menschen führen und sie davon überzeugen können, dass Ihr Unternehmen fantastisch ist, aber es ist nicht dasselbe wie Marketing und Online.
Wenn du das tust. Richtig? Die meisten von uns, denke ich, planen hier eine Online-Erhöhung. In diesem Fall ist es eine ganz andere Schwellung. Wir sind arm bei der Arbeit. Wir gehen durch ein Bullauge, das in der Werbung leicht zu vermitteln sein muss, oder? Es muss prägnant und leicht zu erklären sein. Und wenn sie auf der Angebotsseite ankommen, muss es dort leicht erklärt und ansprechend sein. Das ist also eine viel kleinere Auswahl von Unternehmen, die zu diesem Modell passen. Wie auch immer, ein Markttest, wie der Wasserstil ist, ist eine wirklich gute Sache, besonders wenn Sie das tun, was Regel 144A ist. Und wissen Sie, wenn es sich um einen Effie-Deal handelt, wissen Sie, wenn sich Unternehmen an uns wenden und ich mir Sorgen mache, wenn ich mir Sorgen mache, dass es nicht funktioniert, ist mein Rat an sie auch Mach es nicht oder mach eine Aufgabe.
Denn ich möchte verdammt noch mal nicht die Zeit und das Geld aller verschwenden, um mit einem Angebot als zweifelhaft live zu gehen. Weißt du, lass uns das nicht tun. Manchmal können Sie die Art des Angebots so ändern, dass es wirklich ansprechend ist, aber normalerweise ist es eine Frage der inhärenten Attraktivität und der einfachen Kommunikation, oder? Lassen Sie uns das testen und das ist der kluge Schachzug in meinem Buch. Und was machst du dann? Es ist einfach, ein Angebot auf einer einfachen, einfachen Vorlage zusammenzustellen. Und Sie werben über Facebook, Instagram, weil sie die besten Tools dafür sind und im Grunde herausfinden, wie viel es kostet, sich zu engagieren und es für eine Weile nach Bedarf anzupassen. Und Sie wissen, dass Sie in zwei Monaten von Anfang bis Ende einen echten Test durchgeführt haben. Übrigens können Sie, wenn Sie mit uns zusammenarbeiten, nach ihren E-Mails unter ihren Telefonnummern fragen, damit Sie sie direkt anrufen können.
Schreiben Sie ihnen zuerst eine SMS. Weil niemand mehr abhebt, weil es so viel Spam gibt, aber Hey, ich bin der CEO und Sie haben sich mein Angebot angesehen. Würde es Ihnen etwas ausmachen, einen Anruf von mir anzunehmen? Viele Leute werden dieses Gespräch lieben. Und wenn Sie dieses Gespräch führen, werden Sie so viel lernen und es ist keine Umfrage, die schrecklich funktionieren wird. Es ist ein qualitatives Gespräch, in dem Sie über das Unternehmen diskutieren. Sie hören, was sie denken, dass Sie lernen, oder? Und natürlich verkaufen Sie, das ist ein weiterer Vorteil. Aber für mich ist das der beste Weg, oder? Das ist der beste Weg, es zu tun. Wenn wir das tun, haben wir kürzlich ein paar Vorschläge gemacht, wissen Sie, sieben bis zehn, 10 US-Dollar, je nachdem, wie groß und wie viele Angebote wir machen, denn wenn wir Schulden machen, bieten wir eine Aufgabe gegen eine an Gleichzeitigkeitstest, der es komplexer macht.
Aber das ist eine All-in-Cost-Spanne, an die Sie denken sollten, wenn Sie mit uns an diesem Seminar-Webinar arbeiten, um Sie an uns zu verkaufen, obwohl es so ist, ist es wirklich eine Hilfe. Es ist alles oben, nicht wahr? Okay. Also dann die Aussichten abkühlen. Was auch immer es ist, wie auch immer Sie sich mit Menschen verbinden und Gespräche mit ihnen führen, es ist eine phänomenal wertvolle Sache. Und das Anpassen Ihrer Fragen an den Diskussionsfluss ist eine so nützliche Methode. Okay? Tipps und Techniken. Ich habe dies bereits erwähnt, eigentlich ist es viel einfacher, Geld für ein Pre-Revenue-Unternehmen zu sammeln. Sie wissen, also fangen Sie nicht beiläufig an, Einnahmen zu erzielen. Denken Sie darüber nach, richtig? Denn sobald Sie es bekommen, werden Sie gemessen und gemessen wird eine ganz andere Herausforderung.
Angebote können interessant sein, richtig. Sie wissen, wenn Sie bei der Bewertung wirklich verwirrt sind oder wenn Sie das Gefühl haben, dass die Bewertung derzeit nicht so verläuft, wie Sie es möchten. Du willst diese Verdünnung nicht. Wenn Ihr Unternehmen solide genug ist, um ein Schuldangebot und die damit verbundene Zinsbelastung zu tragen, sollten Sie dies berücksichtigen. Und wenn Sie aus dem Freizügigkeitsprinzip eine ausreichend große Reserve bilden, um die Dividende für einen ausreichend langen Zeitraum zu zahlen, und gründlich offenlegen, dass Sie dies tun. Damit alles völlig über Bord geht, ist das ein weiterer Weg. Es gibt eine große Anzahl von Menschen da draußen, die nach angemessenen Renditen für ihr Geld suchen. Ich sehe dies nicht als Allheilmittel, aber wenn das Unternehmen stark genug ist, funktioniert das manchmal und es beinhaltet offensichtlich überhaupt keine Verwässerung, es sei denn, Sie bieten Eigenkapital mit einer Dividendenzahlung an.
Ein wichtiger Punkt ist, dass wenn Sie, wenn Ihr Unternehmen dies nicht getan hat, nicht die richtige Art ist, online zu vermarkten, oder wenn Sie die niedrigere Bewertung erfolgreich ändern, das Problem nicht behoben wird, oder? Es ist nicht bewertungsempfindlich. Wenn Sie keine Leute dazu bringen können, sich zu engagieren, die sich nicht einmal mit der Bewertung befassen, wird die Änderung der Bewertung überhaupt nichts für Sie tun. Also nicht, hängen Sie nicht davon ab, als, als Lösung, richtig? Andere Geschichte. Wenn Sie es mit Investoren zu tun haben, eins zu eins, weil Sie tatsächlich ihre Aufmerksamkeit haben und es erklären können, aber es wird in einem Online-Rennen nicht funktionieren.
Wir haben darüber gesprochen, wie es mit VCs und deren Verwendung funktioniert. Ich habe Ihnen Vorschläge gegeben, wie Sie das verwenden können. Ich denke, mein Vorschlag für, on, on reg CF ist, meistens vorsichtig damit umzugehen, weil es nicht flüssig ist. Sie haben es mit Enthusiasten zu tun. Sie haben dort also einige Schattierungen von Regulation A + und einige Schattierungen von einem illiquiden Angebot, oder? Schießen Sie also nicht auf eine so hohe Bewertung, wie Sie sie in einer Vorschrift A + enthalten können, und führen Sie keine Zugriffsbewertungen durch. Jedenfalls gibt es einige, aber nicht viele. Es gibt einige Fälle von Unternehmen, die sukzessive Regulation A + durchgeführt haben, wo nicht viele, aber es gibt einige, bei denen sie jetzt wirklich lächerlich sein müssen, wirklich hohe Bewertungen. Und ich schaue sie an und ich betrachte sie als ein Skelett im Schrank für die Industrie für Regulation A +, denn wenn sie nicht wahnsinnig viel Glück haben und sich dann in eine Art Tesla-Unternehmen verwandeln, das zurückkommt, um sie zu halten.
Wissen Sie? Ich denke, das ist eine offensichtliche Sache, auf die Sie in Regulation A + achten sollten, insbesondere weil Sie Anleger davon überzeugen können, zu höheren Bewertungen zu investieren, als sie eigentlich sollten. Lassen Sie uns das also nicht tun, da dies zu Problemen führen wird, wenn Sie es einfach und flexibel halten. Weißt du, ich treffe Unternehmer, die in Bezug auf Verwässerung starr sind, und du weißt, zu viel Starrheit. Normalerweise nicht, wird nicht zu Ihren Gunsten arbeiten. Flexibilität ist, ist der umsichtige Weg, um Ressourcen zu nutzen, offensichtlich die Underwriter. Sie können Ihnen sagen, wie die Bewertung sein sollte. Sie dürfen Bewertungsprofis, die sie sollen, und sie dürfen direkt dorthin gehen. Wir haben vier oder fünf Bewertungsprofis, mit denen wir in Kontakt stehen und auf die wir Sie verweisen können. Ich denke, in unseren Ressourcen, auf der Seite Manhattan, auf der Straße Capitol, können Sie auf Ressourcen klicken, und dort gibt es ein Unternehmen mit einem kostengünstigen Bewertungssystem.
Dies basiert auf einer Software, die die Präsentation vervollständigt. Ich werde in ein Denkmal für zwei Q und a ziehen. Ich möchte ein bis neun Aussagen machen, nämlich, dass unser SPAC Matchmaker-Forum nächste Woche live gehen wird. Wir werden kein blitzendes Marketing betreiben. Und anfangs ist es nächste Woche eine Art Beta-Modus. Wenn Sie also dabei sein und es überprüfen und verwenden möchten, verwenden Sie die E-Mails, die Sie erlebt haben. Entschuldigen Sie, dass wir Sie hierher geschickt haben. Antworten Sie einfach darauf und sagen Sie: Hey, wissen Sie, zählen Sie mich für SPAC ein . Und wenn wir live fertig sind, senden wir Ihnen eine E-Mail und laden Sie direkt dazu ein. Das ist also der Werbespot, den wir gemacht haben. Gehen wir jetzt zu Q und a, ich werde sehen, was wir hier vorhaben. Es wird einen geben. Viele Texte dort, aber das ist alles legaler Hokuspokus. Bitte lesen Sie die Haftungsausschlüsse, dass der Mensch ein großer Name ist. Wo bist du? Wir existieren in einem regulierten Raum. Ja. Framework, Ashton Tate. Es war ein gutes Produkt. Und weder Rahmen noch Symphonie hatten wirklich ein ausreichend großes Überlebensbedürfnis. Offen. Das ist das Endergebnis. Sie waren beide eine nette Idee, die es damals nicht geschafft hat. Einige von Ihnen werden sich für mein Buch interessiert haben, jemand, der für ein Buch wirbt. Na siehst du. Ich werde weiter nach unten gehen. Das ist keine Frage.
Warum sollte eine langweilige Präsentation Hausbewertung? Hmm. Nun, das habe ich nicht gesagt. Ich denke nicht, aber es geht mehr um eine offene Bewertung. Ist nicht an die Qualität der Präsentation gebunden. Wenn Sie durch das Angebot effektiv aufregende Aufregung in Ihrem Unternehmen vermitteln können. Und wenn Sie es effektiv online bewerben können, gibt es bestimmte Unternehmen, die zu diesem Modell passen als andere. Das geht nicht, es geht wirklich darum. Wenn Ihr Unternehmen nicht zu diesem Modell passt, funktioniert Online-Crowd-Investing wahrscheinlich nicht. Das ist das Hauptproblem. Angesichts dessen, was ich unterrichte, bin ich nicht der Meinung, dass ich Optionen unterrichte und präsentiere, aber ich denke immer noch, was ich über die Bewertung Mormon, einer Investmentbank, eines Pakets, eines Preises und eines Börsengangs sage Über die Hälfte des Post-Listing-Werts verbleibt auf dem Tisch. Ja. Ich bin kein Experte für diese Unternehmen, daher werde ich darüber hinaus keine Kommentare abgeben. Im Wesentlichen gibt es Methoden, mit denen Unternehmen bewertet werden, und wenn Unternehmen an die Börse gehen, gibt es eine gute logische Logik. Die Bewertungen, mit denen sie an die Öffentlichkeit gehen, sind in der Regel etwas niedriger, als der Markt aus offensichtlichen Gründen aushält.
Und ich schlage absolut nichts vor, was etwas widerspricht, was jeden Tag mit Börsengängen erfolgreich durchgeführt wurde. Ich spreche von Crowd-Investing online, was angesichts der IPO-Listungspreisbereiche in diesem Jahr zu einem Börsengang und einer Verordnung A + führen kann. Gibt es keinen besseren Vergütungsvertrag für eine Investmentbank, um den Fan von Einnahmen zu maximieren? eine 7% ige Flatrate. Nun ja, auf lange Sicht wird es passieren, dass Sie nicht so viel Engagement von Underwritern brauchen. Es wird im Laufe der Zeit eine Online-Veranstaltung sein. Ich meine, ich schlage nicht vor, dass dies nächsten Donnerstag passieren wird, aber im Laufe der Zeit werden die Leute nicht die volle Unterstützung der Underwriter brauchen und sie werden nicht dafür bezahlen. Daher können Sie direkte Listings durchführen. Welchen Preis würden Ihre Regeln für Schneeflocken, Airbnb, festlegen? Es tut mir leid. Ich habe nicht die Möglichkeit, es im Handumdrehen zu bewerten, und ich behaupte nicht, dass ich nicht arrogant genug bin, um vorzuschlagen, dass ich eine bessere Lösung für diese Unternehmen hätte, die bewertet werden sollte. Ich absolut nicht. Ich glaube nicht, dass ich mehr weiß als diese Leute. Ich weiß nicht, wie gut oder wie schlecht ihr Preis ist. Also es tut mir leid. Das kann ich nicht kommentieren.
Warum höre ich von Investoren, CPAs und Anwälten, die der VC-Community dienen, dass VCs und Angels die CFM-Verordnung A + nicht gerne befolgen? Ja. Es sind also zwei Dinge, richtig? Unternehmen, die CF und Regulation A + durchführen, erhalten höhere Bewertungen, was es für die VCs weniger attraktiv macht, einzutreten, weil das Unternehmen keine Abwärtsrunde machen möchte oder sie in dieser nächsten Runde einen größeren Schritt nach oben machen wollen. Das ist eine ernste Realität, die sich verschiebt. Es verändert das Universum für Risikokapitalunternehmen, und sie müssen lernen, sich darauf einzustellen. Aber wenn es sich um ein umwerfendes Unternehmen handelt, ist es ihnen egal, dass es zu viele Investoren gibt. Zum Beispiel gibt es Möglichkeiten, dies zu beheben, indem Sie die Anleger davon überzeugen, sich auf ein einziges Instrument einzulassen. Aber realistisch gesehen, wenn der VC das Unternehmen liebt, wie viele Investoren, ist ihre häufigste Beschwerde die Bewertung und zu viele Investoren. Richtig. Aber was wollen sie trotzdem tun? Später wollen sie mit vielen Investoren an die Börse gehen. Es ist wirklich ein roter Hering. Sie werden nicht protestieren, wenn sie die Firma lieben, wissen Sie, sie sind es wirklich nicht. Sie müssen eine Lösung finden. Wenn jemand seine Bewertungsideen anbietet, wenn Sie eine umgekehrte Fusion durchführen, um an die Börse zu gehen, welchen Haarschnitt müssen Sie im Vergleich zum herkömmlichen Börsengang vornehmen? Ich weiß die Antwort darauf nicht. Es wird wirklich von den Besonderheiten abhängen, denn jede umgekehrte Fusion ist ein anderer Welpe. Und es geht sowieso nur um die Attraktivität des Unternehmens und den Deal, der bei dieser umgekehrten Fusion zustande gekommen ist. Viele Kommentare, Kommentare zu den Kommentaren. Können Sie, können Sie die Bewertung einer Verordnung A + nach dem Start von yes um bis zu 20% nach oben oder unten anpassen? Richtig, ohne dass SEC-Genehmigungen erforderlich sind. Es ist eine Benachrichtigung, dass Sie die SEC über Edgar benachrichtigen. Und ab dem Zeitpunkt, an dem Sie sie benachrichtigt haben, haben Sie 48 Stunden Zeit, um diese Änderung wirksam werden zu lassen. Es handelt sich um eine Benachrichtigung. Sie können keine wöchentlichen Preisaktualisierungen und ähnliches vornehmen. Weißt du, sie erlauben nicht, dass es einen richtigen Wortlaut dafür gibt. Sie erlauben dir nicht, einfach nur Willy zu gehen und es zu tun. Aber in Bezug auf die Veränderung selbst ist das der Mechanismus. Was sind die Kriterien für die Gründung eines Biotech-Pre-Revenue-Unternehmens und die Verordnung A + yeah. Sie wissen, Mo Biotech und Immobilien sind nebeneinander die größten Chancen.
Nun, im Grunde sind sie oft ein Phänomen der Biotechnologie. Wenn sie die Verbraucher ansprechen, wenn die Verbraucher verstehen, worauf sich die Biotechnologie bezieht, ist es sehr einfach, ihr Investitionsinteresse zu gewinnen. Sie verstehen das. Wir stellen sicher, dass sie verstehen, dass wenn dies von der FDA genehmigt würde, es nicht hier wäre. Richtig? Aber wir sind präklinisch. Normalerweise sammeln wir Geld auf der Grundlage des Versprechens einer zukünftigen finanziellen Aufwärtsrendite und tun etwas, das sich wirklich lohnt. Wenn Sie sich mit einer stumpfen Krankheit befassen, weiß niemand, dass es ein härterer Kampf ist, aber wenn Sie sich mit etwas befassen, das den Menschen wichtig ist und das sie kennen, ist es eine viel, viel einfachere Sache. Es ist also die Glaubwürdigkeit der Teamgröße des Bedarfs und das Bewusstsein für den Bedarf. Natürlich sind alle normalen Dinge vom Standpunkt der Sorgfaltspflicht aus gesehen, aber es ist der wichtigste Aspekt bei der Geldbeschaffung, sie erklären zu können und sie etwas zu haben, das den Menschen wichtig ist. Und nein, Sie müssen nicht sechs Monate oder ein Stück von den Einnahmen entfernt sein, oder die FDA-Zulassungs-Engel scheinen nach einer Obergrenze für Wandelanleihen zu fragen.
Weißt du, ich bin ein Angel-Investor. Ich mache nicht viel davon. Nun, der Grund, warum ich es nicht tun würde, ich werde praktisch nie eine konvertierbare Note ohne Lager machen, weil es so einfach ist, abgezockt zu werden. Richtig? Wenn die Umstände so sind, dass das Unternehmen später nie wirklich Geld sammeln muss und es dann erhöht, und ich habe gesehen, dass es bewertet wird, und Sie erhalten, oh, ein Rabatt von 20% darauf scheuert Sie wirklich, nicht wahr? es? Weil du am Anfang dort warst und ein Risiko eingegangen bist. Also will ich das nicht machen. Das ist meine Perspektive. Andere Menschen haben möglicherweise andere. Eines der Kriterien für eine Biotechnologie. Wie geht es uns pünktlich? Wir sind in Ordnung für einen Biotech-Vorumsatz, oder ich habe diesen attraktiven Ertrag bereits in Regel 144A behandelt. Sie wissen, wir lernen mehr, während wir in Regel 144Ain Regulation A + gehen. Es sind acht bis 10%, was ich vielleicht etwas höher sehe, abhängig von der Art des Unternehmens, was ich in den Marktinstitutionen sehe. Sie sprechen von einem Unternehmen mit höherem Kaliber, um institutionelle Anziehungskraft zu haben. Vielleicht wird es eine hohe Bonität haben, und dann kann es eine niedrigere Rendite sein, oder?
Die Verordnung A + erlaubt bis zu 75 Millionen. Es ist vergleichbar mit einem kleinen Börsengang, da die meisten Zeichner verstehen, dass die Underwriter möchten, dass das Unternehmen mehrheitlich im Besitz von Crossover-Investoren ist, bevor sie Sie zum Börsengang bringen. Realistisch gesehen passiert bei einem Börsengang gemäß Regulation A +, einem kleinen Börsengang jeglicher Art, dass die Underwriter möchten, dass Sie das Geld sammeln. Wie du gerade gesagt hast, was machen wir also? Wir sammeln das Geld zuerst online, oder? Wir kommen so weit, dass wir genug Geld gesammelt haben. Und dafür haben wir genug Investoren. Dann nähern wir uns den Underwritern und sagen, okay, es ist alles hier auf einem Silbertablett, bereit, in Gesellschaft zu gehen. Wir haben bereits darüber gesprochen. Jetzt sind wir bereit, einen Deal zu machen. Du hast ein besseres Angebot. Und ich werde tatsächlich treten, sie werden einen Gang einlegen und sich engagieren, weil wir genug Kapital gesammelt haben.
Investoren, die bereits online kaufen, bedeuten ja, das ist die Reihenfolge, in der sie angreifen, um sie in der von Ihnen beschriebenen Situation zu verwenden. Dies ist relativ gesehen eine wirklich gute Sequenz von Regulation A +, was für den Erfolg eines öffentlichen Angebots von Marketing oder Bewertung wichtiger ist . Nun, ohne Marketing wird nichts passieren. Es ist wie eine Party und drei Leute tauchen auf, oder? Es geht um Marketingerfolg, kosteneffektives Engagement für das Marketing, worauf wir uns konzentrieren, natürlich auf Bewertungsfragen, oder? Aber es ist nicht der treibende Faktor in einer Verordnung A + für die Anleger, so sehr es sein sollte. Richtig. Wichtiger für ein öffentliches Angebot ist jedoch das Marketing. Und natürlich, wenn Sie einen Deal machen wollen und wie wir es mit Justizbeamten besprochen haben, Geld online mit einer übermäßigen Bewertung sammeln und es dann dem Underwriter bringen und sie es bei dieser Bewertung nicht öffentlich machen können, können Sie es Tu es. Sie können das beheben, aber das wollen Sie nicht. Das ist ein Chaos, oder? Sie möchten mit dem Underwriter auf dem Weg gesprochen haben, um sicherzustellen, dass dies der Fall ist. Er kauft sich die angebotene Bewertung ein. Damit sie glücklich sind, wenn Sie das Unternehmen auflisten, weil sie dieses Syndikat verwenden, um es zusammenzufassen und ein bisschen mehr Geld zu sammeln, um es für sie interessant zu machen.
Das Bewertungsmodell VC führte zu einer großen Sensitivität gegenüber Vielfachen. Es gibt so viele Variablen. Weißt du, ich weiß nicht, es gibt viele verschiedene Modelle. Ich denke nicht, dass irgendein Modell einzigartig nützlich ist, besonders auf jeden Fall. Ich meine, die Situationen können so unterschiedlich sein. Lassen Sie mich Ihnen ein Beispiel geben. Ein Unternehmen kam auf uns zu, das einen Umsatz von mehr als 40 Millionen erzielte und mit einer langsamen Wachstumsrate bescheiden profitabel war. Und sie bestanden darauf, an der NASDAQ an die Börse zu gehen. Richtig. Es gibt keinen Weg in die Hölle. Ich meine, diese Firma war langweilig. Schwer zu erklären, was sie getan haben. War nicht interessant. Und diese Metriken waren schrecklich. Sie könnten auf keinen Fall an die Öffentlichkeit gehen. Es war eine dumme Idee. Sie hätten eine umgekehrte Fusion durchführen können und wären dann eine sterbende Aktiengesellschaft. Aber diese Dinge sind offensichtlich. Richtig. Weißt du, wenn es so ist, wenn es mit Dynamik verbunden ist, dann ist es attraktiv. Wenn dies nicht der Fall ist, ist dies kein Kurzschluss gegenüber Angeboten gemäß Regulation A +. Ich habe gesehen, dass Sie kürzlich öffentliche Angebote gemäß Regulation A + gemeint haben. Jeder Börsengang gemäß Regulation A +, der an der NASDAQ NYC oder auf den OTC-Märkten notiert ist, ist wie jedes börsennotierte Unternehmen in diesen Märkten Vorbehaltlich eines nackten Leerverkaufs durch Broker beschränkt sich die SEC nicht darauf, dass der Kreditnehmer in der Lage ist, Shorts zu tätigen. Ich wünschte, die SEC würde es ändern, aber sie fragen mich nicht nach meinem Rat zu diesen Dingen. Es gibt also viele Unternehmen, mit denen wir gesprochen haben, und ich rate ihnen, nicht auf die Liste zu gehen, es sei denn, sie sind wirklich bereit für die Strenge der Ankündigungen, die sie machen müssen, für die Dynamik, die sie haben müssen, und für die ernsthaft konservativen Vorhersagen Sie müssen sich an die Finanzanalysten wenden und so weiter. Es ist eine große Herausforderung, an die Börse zu gehen und einen hohen Aktienkurs aufrechtzuerhalten, um die Aufmerksamkeit der Broker abzulenken, die Shorts auf etwas anderes lenken möchten, weil Ihr Unternehmen so gute Arbeit leistet, um Ankündigungen zu machen, die wesentlich sind und gute Ergebnisse zeigen und konservative Erwartungen setzen und diese übertreffen. Die alternative Lösung, die ich in einigen Fällen mag, besteht darin, die Aktien oder Wertpapiere der Verordnung A + in einem alternativen Handelssystem, einem ATS, aufzulisten, da es keinen Leerverkauf gibt, keinen nackten Leerverkauf. Jetzt geben Sie Ihren Anlegern nur noch auf einfache Weise Liquidität, ohne dass Sie die Hälfte Ihres Lebens damit verbringen müssen, den Aktienkurs zu verteidigen, oder, wissen Sie, es gibt Banken, oder?
Ja. Bitte kommentieren Sie das Protokoll. Gleiche Frage dupliziert. Was ist der typische Return on Investment-Fan, der von Anlegern angezogen wird? Ja. Sie haben gefragt, ob ich bereits erwähnt habe, dass wir, je nach Art des Angebots als Zinszahlung, früher acht bis 10%, manchmal sogar höher, eine umgekehrte Fusion mit einer öffentlichen Hülle koordinieren und gleichzeitig eine Verordnung A + durchführen können. Das glaube ich nicht. Ich glaube nicht, dass die SEC einer neuen Aktiengesellschaft durch Reverse Merger mit der Öffentlichkeit anschließend eine Verordnung A + anbieten kann. Ja. Sie können mit Regulation A + ein Zweitangebot für jede legitime oder nicht meldende Entität machen. Aber wenn es sich um eine Aktiengesellschaft handelt, gibt es meines Erachtens keinen bestimmten Weg für eine Gebühr oder Formel, um eine erneute Bewertung zu erhalten, aber wie kann ich mir ein umfassendes Bild von einer Bewertung meines Unternehmens und meiner selbst machen, bevor ich weiter gehe? Ich würde anfangen, Sie Wissen Sie, das Problem ist, wenn Sie es brauchen, sagte ich 12 Millionen pro Jahr.
Lassen Sie uns das noch einmal verwenden. Wenn Sie 12 Millionen benötigen und sich an einige potenzielle Investoren wenden, die nicht im geringsten interessiert sind, ist die Bewertung ein zweitrangiges Thema, oder? Sie können das Geld nicht sammeln, aber wenn Sie Engagement und Interesse von ihnen bekommen, dann wissen Sie, Hey, ich könnte 12 Millionen sammeln und dann würde ich Ihnen vorschlagen, das ist genug, um zu wissen, dass Sie im Allgemeinen 25 bekommen werden auf 33% Verwässerung in dieser reg D privaten Transaktion. Und Sie können diese Informationen als Leitfaden verwenden, um zu erfahren, wohin Sie als Nächstes gehen sollen. Ich bin froh. Ich kann nicht zu viele Anfragen dazu entgegennehmen, bin aber gerne bereit, nach diesem Webinar Fragen zu diesem Thema zu beantworten. Wenn Sie mir eine E-Mail senden möchten, habe ich keine, ich bin kein Bewertungsprofi. Ich darf Ihnen nicht sagen, was es sein soll, aber ich gebe Ihnen diese Anleitung, um Ihnen offensichtlich zu helfen. Und das kann ich auch danach.
Ich habe Ihnen die besten Praktiken gegeben, die ich bereits in dieser Diskussion anwenden kann, und dies wird in einer Aufnahme enthalten sein. Sie können sich also später darauf beziehen, wie lange es dauert, bis der Prozess einer Verordnung A + abgeschlossen ist. Es ist also im Wesentlichen, wenn Sie sich unter der Annahme eines einfachen Audits anmelden, oder? Weil du es hast. Wenn das Unternehmen seit zwei Jahren besteht, brauchen Sie zwei Jahre Lücke von uns, halten Sie es. Also, und ein Unternehmen, das unordentliche Finanzen hat, die die Dinge verlangsamen, aber wenn Sie keine komplexen Finanzen haben, dann vier oder fünf Monate, um live zu gehen, würde es Geld sammeln, etwa 150 K im Voraus könnten etwas weniger sein, könnte sein Deutlich mehr abhängig von verschiedenen, Sie wissen, verschiedenen Themen und Aspekten, aber verwenden Sie dies als eine Art unteres Ende des Kostenbereichs aller Ausgaben, die vor der Geldbeschaffung anfallen, nicht für einige von ihnen, sondern für alle Kosten vier oder fünf Monate sind realistisch.
Vielen Dank für dieses Kompliment. Und dann das Geld. Und er hat ein Jahr gekauft, um das Geld aufzutreiben, und das hast du erfahren. Wenn Sie Geld in irgendeiner Größe sammeln, mein Sohn, wissen Sie, Sie sammeln 20 Millionen, 30 Millionen, das wird in drei Wochen nicht passieren, oder? Machen Sie sich nichts vor, weil wir die Erlaubnis haben und sie vermarkten können. Dass alles über Nacht passieren wird, es sei denn, Sie haben einen großen Kundenstamm. In diesem Fall sind die Marketingkosten trivial. Wir schicken diesen Fans und Kunden eine E-Mail und sie werden investieren und wir sind alle fertig, oder? Das beste Beispiel dafür ist, dass vid angel innerhalb von 10 Tagen 12 Millionen US-Dollar gesammelt hat, um Investoren mit einer Pause in der Mitte zu helfen, einige Probleme zu beheben, da sie einen großen zufriedenen Kundenstamm von 30,000 Menschen hatten, die aktivsten Kunden, die sie per E-Mail erreichen. Richtig. Aber ich habe seitdem keine mehr gesehen, aber es wird einige geben. Wir haben eine Firma gekauft, die über unser System kommt und eine sehr große Fangemeinde hat.
Darauf freue ich mich also. Aber realistisch gesehen ist es eine Reise, wenn Sie online Geld sammeln, oder? Der durchschnittliche Investitionsbetrag steigt mit der Zeit. Ihre Glaubwürdigkeit im Rennen steigt mit der Zeit, wenn der Patient viel kostet. Sie wissen, dass die beste Werbekonvertierungsrate in investierte Dollar, die wir bisher erzielt haben, dh die Agentur mit unserer Anleitung erreicht und sie herausfordert, 3 US-Dollar und mehr beträgt 30 Cent pro hundert Dollar ausgegeben. Das ist das Beste, was wir für eine Biotechnologie getan haben. Und in jüngerer Zeit haben wir einen gemacht, bei dem wir sechseinhalb Dollar pro hundert pro hundert Dollar erlebt haben, die in ein relativ frühes Rennen investiert wurden. Ich bin damit zufrieden, denn das verspricht mehr Potenzial weiter unten, wenn Sie weitere Punkte optimieren und anpassen. Wenn Sie jedoch wissen, was die Probleme mit Facebook sind, ist Instagram, dass sie die effektivste Quelle für Käufer sind, Investoren, dass sie es sind Erhöhen Sie den Preis, wenn Sie anfangen auszugeben, Megabucks die Erhöhung, Megabucks zu schnell, Sie reduzieren die Effizienz. Okay. Herauszufinden, wie man das alles macht, damit umzugehen und das zu verwalten, ist eines der proprietären Dinge, die wir tun, die wir nicht offenlegen, weil wir nicht wollen, dass alle und ihr Bruder diese Methode replizieren und Facebook veranlassen, sie umzudrehen aus. Aber der Punkt ist der gleiche, was realistisch ist: Wenn es sich um eine große Erhöhung handelt, geben Sie sich ein Jahr Zeit und erwarten Sie nicht, dass dies in drei oder vier Monaten, den ersten zwei Monaten des Testens und Optimierens und Verstärkens, geschehen wird Ausgaben und Anpassungen im Laufe der Zeit Ja, bestehende Aktionäre können bis zu 30% des Angebots in einer Verordnung A + verkaufen. Wie funktioniert Biden? Wie haben Sie durch die Biden-Änderungen ein Angebot geändert? Ich weiß nicht, was die Ergebnisse sein werden. Ich sehe keinen wesentlichen Unterschied darin. Wissen Sie, wir haben genug auf dem Teller, stellen sicher, dass wir Angebote für Unternehmen machen, die zu dieser Attraktivität passen, und vermarkten dann den Hut wirklich effizient. Weißt du, es gibt so viele andere Komplikationen, über die ich nicht nachdenken sollte, weil es mir so zweitrangig ist, wenn ich es zu stark vereinfache. Aber das ist meine Perspektive. Was sich meiner Meinung nach mit der Präsidentschaft von Biden ändern wird, ist, dass es Unternehmen geben wird, die Geld sammeln, das vorher nicht möglich war, weil Institutionen und andere dem Beispiel folgen werden, Umweltausgaben zu tätigen, oder? Es wird riesige Institutionen geben, in denen entschieden wird, dass 10% des Vermögens investiert werden oder 20% des Vermögens in umweltbewusste Dinge investiert werden.
Richtig? Wenn wir also diese Unternehmen in unserem Portfolio von Unternehmen haben, die wir auf den Markt bringen, werden diese Unternehmen dort eine Menge Geld haben, oder? Das wird passieren. Es ist eine ziemlich neue Entwicklung für völlig neue. Erzählen Sie uns von Unternehmen, die Sie ausprobiert und ausgegeben haben, und scheitern Sie daran, eine sinnvolle Masse aufzubauen. Nein, ich möchte diese Krise nicht machen. Ich konzentriere mich auf die positiven Leute, aber wir hatten Fehler und andere hatten Fehler. Was ich sagen würde, um zu versuchen, nützlich zu sein, ist, dass die größten Coles tatsächlich Ihnen für einen Moment einige Prozentsätze geben werden. 60% der Unternehmen, die mit der Einreichung einer Verordnung A + bei der SEC beginnen, sind abgeschlossen und werden meiner Ansicht nach größtenteils qualifiziert Diejenigen, die auf der Strecke bleiben, haben nicht bemerkt, wie schwer es ist, und sie bleiben auf der Strecke auf der Strecke. Die SEC sagt niemals nein, das klingt nach Fragen, richtig.
Und wenn die Frage schwer zu beantworten ist, dann sagst du: Oh, weißt du, Oh, das macht nicht so viel Spaß, wie wir es uns vorgestellt haben. Das ist es also, das ist eine Schlüsselstatistik und ein paar andere, Regel A + als Kategorie, etwas mehr als eine Milliarde wurde 2019 aufgebracht, die ersten Schätzungen, die wir gemacht haben, sind zurück, zweieinhalb Milliarden wurden durch Vorschrift A + aufgebracht im Jahr 2020. Und meiner Ansicht nach wird es im Jahr 40 um weitere 2021% steigen, basierend auf dem, was wir sehen. Also wird es real, oder? Die gesamte Privatplatzierungsfläche beträgt ungefähr 1 Milliarde pro Jahr. Die gesamte VC-Branche hat ungefähr 90 Milliarden pro Jahr. Und die gesamte IPO-Branche, im Allgemeinen im Allgemeinen nicht heute mit jemandem, der im Allgemeinen verprügelt wird, ist, wissen Sie, wie 160 Milliarden pro Jahr. Die Prügelsache ist das wirklich vorübergehend geändert. Aber Sie wissen, im Schema der Dinge ist es immer noch winzig im Verhältnis zu dem, wo es sein wird, aber was Fehler in Regulation A + verursacht, ist am meisten, dass Unternehmen live gehen, die nicht realisiert haben, dass sie es nie waren, sie waren vorherbestimmt, um zu scheitern, weil was sie sind kann nicht erfolgreich online vermarktet werden. Oder sie haben Dinge wie eine sehr hohe Mindestinvestitionsnachfrage festgelegt, andere Dinge, die nur albern sind, aber sie wussten es nicht besser. Solche Dinge stören oder sie haben kein anständiges Marketing. Sie bringen jemanden auf den Markt, der nicht weiß, was sie tun. Es gibt viele Möglichkeiten, Fehler zu machen, nur weil Sie das Recht haben, eine Verordnung A + zu erlassen. Das bedeutet nicht, dass dies eine ausgemachte Sache ist. Sie werden auf jeden Fall gewinnen. Es gibt viel zu tun, richtig.
Ein SPAC verwendet Regulation A + das Kapital zur Kapitalbeschaffung als Blankoscheck-Unternehmen. Wir haben ein ganzes Webinar zu diesem Thema. Und die Antwort ist im Wesentlichen in Immobilien, ja. In Nicht-Immobilien nicht genau. Um über Regulation A + an die NASDAQ zu gelangen, müssen Sie über eine zweijährige Betriebsgeschichte verfügen, und es gibt verschiedene Möglichkeiten, dies richtig zu machen. Haben Sie es bereits in Ihrem Unternehmen oder kaufen Sie ein Unternehmen, das es hat, auch wenn es ein kleines privates Unternehmen ist, aber es muss eine tatsächliche Aktivität sein. Es kann nicht sein, dass die Bank von existierte, die Entität existierte. Sie wissen, es muss eine tatsächliche Schulung und Aktivität geben, aber das größere Problem ist, dass Sie einen Geschäftsfokus haben müssen, der vorhanden ist, bevor Sie eine Sache gekauft haben, um mit Regulation A + Geld für ein Akquisitionsunternehmen zu sammeln. Okay. Wenn ich zum Beispiel ein SPAC machen und es durch Vorschrift A + kapitalisieren würde, würde ich zu Beginn AI-Software für maschinelles Lernen erstellen, dann wäre dies der Schwerpunkt der Technologieseite des Geschäfts, die ihm eine Lizenz geben würde Geben Sie uns eine Lizenz, um Geld zu sammeln.
Wenn Sie uns den Prozess geben, mit dem Sie die Genehmigung der SEC erhalten, freuen sie sich, dass Sie Akquisitionen tätigen. Es ist nur ein Comp, ein Blankoscheck-Unternehmen. Richtig. Aber was ich tun würde, wäre, dass ich maschinelle KI und maschinelles Lernen machen würde, und ich würde planen, von jeder Akquisition zu profitieren, die wir durch die Anwendung dieser Technologie gemacht haben, weil es so viele erstaunliche Dinge gibt, die man tatsächlich damit machen kann. Richtig. Ich meine, das ist eine echte Sache, die ich tun würde, wenn ich die Zeit hätte, die ich absolut getan habe, aber hoffentlich hat das sie für Sie dort gerahmt. Ja. Danke, dass Sie das gesagt haben. Ich habe festgestellt, dass Sie den Link zu diesem Bank-Webinar in die Chat-Box eingefügt haben. Gerne können Sie es dort bekommen.
Okay. Und dann wandeln sich wandelbare Wandelanleihen vor dem Börsengang in ein öffentliches Angebot mit einem Rabatt von Ja um. Frage stellen. Ja. Du kannst das machen. Es hat also lange gedauert, bis ein Wertpapieranwalt die Möglichkeit dazu gefunden hatte. Ich habe eine Weile Druck gemacht, aber im Wesentlichen, weil die Herausforderung darin bestand, dass Sie die SEC nicht garantieren könnenWie auch immer, qualifizieren Sie Ihr Unternehmen, richtig. Reg diese anders, kann man Cabrio sagen. Jetzt geht es in unsere Registrierung D Es ist nicht zweifelhaft, ob Sie die Registrierung D in Zukunft haben werden. Es ist, wenn Sie entweder einen Investor haben, der eine andere Geschichte hat, aber in Regulation A +, weil die SEC ist, wer sie sind. Sie erlauben Ihnen nicht, eine Wandelanleihe zu haben, bei der das einzige Ergebnis darin besteht, dass das Geld in die Verordnung A + investiert, weil es möglicherweise nicht von der SEC qualifiziert wird.
Sie haben also andere Ausstiegsklauseln, aber die Art und Weise, wie es funktioniert und was es attraktiv macht, ist, dass Sie den Rabatt bestimmen, den diese Anleger aus dem Anfangspreis der Verordnung A + erhalten. Und dann, wenn die, wenn das Angebot eröffnet wird, ihre Investition in eine Investition in die Verordnung A + umgewandelt wird, die für die SEC zunächst sofort liquide ist, unabhängig davon, wann sie gekauft wurde, oder? Die Haltedauer ist Geschichte, weil es sich um eine Investition in eine Verordnung A + handelt und sie für die SEC liquide sind. Wenn Sie also jemandem vier Monate vor der Verordnung A + einen Rabatt von 50% gewährt haben, weil das Eingehen eines Risikos, richtig, das Angebot nicht stattgefunden hat, ist es ein legitimes Risiko, ein legitimes, der Scanner, nicht das, was er ihnen gibt 50% Rabatt. Wenn sie dann investieren, erhalten sie eine Wertsteigerung von 50, von der Hälfte auf die vollen 50%.
Richtig? Nun, es ist tatsächlich ein bisschen besser, nicht wahr? Sie wissen, was ich meine? Sie setzen bei 2 $ ein, es wird in 4 $ umgewandelt. Sie sind dann Teil des Angebots. Sie haben also eine anfängliche Traktion in Bezug auf die Fensterdekoration. Sie haben bereits Geld in der Verordnung A +, das ein Problem sein könnte. Es ist zu viel Geld drin, es bringt dich übertrieben, aber nicht wie im Januar. Hoffentlich habe ich das dort kurz und effektiv vermittelt. Ich halte dies für einen sehr nützlichen Weg, um Investoren einen attraktiven Anreiz zu bieten, frühzeitig zu investieren und dazu beizutragen, dass die Verordnung A + Ihnen für das positive Feedback dankt. Nun, das sieht so aus, als würden die älteren Fragen gestellt. Ich fragte und antwortete. Wenn Sie also noch mehr haben, senden Sie sie jetzt, andernfalls spuckten die meisten neu gegründete Unternehmen aus.
Das ist also ein Jahr. Also haben sie, ja, das stimmt. Wenn wir einen Spot mit bestimmten Anforderungen und Vorschrift A + verwenden, ist es schneller, Geld von institutionellen Anlegern und Privatinvestoren zu erhalten, und es entsteht ein Unternehmen mit Hintergrundbeleuchtung, und wir kehren zu unserem eigenen Unternehmen zurück. Ja. Das kann man machen. Das könnte getan werden. Ja. Der Punkt ist also, wenn Sie, wenn Sie brauchen, im Wesentlichen, wenn Sie zwei Jahre Betriebsgeschichte benötigen und diese nicht haben, um die Verordnung A + anzuwenden, müssen Sie etwas kaufen, das sie hat oder mit dem sie verschmolzen sind etwas, das es hat, richtig. Das ist auf den Punkt gebracht, das sind die beiden Hürden. Wissen Sie, ich glaube nicht, dass die SEC zu begeistert wäre, wenn Sie es als Prügel bezeichnen würden, aber das liegt bei ihnen und ihren einzelnen Prüfern, denn es ist kein Prügel, richtig. Sie müssen einen Geschäftsfokus haben und das heißt, das geht über reine Akquisitionen hinaus. Wenn Sie mit einer leeren Firma anfangen, sozusagen, wenn Sie mit einer Firma anfangen, nehmen wir an, Sie kaufen eine Firma für eine private Firma mit einer gewissen Betriebsgeschichte, die, wie Sie wissen, sehr gut laufen könnte bescheidene Verdünnung. Es hat Geschäfte, richtig? Wenn Sie dieses Geschäft fortsetzen möchten, können Sie Geld für dieses Geschäft sammeln. Und die Tatsache, dass Sie Akquisitionen als Teil des Geschäfts planen. Und das ist echt. Das ist eine legitime Sache.
Ja. Gut. Alles klar. Ich hatte den Eindruck, dass wir uns mit dem Thema befasst haben. Ich freue mich sehr, diese Webinare durchführen zu können. Ich bin begeistert, dass du zu uns gekommen bist. Vielen Dank für Ihre Teilnahme. Denken Sie daran, all diese Haftungsausschlüsse und Accor. Vielen Dank, dass Sie dies zusammengestellt haben. Vielen Dank. Ihr alle, dass ihr hier seid. Und hoffentlich arbeiten wir irgendwann zusammen, wenn die Zeit angemessen ist. Wissen Sie, tun Sie gemeinsam etwas Nützliches. Aber auch wenn wir uns keine Sorgen machen, bin ich froh, hilfreich zu sein. Das ist eine Art Teil von dem, wer ich bin und was Sie sonst noch wissen, nur gut, danke Jungs. Ich werde mich hier festhalten, falls es irgendwelche Kommentare gibt, bevor wir abschließen oder Fragen stellen, und dann, wissen Sie, noch ein paar Minuten in der Zwischenzone.
Es ist lustig, weil ich es liebe, öffentlich zu sprechen, und das ist eine seltsame Art des öffentlichen Sprechens, weil ich weiß, dass du da bist, oder? Ich kann ein paar von Ihnen vor der Kamera sehen, aber es ist nicht so interaktiv. Seien wir ehrlich, Leute. Weißt du, ich bevorzuge es, wenn ich ein Live-Publikum habe und ich werde animierter, wenn ich ein Live-Publikum habe, dem ich präsentieren kann, aber es macht sowieso Spaß, es so zu machen, weil ich glaube, ich weiß mehr als Die meisten von Ihnen beschäftigen sich mit diesem Thema. Ich möchte keine Sachen präsentieren, wenn ich nicht weiß, wovon zum Teufel ich rede. Das ist das große Problem. Cool. Danke Jungs. Vielen Dank. Also werden wir eine Aufnahme davon machen. Es wird in einem Blog-Beitrag sein, es wird einen anklickbaren Index haben. Wir werden Sie alle per E-Mail einladen, Sie einzuladen und es sich anzusehen, wenn es live ist.
Es wird wahrscheinlich eine schlechte Woche dauern, bis wir das erledigen. Und du bist willkommen. Bitte benutzen Sie das. Teile es mit schwulem Verzicht oder oder ja. Und versandter Betreff. Wir haben ein Webinar dazu. Unser SPAC, mein Matchmaker-Service, geht jetzt jeden Tag online, aber ich werde es nächste Woche sagen, weil ich sicher bin, dass es Dinge geben wird, die ich daran ändern möchte, wenn es zum ersten Mal erscheint. aber und nächste Woche dann wird das Spaß machen. Und wenn Sie sich darauf einlassen möchten, senden Sie einfach eine E-Mail. Ich sende Ihnen eine E-Mail und lade Sie dazu ein. Es ist kinderleicht zu bedienen, nicht wie Raketenwissenschaft. Es wird aus offensichtlichen Gründen auch nicht schwer sein, auf der Website zu finden, aber ich freue mich darauf, weil ich es praktisch unmöglich finde, uns wieder mit einem Ziel und Italien mit einem Punkt zu verbinden.
Weißt du, ich habe mich umgesehen und das war der Grund, warum wir eine kurze Test-E-Mail an einige unserer CEOs und unsere Liste gesendet haben und ein erstaunlich reaktionsschnelles Ergebnis erzielt haben, ein positives Ergebnis. Aus diesem Grund stellen wir es auf der Plattform auf. Aber ich schaue, wenn Sie es benutzen, wenn Sie es benutzen, geben Sie mir bitte Feedback. Wissen Sie, wir wollten wissen, ob wir in irgendeiner Form, Form oder Gestalt einen besseren Job machen können. Ich würde gerne wissen, was es ist, wie es sein würde. Da gibt es eine Frage, und ich werde darauf zurückkommen. Wenn wir ein Unternehmen hätten, das nicht zwei Jahre alt war und dann von COVID zugeschlagen wurde, wäre es dann sinnvoll, mit einem neuen Namen neu zu starten, um zwei Jahre Publikum zu gewinnen? Nun, es kann sein, ja, es kann sein. Das erinnert mich tatsächlich an etwas, was ich sagen wollte, was wirklich wichtig ist. Wenn es Fehler in der Unternehmensgeschichte gibt, nehmen wir zum Beispiel ein Beispiel dafür, dass ein Unternehmen, einige Investoren des Unternehmens, schlecht verwaltet wurde, möglicherweise schlimmer als das, aber zumindest schlecht verwaltet wurde. Und so beschlossen diese Investoren, das Unternehmen zu kaufen. Sie haben das Unternehmen zu einem attraktiven Preis gekauft, weil es fehlgeschlagen ist, dass sie die neuen Eigentümer sind, richtig. Dann hatten wir seitdem mit ihnen gearbeitet. Rückblickend würde ich sagen, dass der Fehler darin bestand, in einer Online-Erhöhung für ein Unternehmen live zu gehen. Was machen Leute?
Wer war, wer war Skeptiker? Sie schauen online auf die Geschichte des Unternehmens, oder? Das ist eine kluge Sache. Wenn Sie sich online ein Unternehmen ansehen, das eine fehlerhafte Erfolgsbilanz vorweisen kann, dass Sie die Fehler finden, finden Sie diese Dinge offensichtlich und die Leute gehen nicht davon aus, dass es sich um ein neues Managementteam handelt. Sie gehen nicht davon aus, dass alles angesprochen wurde. Und jetzt ist es eine saubere Sache, weil sie das nicht wissen können. Richtig? Der kluge Schachzug ist also, wenn Sie ein Unternehmen mit einer fehlerhaften Geschichte übernehmen, den Namen ändern, den Produktnamen ändern, den Firmennamen ändern, solange es wirklich wesentlich anders ist. Wenn Sie nur, wissen Sie, ich schlage nicht vor, dies zu tun, wenn Sie, wissen Sie, für den Fall, dass es sich um eine schuppige Firma handelt und sie sich nur vorwärts bewegt. Das ist natürlich nicht das, was ich sage, aber für den Fall, dass Sie das tun, was dieses Unternehmensbeispiel, das ich Ihnen gebe, getan hat, was wir dann nicht wollen, ist das, was online wirklich tötet, wenn es negative Dinge gibt.
Richtig. Tötet es absolut. Das macht Sinn. Weißt du nicht, wir sind in einem öffentlichen Forum, alles ist für jeden sichtbar. Stellen wir sicher, dass es die Realität darstellt. Ja. Das ist eine wichtige Sache. Das ist eines der großartigen Dinge beim Online-Crowd-Investing, ehrlich gesagt, es gab all diese Paranoia im Jahr 2012, als die Vorschriften waren, oder besser gesagt, die Gesetze wurden vor den Vorschriften darüber verabschiedet, wie es all diese Korruption geben würde. Es ist so schwer, Korruption online zu haben, weil jeder transparent ist. Sie sehen sich die LinkedIn-Profile von Personen an, wissen Sie, Sie suchen sie und erfahren etwas über ihre Geschichte. Es ist auch einfach, nicht wahr? Richtig. Es macht es so viel ehrlicher und transparenter, was eine coole Sache ist. Ja. Oder offenbaren Sie Fehler und Maßnahmen, um diese zu beheben. Ja. Das ist auch cool. Ehrlich gesagt ist es schwieriger, das zu tun, weil die Leute nicht alles lesen. Richtig. Die Aufmerksamkeitsspanne der Menschen bei ihrer Ankunft ist wirklich wund. Das ist heutzutage so eine Sache, nicht wahr? Sie haben ungefähr 10 Sekunden Zeit, um sie zu bekommen und sie davon zu überzeugen, anfangs bei ihnen zu bleiben. Aber der Punkt ist der gleiche, ja, Sie könnten es auch durch Offenlegung tun. Außer du musst dann darauf vertrauen, dass sie die Offenlegung lesen. Es muss wirklich sehr wichtig sein, damit das funktioniert. Okay, cool. Lassen Sie uns zum Schließen gehen. Ich weiß es wirklich sehr zu schätzen, dass Sie alle hier sind. Vielen Dank. Und ich hoffe, dass dies für Sie nützlich war und ich viel Spaß hatte, also habe ich einen großartigen Tag. Wir werden in Kontakt bleiben, ich bin so oder so, und nochmals vielen Dank und nochmals vielen Dank. Prost. Tschüss.
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