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Chapters:
- Regulation S zur weltweiten Kapitalbeschaffung außerhalb der USA
- SEC-Konformität für Reg S
- Gibt es Beschränkungen hinsichtlich der Anzahl der Investoren, die Sie akzeptieren können?
- Sie benötigen ein Private Placement Memorandum für Reg S
- Ein Transferagent ist hilfreich für Ihre Gehaltserhöhung
Haftungsausschluss:
Der Inhalt dieses Webinars ist und soll nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Diese Informationen sind informativ und dienen nur allgemeinen Zwecken.
MSC ist keine Anwaltskanzlei, kein Bewertungsdienstleister, Underwriter, Broker-Dealer oder Crowdfunding-Portal nach Titel III, und wir betreiben keine Aktivitäten, die eine solche Registrierung erfordern. Wir beraten nicht zu Investitionen. MSC strukturiert keine Transaktionen. Interpretieren Sie keine Ratschläge von MSC-Mitarbeitern als Ersatz für Ratschläge von Dienstleistern in diesen Berufen.
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Rod Turner
Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Start-ups und mittelständische Unternehmen zur Kapitalbeschaffung nach Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
DIESE TEXTÜBERTRAGUNG HAT FEHLER, DIE DURCH DIE SPRACHE DER VON WIR VERWENDETEN TEXTKONVERTIERUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. Hängen Sie nicht vom genauen Text ab. Sehen Sie sich die relevanten Teile des Videos an, um sicherzustellen, dass Sie ordnungsgemäß informiert sind. Hängen Sie nicht von dieser Texttranskription ab, um die Aussagen oder Absichten der Präsentatoren genau oder reflektierend wiederzugeben.
Aus regulatorischer Sicht. Ein paar wichtige Dinge sollten Sie wissen. Die SEC sagt, dass wir weltweit Geld beschaffen können, egal ob es sich um ein US-amerikanisches oder ein nicht-US-amerikanisches Unternehmen handelt, und zwar über die Reg S. Das bedeutet nicht, dass die britischen oder französischen Aufsichtsbehörden bzw. deren SEC-Äquivalente es begrüßen würden, wenn Sie in ihren Ländern Geld beschaffen. Es besteht also ein gewisses Risiko, nicht wahr? Wenn Sie in diesen Ländern aktiv Geld beschaffen, in jedem Land, das so anspruchsvoll ist, dass es eine eigene SEC-ähnliche Aufsichtsbehörde hat, könnten diese protestieren und Sie auffordern, die Geldbeschaffung einzustellen. Das ist uns bisher noch nicht passiert, aber es kann vorkommen. Es besteht also natürlich das Risiko, dass die lokale Aufsichtsbehörde die Genehmigung verweigert, aber in vielen Ländern sind die lokalen Aufsichtsbehörden nicht umfassend etabliert. Und in Ländern wie Dubai, wo der Markt, würde ich sagen, weniger reguliert ist, gibt es zwar Vorschriften, aber es ist ein weniger regulierter Markt, und dort wird viel Geld in Start-up-Unternehmen investiert. Online ist dort kein Problem. Und es gibt natürlich noch weitere Beispiele.
Wenn wir also Geld beschaffen, sind dies die Dinge, die Sie aus Sicht der SEC-Compliance handhaben müssen. Wir müssen die Kundeninformationen kennen. Wir müssen die Identität des Investors zweifelsfrei kennen und er muss die Prüfungen zur Bekämpfung von Geldwäsche bestehen. All diese Dinge erledigen wir auf unserer Website-Plattform zur Geldbeschaffung, aber das sind Anforderungen. Und noch einmal: Nicht akkreditierte Investoren, akkreditierte Investoren und Institutionen können alle über Reg S investieren und es ist legitim, Investoren, die größere Geldsummen investieren, eine bessere Bewertung anzubieten. Sie können das also tun, ich nehme an, das mag sehr offensichtlich sein, aber Sie können das über eine Online-Beschaffung tun und wir können das auch unterstützen. Aber noch einmal, ich versuche hier nicht nur, mein Unternehmen zu verkaufen, ich mache natürlich indirekt Werbung für mein Unternehmen. Eine Sache, die Sie beachten müssen, wenn Sie ein US-Unternehmen sind, ist, dass es eine Sache namens Abschnitt 12 G gibt, wonach Sie, wenn Sie unter bestimmten Umständen zu viele Investoren haben, von der SEC gezwungen werden, Ihr Unternehmen zu registrieren und vierteljährlich PCA- oder B-Auditoren einzureichen.
Es gibt legitime Möglichkeiten, das zu verzögern oder zu verhindern. Ich werde jetzt nicht ins Detail gehen, aber das ist eine Hürde, der wir Unternehmen uns bewusst sein müssen. Und, und, und natürlich, wenn Sie Schritte unternehmen, um zu verhindern, dass dies ein Problem wird, müssen Sie diese Schritte auf legitime Weise unternehmen. Auch hier ist nicht die Zeit, das zu beschreiben, aber ich kann das bei Bedarf bereits abdecken. Sie benötigen ein Private Placement Memorandum oder Ähnliches. Ein Reg D-Angebot erfordert ein Private Placement Memorandum. Und Sie benötigen wirklich ein sehr ähnliches Dokument für Reg S. Und in dem Fall, dass wir ein Reg S mit einem Reg D kombinieren, was üblich ist, weil sie natürlich sind, sie kooperieren natürlich, kooperieren, sie verstärken sich natürlich gegenseitig. Wenn wir dann das Reg D haben, müssen vielleicht 2 % des Dokuments geändert werden, vielleicht 3 %, um die Reg S-Variante zu erstellen.
Es ist also kostengünstig, wenn Sie bereits über Reg D verfügen, aber wenn Sie nur Reg S machen, können Sie technisch gesehen mit einem leichteren Dokument auskommen, aber ich empfehle nicht, dass Sie alle erforderlichen rechtlichen Schutzmaßnahmen ergreifen möchten. Und Risikofaktoren, zum Beispiel umfassende Risikofaktoren in Ihrer Dokumentation offenzulegen, ist eine wirklich gute Möglichkeit, sowohl die Anleger darüber zu informieren, worauf sie sich einlassen, als auch das rechtliche Risiko später deutlich zu reduzieren. Sie möchten also ein PPM-ähnliches Dokument und wissen, welche Kosten damit verbunden sind, aber es ist nicht schwierig und Sie müssen es nicht bei der SEC einreichen und um Erlaubnis bitten. Sie müssen Reg S natürlich nicht wirklich bei der SEC einreichen, denn sie behalten sich jederzeit das Recht vor, alles zu prüfen, was Sie tun, wo auch immer Ihr Unternehmen ist, wann auch immer, wenn Sie eine von ihnen erlassene Verordnung anwenden. Daher muss man natürlich immer sicherstellen, dass diese Angebote in angemessener Weise durchgeführt werden, sodass die SEC, wenn sie es prüft, damit zufrieden ist.
Ein Übertragungsagent ist zwar hilfreich, aber keine Pflicht, aber wenn Sie viele Investoren haben, möchten Sie sich wirklich nicht mit zahlreichen Investoren und Verwaltungsproblemen herumschlagen und damit, dass jemand seinen wirtschaftlichen Anteil an Ihren Aktien in seinen Treuhandfonds oder so etwas wie einen Familientrust überträgt.
DIESE TEXTÜBERTRAGUNG HAT FEHLER, DIE DURCH DIE SPRACHE DER VON WIR VERWENDETEN TEXTKONVERTIERUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. Hängen Sie nicht vom genauen Text ab. Sehen Sie sich die relevanten Teile des Videos an, um sicherzustellen, dass Sie ordnungsgemäß informiert sind. Hängen Sie nicht von dieser Texttranskription ab, um die Aussagen oder Absichten der Präsentatoren genau oder reflektierend wiederzugeben.
