So beschaffen Sie sich online Kapital mit Reg D und die Vorteile der Kombination von Reg D mit Ihrem Reg A+-Angebot - Interaktives anklickbares Video

Verwenden Sie die folgende Kapitelliste, um den Teil des Videos auszuwählen, den Sie sehen möchten.

Chapters:

1. Disclaimer
2. Einführung von Rod & Manhattan Street Capital
3. Was ist Reg D?
4. Was sind die Vor- und Nachteile der Verwendung von Reg D zur Kapitalbeschaffung
5. Für welche Arten von Unternehmen ist Reg D am besten geeignet?
6. Vorteile der Kombination von Reg D mit Ihrem Reg A+
7. Regulatorische Einschränkungen gemäß Reg D
8. Zeitplan für Reg D-Angebote
9. Reg D-Marketingmethoden
10. Zahlungslogistik
11. Logistik der Kombination von Reg D mit Ihrem Reg A+
12. Reg D-Kosten
13. Minimale und maximale Kapitalbeschaffungsbeträge
14. Liquidität für Insider und Investoren
15. Fragen und Antworten: Worin besteht der Unterschied zwischen „Testing The Waters“ und Reg D und Reg A+?
16. Fragen und Antworten: Berechnen Werbeagenturen eine monatliche Gebühr für die Inhaltserstellung?
17. Fragen und Antworten: Ist Reg D in Kanada verfügbar?
18. Q&A - Muss die Anzeige so lange laufen wie das Angebot?
19. Fragen und Antworten: Müssen Sie Investoren um die Unterzeichnung einer Geheimhaltungsvereinbarung bitten?
20. Q&A – Reg A+-Kosten in Kürze?
21. Fragen und Antworten: Empfiehlt Manhattan Street Capital Dienstleister?
22. Wrap up

Kontakt Jetzt registrieren

MSC ist keine Anwaltskanzlei, kein Bewertungsservice, kein Underwriter, kein Broker-Dealer oder kein Title III Crowdfunding-Portal und wir betreiben keine Aktivitäten, die eine solche Registrierung erfordern. Wir bieten keine Anlageberatung an. MSC strukturiert keine Transaktionen. Interpretieren Sie Ratschläge von MSC-Mitarbeitern nicht als Ersatz für Ratschläge von Dienstleistern in diesen Berufen.

Rod Turner

Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Start-ups und mittelständische Unternehmen zur Kapitalbeschaffung nach Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.

[E-Mail geschützt]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

Ähnliche Inhalte:

Wie viel kostet ein Regulierungsangebot?
Zeitplan für ein Reg S-Angebot
Zeitplan für einen Reg D/Reg S STO über Wandelanleihen

DIESES TEXT-TRANSKRIPT HAT FEHLER, DIE DURCH DIE VON UNS VERWENDETE SPRACHE-IN-TEXT-UMWANDLUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. VERLASSEN SIE SICH NICHT AUF DEN TEXT, UM GENAU ZU SEIN. SCHAUEN SIE SICH DIE RELEVANTEN TEILE DES VIDEOS AN, UM SICHERZUSTELLEN, DASS SIE RICHTIG INFORMIERT SIND. VERLASSEN SIE SICH NICHT DARAUF, DASS DIESE TEXTTRANSKRIPTION GENAU ODER REFLEKTIEREND DER AUSSAGEN ODER ABSICHTEN DER PRÄSENTATOREN IST. 

Ich beginne mit einem rechtlichen Haftungsausschluss und dann stellen wir den rechtlichen Haftungsausschluss natürlich auch in das Chat-Fenster.
Wir sind nicht wie Manhattan Street Capital, wir sind keine Bewertungsexperten, wir sind keine Broker-Dealer, wir sind keine Underwriter, wir sind keine Wertpapieranwälte, wir sind keine Anlageberater. Wir machen also nichts von dem, was diese Profis machen, und Sie sollten alles, was ich sage, bei den Profis nachfragen. Meine Absicht besteht darin, Ihnen bei der Beurteilung der Vorzüge von Reg D und der Frage, wie man es vermarktet und verkauft, und zwar auf rechtmäßige Weise, so pragmatisch und hilfreich wie möglich zu sein. Dies ist die Absicht dieses Webinars, aber fragen Sie im Zweifelsfall noch einmal nach, wenn Fragen auftauchen. Ich werde Ihnen ohnehin nicht sagen, wie hoch Ihre Bewertung sein sollte, aber denken Sie an diese Haftungsausschlüsse. Also, ich fange jetzt an, mein Name ist Rod Turner, ich bin der CEO und Gründer von Manhattan Street Capital. Ich habe vor neuneinhalb Jahren aufgrund von Reg A+ ein Unternehmen gegründet. Ich halte es ehrlich gesagt für ein sehr gutes Regelwerk und denke, dass es sich sehr gut für die Kapitalbeschaffung eignet. Infolge dessen sind wir in den Bereich der Reg D- und Reg S-Angebote eingestiegen, wobei Reg S internationale Angebote sind, die ansonsten Reg D-Angeboten recht ähnlich sind. In diesem Webinar geht es, wie Sie wissen, um Reg D und darum, wie man Reg D synergetisch mit Reg A+-Angeboten kombinieren kann. Auf diese Themen werden wir also eingehen. Akos ist hier bei mir, er ist ein wichtiges Mitglied unseres Teams bei Manhattan Street Capital. Danke, Akos, dass du den gesamten Blog auf die Reihe gebracht hast, die Webinar-Logistik, die E-Mail-Einladungen und so weiter. Wie immer danke ich dir dafür und auch jetzt für deine Hilfe. Ich habe meine Karriere als Lehrling begonnen und bin dann professioneller Elektroingenieur in einem Kernkraftwerk in England geworden. Dann bin ich in den Computerbereich in Großbritannien gewechselt und habe dort Computer vermarktet, um meine Karriere schneller voranzutreiben. Dann bin ich in die USA nach Kalifornien gezogen, wo das Wetter besser war und auch bessere Geschäftsmöglichkeiten. Dann bin ich hierher gezogen, habe mich mit meinem Geschäft eingerichtet, mein temporäres Visum und meine Green Card und so weiter. Dann bin ich in High-Tech-Start-up-Unternehmen während der Wachstumsphase der PC-Industrie eingestiegen, in der frühen Wachstumsphase. Vor dieser Firma Manhattan Street Capital habe ich eine Schlüsselrolle beim Aufbau von sechs erfolgreichen High-Tech-Start-up-Unternehmen mit liquiden Ergebnissen gespielt. Davon waren zwei Börsengänge an der NASDAQ. Der erste war eine Firma namens Ashton Tate. Wir haben ein Produkt namens Debase entwickelt. Ich war dort während der Ära Debase 2 und Debase 3 und 3 plus, ich war der 12. Mitarbeiter dort, habe die Vertriebs- und Marketingorganisation und die internationale Organisation bei Ashton Tate aufgebaut und war beim Börsengang dabei. Dann bin ich zu der anderen bekannteren Firma gewechselt, die Ich habe beim Aufbau von Symantec geholfen, dem Unternehmen, das Norton Antivirus auf den Markt gebracht hat. Mein Team hat Norton Antivirus entwickelt und 1990, 1991 und 91 auf den Markt gebracht. Wir haben es zu einem der führenden gemacht, wenn nicht für eine Weile war es zumindest in den USA das führende Antivirusprogramm. Ich habe die größten Übernahmen von Symantec durchgeführt, ich habe diese Fusionen zum Erfolg geführt und ich habe in der Vergangenheit Risikokapital investiert. Wir haben hier einen kleinen Risikokapitalfonds, der auch von mir koordiniert und von mir und Manhattan Street Capital geleitet wird. Ich habe dieses Unternehmen gegründet. Wir sind im Mai 2015, etwa sechs Wochen vor dem Inkrafttreten von REG A+, live gegangen. Wir waren die erste fokussierte REG A+-Finanzierungsplattform und Beratungsdienstleistung. Es gab andere Unternehmen, die bereits REGD-Angebote machten und REG A+ hinzufügten. Wir waren die ersten, die sich auf REG A+ konzentrierten, und wir waren sehr früh in diesem Spiel, 2015. Wir sind ein Boutique-Unternehmen. Wir versuchen nicht, Hunderte von Angeboten zu machen, wir machen ein Handvoll Angebote und wir steigern den Wert der Angebote und Beratungsdienste dieser Unternehmen sowie unserer Back-End-Investitionsplattform, die wir kontinuierlich verbessern, erheblich. Sie erleichtert den Anlegern das Investieren und vereinfacht die Marketingintegration zur Verfolgung aller Aktivitäten im Back-End, um die Werbereichweite besser zu optimieren. Ich empfehle Ihnen, die „Sprechen von Ansichtseinstellungen“ zu verwenden. Klicken Sie auf die Schaltfläche „Anzeigen“ und verwenden Sie während dieser Sitzung die „Sprechen von Ansichtseinstellung“. Stellen Sie ab jetzt jederzeit Fragen in das Chat-Feld, wann immer Sie es für richtig halten. Nach den vorbereiteten Bemerkungen werde ich zu diesem Zeitpunkt auf so viele Fragen wie möglich eingehen. Im Wesentlichen wird es eine offene Frage-und-Antwort-Runde sein. Wir werden dieses Webinar aufzeichnen. Ich bitte Sie, das Webinar nicht selbst aufzuzeichnen. Wir werden es aufzeichnen und bearbeiten. Wenn wir Fehler feststellen, werden wir diese Fehler beheben und Ihnen eine Aufzeichnung zusenden. Alle Teilnehmer und alle, die diese Sitzung gebucht haben, erhalten einen Link mit einem anklickbaren Index, der Ihnen die Aufzeichnung des Webinars zeigt, sodass Sie einfach zu den Teilen gehen können, die Sie sehen möchten, ohne sich das Ganze ansehen zu müssen, da es wahrscheinlich eine Stunde und 15 oder eine Stunde und 20 Minuten dauern wird, das ist meine Erwartung. Unser heutiger Schwerpunkt liegt auf der Online-Kapitalbeschaffung über RegD und insbesondere darauf, wie sich RegD mit einem RegA-Plus-Angebot kombinieren lässt und wie sich Synergien erzielen lassen, die das Ganze effektiver gestalten lassen als nur ein RegD oder nur ein RegA-Plus allein. Wir werden die Vorteile ansprechen, ich werde beschreiben, was RegD ist, ich werde seine Vor- und Nachteile erklären, ich werde beschreiben, welche Unternehmen besser sind, mit einem RegD-Angebot wahrscheinlicher Erfolg haben, ich werde die Vorteile der Kombination von RegD und RegA plus erklären und wie man das in groben Zügen macht, ich werde die wichtigsten regulatorischen Compliance-Fragen durchgehen, die die SEC bei einem RegD-Angebot verlangt, ich werde den Zeitplan sowie die Kosten und die Marketingmethodik behandeln, ich werde die Zahlungsabwicklung und die Art und das Verhalten der Investoren bei einem RegD-Angebot online besprechen und wir konzentrieren uns auf Online, wie ich bereits erwähnt habe, und ich werde über die Logistik der Kombination eines RegA plus mit einem RegD-Angebot sprechen, die minimalen und maximalen Beträge, die man aufbringen muss oder die man aufbringen kann, und ein wenig über Liquidität sprechen, und dann werden wir eine Frage-und-Antwort-Runde beginnen, und wenn ich zur Frage-und-Antwort-Runde komme, werde ich diejenigen priorisieren, die zuerst gepostet werden, sowie diejenigen, zu denen ich den größten Mehrwert beitragen kann, wenn es eine Frage ist, zu der ich wirklich keinen Mehrwert beitragen kann, dann werde ich sie wahrscheinlich nicht priorisieren darauf zu antworten. Was ist also RegD? RegD ist so oder so, es gibt es schon lange, die SEC hat RegD im September 2012 geändert, um Unternehmen zu ermöglichen, sich und ihre Angebote online über eine RegD-Erhöhung zu vermarkten, also RegD ist, es gibt zwei Formen davon, die wichtig sind, 2012b und 506c, viele Leute, die nur offline Erhöhungen vorgenommen haben, verwenden gewöhnlich 506b, wo Sie, wenn Sie wissen, dass die Leute, mit denen Sie E-Mails schreiben und die Sie anrufen, akkreditiert sind, Geld über 506b sammeln dürfen und sie sich selbst validieren können, sie können erklären, dass sie akkreditiert sind, wie hoch ihr Einkommen ist, wie hoch ihr Nettovermögen ist, was ein Segen ist. Der Nachteil von 506b besteht darin, dass Sie dieses Angebot nicht online an irgendjemanden vermarkten dürfen. Sie können es nur bei Personen bewerben, von denen Sie bereits wissen, dass sie akkreditiert sind, und nicht bei Personen, von denen jemand anderes weiß, dass sie akkreditiert sind, sondern bei Personen, von denen Sie bereits wissen, dass sie akkreditiert sind. Dies stellt eine erhebliche Einschränkung dar und ist deshalb der Grund, warum die meisten Leute 506c verwenden, wenn sie online über RegD Geld sammeln. 506c gestattet allgemeines Marketing, PR-Werbung und Werbung in sozialen Medien. Die anzuwerbenden Personen können akkreditiert sein oder nicht. Sie dürfen jedoch nur Investitionen von akkreditierten Personen annehmen, und dies ist ein Nachteil, der damit einhergeht. Sie müssen nachweisen, dass sie bei einem von einem Anwalt betriebenen Drittdienst akkreditiert sind. Wir arbeiten mit einem solchen Dienst zusammen, aber das ist etwas umständlich. Jemand, der sehr vermögend ist, muss seinen Reichtum nachweisen, einige Schritte unternehmen und einige Dokumente hochladen. Das ist etwas umständlich, aber das ist im Grunde der Eintrittspreis, um Ihr Angebot bei der breiten Masse bewerben und fördern zu können. Ich werde später noch näher auf diese Dinge eingehen. Online-Werbung ist in Ordnung. Ich sagte, dass es keinen Höchstbetrag gibt, den Sie in einem RegD in einem bestimmten Zeitraum sammeln können. Logistisch sind Sie durch die Anzahl der Investoren begrenzt, die Sie gewinnen können. Wenn Sie mehr als 2000 akkreditierte Investoren haben, greift der sogenannte Abschnitt 12G, der Sie in manchen Fällen – abhängig von der Größe Ihres Unternehmens – bei ausreichender Unternehmensgröße dazu verpflichten kann, jedes Quartal kostspielige Prüfungen durchzuführen, als ob Sie bereits börsennotiert am NASDAQ wären. Das ist also eine Einschränkung, die wichtig ist. Es gibt legitime Möglichkeiten, dieses Problem zu lösen. Der typische Anlagebetrag für ein RegD-Onlineangebot beträgt 15 bis 50, natürlich abhängig von der Art des Angebots. Nachteile von RegD, ich habe einige angesprochen. Anleger sind eher skeptisch. Die meisten RegD-Investoren sind per Definition bereits Milliardäre. Viele von ihnen haben sich, so wie ich, die Finger verbrannt. Sie sind also versierter und schwieriger zu erreichen, weil ihnen eine Unmenge an Optionen zur Verfügung steht. So viele Unternehmen sammeln Geld und bieten akkreditierten Investoren die Möglichkeit, zu investieren. Es ist schwieriger, ihre Aufmerksamkeit zu erregen. Für das emittierende Unternehmen (und damit wahrscheinlich für die meisten Ihrer börsennotierten Unternehmen) gilt, dass Sie in der Regel eine niedrigere Bewertung erhalten, wenn Sie in einer RegD Geld von akkreditierten Investoren einsammeln. Dann würdest Du über einen RegA+ verfügen. Bei RegA plus handelt es sich um ein öffentliches Angebot mit den damit verbundenen Einschränkungen, aber im Allgemeinen können Sie bei diesem Angebot eine höhere Bewertung erzielen. Und der Schritt der Akkreditierungsüberprüfung, den ich bereits erwähnt habe, ist etwas, das manche Leute verärgern oder von Online-Investitionen abschrecken wird. Vorteile einer RegD: Sie dürfen Prognosen erstellen, anders als bei einem RegA plus oder einem S1-IPO, bei dem wir die Anleger vor naiven oder gierigen Gründern schützen müssen. Ich werde kurz die Tür schließen, weil mein Hund gebellt hat. Anders als bei einem RegA plus, wo wir deutlich mehr Absicherung bieten müssen, ist bei einem RegD-Angebot eine voraussichtliche interne Funkrückgabe möglich. Sie dürfen prognostizieren, wie viele Gebäude Sie kaufen möchten oder wie viele Akquisitionen Sie im Laufe eines bestimmten Zeitraums durchführen möchten, je nachdem, wie Ihr Geschäftsplan aussieht. Derartige Prognosen sind ein Luxus, den man sich leisten kann, weil die SEC sagt: „Das sagen sie mir nicht.“ Das Verhalten der SEC deutet darauf hin, dass sie akkreditierte Investoren für erfahren genug hält, um einen derartigen Schutz nicht zu benötigen. Sie können die Aussagen und Behauptungen, die Sie in Ihrem RegD-Angebot machen, mit dem richtigen Maß an Skepsis interpretieren. Ein weiterer Vorteil ist, dass Sie bei einer RegD keine geprüften Finanzunterlagen benötigen. Der Einreichungsprozess bei der SEC ist sehr einfach. Sie reichen keine Unterlagen ein und bitten um Feedback, Sie erwarten auch keine Antwort von der SEC. Sie müssen innerhalb von 30 Tagen nach Annahme Ihrer ersten Investition ein Angebot in Form D einreichen. Es ist also sehr, sehr entspannt. Das ist eine bemerkenswert anspruchsvolle Sache. Die SEC behält sich dann jedoch selbstverständlich das Recht vor, eine Prüfung vorzunehmen, das heißt, Ihre Anmeldung jederzeit in der Zukunft zu überprüfen und mit Ihren tatsächlichen Handlungen zu vergleichen, um sicherzustellen, dass Ihr Vorgehen rechtmäßig ist. Aber es ist um einiges einfacher als beispielsweise ein S1-IPO oder eine RegD A-plus-Anmeldung. Ich würde sagen, dass die Marketingbeschränkungen im RegD-Angebot 506C sehr unkompliziert sind. Es ist Ihnen nicht gestattet, übertriebene Aussagen zu machen. Man kann nicht sagen, dass wir das gesamte KI-Chip-Geschäft revolutionieren. Solche vollmundigen Behauptungen kann man nicht aufstellen. Ihre Aussagen müssen auf Fakten basieren und plausibel sein. Allerdings ist eine breit angelegte Vermarktung über Online-Werbeträger möglich. Und ich denke, ehrlich gesagt, es ist ziemlich unkompliziert. Ich glaube nicht, dass die Beschränkungen der SEC unvernünftig sind. Die rechtlichen Anmeldeunterlagen sind viel günstiger als bei einem S1-IPO oder einem RegD A-plus. PPM ist erforderlich, Private Placement Memorandum. Andere Leute nennen es anders. Dabei handelt es sich allerdings um ein Dokument, das umfangreiche Risikofaktoren enthält, um den Anleger zu warnen und das Risiko künftiger Klagen zu verringern. Darin werden auch die Konditionen des Angebots beschrieben. Und es ist im Wesentlichen ein Ausdruck der Glaubwürdigkeit des Unternehmens. Es gibt an, um welches Geschäft es sich handelt. Darin wird festgelegt, wer die Auftraggeber sind, was die Bedingungen des Angebots sind usw. usw. Und das ist weitaus kostengünstiger als einige andere Methoden der Kapitalbeschaffung. RegD ist weithin bekannt und akzeptiert. Als ich das letzte Mal nachgesehen habe, waren es etwa 6 Milliarden Dollar, die RegD jährlich einnimmt. Und diese Zahl ist wahrscheinlich noch viel zu niedrig für die Summe, die eingenommen wird. Sie dürfen dem Anleger optionale Angebote machen. Nehmen wir beispielsweise an, Sie führen ein Immobilienprojekt durch und bieten den Anlegern nach drei und fünf Jahren die Möglichkeit, ihre Anlage mit den erzielten Gewinnen zurückzuzahlen oder an Bord zu bleiben und erneut zu investieren. Diese Optionalität ist ein sehr mächtiges Etwas, das Sie bei RegD haben, aber beispielsweise bei einem RegD A-plus oder S1 nicht. Und Sie können in einem RegD anspruchsvollere Instrumente verwenden, die Sie wahrscheinlich auch in anderen Methoden verwenden können, aber es funktioniert nicht so gut. Da die Anleger bei einem RegD-Angebot akkreditiert und erfahrener sind, können Sie Dinge wie Optionsscheine anbieten, die die Anleger bei einem öffentlichen Angebot, bei einem RegD-Angebot (Entschuldigung) oder bei einem RegA-Plus-Angebot verwirren könnten. Passende Firmen. Sie müssen dies aus der Perspektive eines Investors betrachten, nicht wahr? Akkreditierte Anleger sind bei einem RegD-Angebot also ein skeptischer Haufen. Sie werden die gebotene Sorgfalt walten lassen. Sie werden bei ihren Kumpels nachfragen. Sie werden sich die Investitionen und das Wettbewerbsumfeld ansehen. Sie werden Zeit und Mühe investieren, um sich über Ihr Unternehmen und Ihr Angebot zu informieren. Meinetwegen. Mit diesem Verständnis können wir jedoch besser entscheiden, wie wir sie vermarkten sollten. Zeigen Sie die Glaubwürdigkeit des Unternehmens und des Teams. Stellen Sie sicher, dass die Angebotsunterlagen professionell und umfassend bzw. gut geschrieben sind. Aber auch die Konditionen müssen attraktiv sein. Wissen Sie, die Bewertung, die Sie bei einem RegD-Angebot normalerweise erhalten, wird wesentlich niedriger sein als beispielsweise bei einem RegA-plus, weil wir es mit akkreditierten, erfahrenen Investoren zu tun haben, die das wirklich verlangen. Eines der Dinge, die ich gerne als Test verwende, wenn ich die Realisierbarkeit eines RegD-Angebots beurteile: Es sollte so attraktiv sein, dass es einem geeigneten Investor, der das Geschäft kennt und versteht, bei der Bewertung sehr gut gefällt. Sie möchten es ihren Freunden nicht erzählen, weil sie Angst haben, dass ihnen in diesem Fall die Kapazität entzogen und sie dadurch vom Zugang ausgeschlossen werden könnten. Sie müssen es als eine heiße Gelegenheit betrachten. Es muss leicht zu erklären sein. Aber Online-Werbung machen, oder? Aber wir können Social-Media-Werbung auf Facebook und Instagram und, wenn möglich, auf TikTok machen, weil das viel kostengünstiger ist als Facebook und Instagram. Aber wir sprechen davon, dass jemand in seinem Social-Media-Stream etwas anderes macht, und wir greifen mit einer Werbung ein, die fesselnd, attraktiv und leicht verständlich sein muss. Und wenn sie darauf klicken und auf die Angebotsseite gelangen, muss die Angebotsseite so fesselnd sein, dass sie bleiben, dass sie 10 Sekunden bleiben, damit wir sie dazu bringen können, 30 Sekunden zu bleiben, damit wir sie dazu bringen können, zwei Minuten zu bleiben und möglicherweise mitzumachen, uns eine E-Mail zu schicken oder sogar eine Investition zu tätigen. Sie werden überrascht sein – wenn Sie das noch nie getan haben – wie häufig sich Menschen bei diesen Online-Angeboten über ihr Mobiltelefon beraten lassen, eine Investition beginnen oder sogar abschließen. Dies gilt offensichtlich eher für den Einzelhandel oder für stärker auf den Einzelhandel ausgerichtete Erhöhungen wie Reg A+, wir sehen dies jedoch auch bei Reg D und 506C-Angeboten. Muss leicht zu erklären sein. Die Geschäftsentwicklung muss positiv sein. Das sind einfach offensichtliche Dinge. Wissen Sie, wenn Sie in einer Branche tätig sind, in der der Markt schrumpft, wird es schwer sein, Leute zu Investitionen zu überzeugen. Sehr offensichtlich. Muss ein glaubwürdiges Team haben. Wissen Sie, die Art von Unternehmen oder Unternehmen vor einem Börsengang, Unternehmen, die aufgrund der Art ihrer Tätigkeit das Potenzial haben und die erklärte Absicht haben, bei passenden Umständen an die Börse zu gehen, werden bei einem Reg D-Angebot die attraktivere Art von Unternehmen sein. IOTech-Unternehmen können sehr stark sein. KI-Unternehmen sind, wissen Sie, seit der Verabschiedung des IRA-Gesetzes, das den Unternehmen viel Geld zur Verfügung stellt, um Gutes im Bereich der grünen Technologie zu tun, ein ganz aktuelles Thema. Dadurch sind die Reg D-Angebote im Bereich der grünen Technologie wesentlich attraktiver und es gibt wesentlich mehr Engagement von akkreditierten Investoren. Gehen Sie auf die Vorteile ein, die die Kombination von Reg A+ und Reg D mit sich bringt. Einer der Schlüsselfaktoren bei der Werbung für ein Reg-D-Angebot besteht darin, dass die wichtigsten Werbeinstrumente – ich habe bereits Facebook und Instagram und vielleicht TikTok erwähnt – nie besonders gut sind. Es reicht ihnen nie, nur akkreditierte Investoren anzuwerben. Auf jeden akkreditierten Investor kommen möglicherweise acht nicht akkreditierte Investoren. Ich meine, ich habe auf diesem Gebiet viel Erfahrung, oder? Es ist also per Definition Verschwendung. Sie möchten in der Lage sein, die Zielgruppe bei der Werbung einzugrenzen, um nur akkreditierte Investoren anzusprechen, denn das sind die einzigen, die Sie akzeptieren können. Und jeder Dollar, den Sie für die unbeabsichtigte Anwerbung nicht akkreditierter Investoren ausgeben, ist eine enorme Verschwendung. Durch das Hinzufügen eines Reg A+ in Partnerschaft mit Reg D können Sie einen beträchtlichen Teil der nicht akkreditierten Investoren für sich gewinnen, denen die Tätigkeit Ihres Unternehmens gefällt. Das ist also ein ganz klarer Marketingvorteil. Es gibt zwei grundsätzliche Möglichkeiten, einen Reg D mit einem Reg A+ zu kombinieren. Da für Reg A plus ein Einreichungsprozess bei der SEC erforderlich ist, der geprüfte Finanzunterlagen erfordert, dauert die Vorbereitung normalerweise ungefähr zwei Monate und die Einreichung bei der SEC zwei Monate. Sie haben also vier Monate, in denen Sie noch nichts tun. Sie können ein Reg D-Angebot viel schneller durchführen, schneller damit live gehen und Geld sammeln, bevor Reg D und Reg A Plus live gehen. Aus zeitlicher Sicht ist das also ein Vorteil. Grundsätzlich kann Reg D jedoch auf zwei Arten verwendet werden. Eine Möglichkeit besteht darin, das Geld von Anlegern als direktes Anlageinstrument einzusammeln, indem diese Aktien Ihres Unternehmens erwerben und Sie ihnen vor der Einführung der Reg D-Regelung erwartungsgemäß etwas günstigere Konditionen anbieten. Und Sie können Reg D parallel zu Reg A plus weiterführen, sobald Reg A plus live geht. Reg D kann außerdem als wandelbares Burggrabeninstrument verwendet werden. Bei der Nutzung von Reg A plus wird die Investition der Anleger in eine Investition in Reg A plus umgewandelt, wenn Reg A plus die Voraussetzungen erfüllt. Auf diese Weise erhalten sie schneller Liquidität und Sie können ihnen einen Abschlag auf die Bewertung der Anteile im Reg A plus gewähren. Sie können über den Wandelgraben also Aktien mit einem Abschlag an die Reg D-akkreditierten Anleger verkaufen. Reg A plus, die Existenz des Plans, die Absicht, ein Reg A plus durchzuführen, die Tatsache, dass Sie die Arbeit machen und es bei der SEC finden, verleiht Ihnen Glaubwürdigkeit bei den Freunden des Unternehmens, potenziellen bestehenden Investoren und anderen akkreditierten Investoren, die Sie gewinnen können. Natürlich kann man nicht im Voraus versprechen, dass das Unternehmen jemals die Qualifikation der SEC erhält, da sich die SEC das Recht vorbehält, die Qualifikation zu bestimmen oder nicht. Sie können jedoch Ihren Plan und den beabsichtigten Aktienpreis des geplanten Angebots usw. angeben. Der möglicherweise interessantere Twist besteht jedoch darin, dass Sie, sobald Sie mit dem Reg A Plus live sind, parallel ein Reg D-Angebot fortführen können, bei dem es sich dann nicht mehr um eine Wandelanleihe handeln würde. Es würde sich um ein Aktienangebot parallel zum Reg A plus handeln und Sie dürften den akkreditierten Anlegern Vorzugskonditionen anbieten, weil sie akkreditiert sind und eine geringere Liquidität aufweisen. Jemand investiert – sagen wir, wir sind seit zwei Monaten in einem Reg A Plus aktiv und ein Reg D-Investor erwägt, über Reg D zu investieren. Natürlich dürfen sie in einen Reg A Plus investieren, aber für sie kann es attraktiv sein, in einen parallelen Reg D zu investieren, bei dem sie über weniger Liquidität bzw. verzögerte Liquidität verfügen, aber aufgrund der eingeschränkten Liquidität und ihres akkreditierten Status Optionsscheine oder einen niedrigeren Aktienkurs für ihre Anlage erhalten. Dies ist aus Verkaufs- und Marketingsicht interessant, da wir in unserer Anlagesoftware und unserem Back-End-Zahlungssystem eine Funktion aktivieren können, mit der jemand in ein Reg A Plus investiert und, sobald wir festgestellt haben, dass er akkreditiert ist, von Ihren Mitarbeitern eingeladen werden kann, in ein Reg D-Angebot zu investieren. Sie haben jemanden, vielleicht eine Person, die je nach Größe des Kapitals nur halbtags oder länger arbeitet, aber diese Leute dürfen dieser Person dann eine E-Mail schicken und sagen: „Hey, Sie sind akkreditiert, wenn Sie möchten.“ Vielleicht möchten Sie einen Blick auf unser Reg D-Angebot werfen. Hier sind die Details. Klicken Sie auf den Link, um die Angebotsseite anzuzeigen, und informieren Sie uns darüber, oder investieren Sie einfach. Durch die Kombination dieser beiden Elemente ergibt sich die Möglichkeit eines Verkaufsgesprächs mit dem Anleger, und jeder legitime Grund dafür kann wertvoll sein. Darüber hinaus profitieren die akkreditierten Anleger von potenziell besseren Konditionen, da Sie sie dafür belohnen, größere Geldsummen in ein weniger liquides Instrument zu investieren. Wir haben festgestellt, dass dies bei einigen unserer Kunden sehr gut funktioniert. Lassen Sie mich überlegen: Verkaufschancen und effizientere Werbung – das habe ich bereits erwähnt – und Reg D weckt manchmal mehr institutionelles Interesse, weil einige Institutionen Reg A plus noch nicht kennen, Reg D jedoch schon. Sie tätigen den ganzen Tag Reg D-Investitionen. Kommen wir also zum nächsten Punkt: Wir haben die regulatorische Seite bereits kurz angesprochen, aber ich werde jetzt hier in einem Reg D-Angebot etwas mehr Wert auf die regulatorische Seite legen. Jeder Investor muss den Schritt „Kennen Sie Ihren Kunden“ durchführen, was wir in unserem Investment-Backend tun. Es muss eine Prüfung zur Bekämpfung der Geldwäsche durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass der jeweilige Investor nicht in irgendeiner Form auf der Bundesliste der als Übeltäter eingestuften Personen steht, und zwar in einem 506C-Programm, was die einzige praktikable Möglichkeit ist, ein Reg-D-Angebot breit zu bewerben. Bei einem 506C müssen sie ihren akkreditierten Status nachweisen, also integrieren wir das in unser Back-End-Zahlungsabwicklungssystem und sie müssen diesen Schritt abschließen. Daher müssen diese Dinge in einem Online-Angebot von Reg D erledigt werden. Das Private Placement Memorandum ist eine Voraussetzung, die SEC verlangt professionelle Offenlegungen und Sie als Leiter Ihres Unternehmens möchten professionelle Offenlegungen, weil Sie das Risiko künftiger Rechtsstreitigkeiten minimieren möchten. Sie möchten alles offenlegen, was wichtig ist. Die Anleger sind also gut informiert. Lassen Sie mich sehen, ob das der Ursprung ist. Die von mir genannten Risikofaktoren müssen umfassend sein, da wir in einer prozessfreudigen Gesellschaft leben und Anleger umfassend informieren möchten, damit sie wissen, worauf sie sich einlassen. Es sollte keine Geheimnisse geben. Es ist keine Voraussetzung, einen Transferagenten zu haben, aber es ist viel einfacher, wenn Sie einen verwenden. Und glauben Sie mir: Sie leisten eine Menge Arbeit, sie verdienen ihr Geld, sie verlangen nicht viel Geld für ihre Dienste, sie verleihen dem Angebot Legitimität, sie bieten Ihren Investoren Zugang zu einem Online-Konto, damit sie sich einloggen und den aktuellen Stand einsehen können. Und wenn Sie den Aktienkurs oder den Wertpapierpreis seit ihrer Investition erhöht haben, wird das berücksichtigt. Der aktuell erhöhte Preis wird als Wert ihres Wertpapiers auf ihrem Transferagentkonto ausgewiesen. Das ist großartig, aber was noch wichtiger ist: Viele Unternehmen, die in der Vergangenheit nur über Reg D Geld von Business Angels oder anderen vermögenden Investoren wie Risikokapitalgebern eingesammelt haben, hatten möglicherweise vier, sechs, acht oder fünfzehn Investoren. Die Vorstellung, mit Hunderten von Investoren verhandeln zu müssen, ist ziemlich einschüchternd und der Transferagent kümmert sich um die Logistik. Wenn Sie wissen, dass jemand seine Investition von seinem persönlichen Namen auf einen Familientrust überträgt, muss er sich hierfür an den Übertragungsagenten wenden. Sie zahlen Dividenden und können diese Dividenden vom Transferagenten kostengünstig auszahlen lassen. Er nimmt Ihnen viel Arbeit ab. In Bezug auf die Regulierung habe ich erwähnt, dass Sie, wenn Sie mehr als 2,000 akkreditierte Investoren in Ihrem Reg D haben, durch die Bereitstellung von Geld über Reg D eine bestimmte Größenordnung erreichen. Ich glaube, 75 Millionen Umsatz und 50 Millionen Streubesitz sind die richtigen Zahlen. Überprüfen Sie das noch einmal. Wir haben dies auf unserer Website in den FAQ aufgeführt. Sollten Sie diese Zahlen überschreiten, müssen Sie künftig jedes Quartal teure Aufträge produzieren. Dies möchte man auf jede vernünftige Weise vermeiden, aber 2,000 akkreditierte Investoren sind natürlich eine ganze Menge Investoren, wenn man bedenkt, wie viel Geld sie jeweils investieren. Und Sie wissen, dass die Liquidität für alle diese akkreditierten Investoren begrenzt ist. Theoretisch ist es einem akkreditierten Investor gestattet, seine Anteile an Ihrem Unternehmen sofort an einen anderen akkreditierten Investor zu verkaufen, den er gewonnen hat, jedoch nur mit einem kooperativen Schreiben eines Wertpapieranwalts, in dem ihm mitgeteilt wird, dass dies vom Staat bestätigt wird. Es ist normaler, nach sechs Monaten an akkreditierte Investoren zu verkaufen, und technisch gesehen kann ein akkreditierter Investor zwölf Monate nach seiner Investition an jeden beliebigen Investor verkaufen, sofern Sie ihm keine Sperrfrist auferlegen. Dies sind die wichtigsten regulatorischen Probleme im Zusammenhang mit Reg D-Angeboten, zusammen mit einigen anderen kleineren oder anderen, die ich bereits erwähnt habe. Wie stehen wir zur Zeit? Nein, uns geht es ziemlich gut. Okay, also vom Zeitplan her ist es, wie das im Leben oft der Fall ist, so, dass man theoretisch in zwei Wochen eine wunderbare Angebotsseite zusammenstellen könnte, insbesondere mit der Einführung von Chat, GPT und so weiter, aber das Leben kommt dazwischen und es gibt Komplexitäten. Normalerweise dauert es vier bis sechs Wochen, bis wir die von uns beauftragte Marketingagentur beauftragen. Normalerweise können Sie natürlich auch Ihre eigene Marketingagentur beauftragen, wir kennen jedoch qualifizierte Marketingagenturen, denen wir vertrauen und die ihr Handwerk verstehen. Es geht darum, Inhalte zu erstellen und diese ansprechend, effektiv und mit der richtigen Botschaft zu versehen und für die Veröffentlichung bereit zu machen. Normalerweise dauert es sechs Wochen, aber es geht auch schneller. Die Erstellung des Private Placement Memorandums kann also in zwei, drei oder vier Wochen abgeschlossen sein, vorausgesetzt, Sie sind bereit und in der Lage, dem Wertpapieranwalt die Fragen zu den wichtigsten Aspekten des Angebots zu beantworten, und wir haben einen guten Wertpapieranwalt an Bord, den wir natürlich mit an den Tisch bringen, wenn Sie noch keinen haben. Daher würde ich sagen, dass ein Produktivstart nach sechs Wochen realistisch ist, solange Sie und Ihr Team entsprechend aufmerksam sind. Der Inhalt der Angebotsseite ist von entscheidender Bedeutung, da nicht nur die Werbereichweite und die E-Mail-Reichweite wirklich stark sein müssen. Wenn wir diese potenziellen Investoren auf die Angebotsseite bringen, muss diese klar und deutlich sein, sie muss attraktiv sein, sie muss optisch ansprechend sein und sie muss vollständig genug sein, damit der gewissenhafte Investor im Rahmen des Zumutbaren alles finden kann, was er finden muss. Es muss gut gemacht sein. Sie brauchen ein Angebotsvideo. Das Angebotsvideo muss kurz genug sein, damit die Leute es tatsächlich bis zum Ende anschauen. Und es muss klar und deutlich sein. Der Stil der Darbietung muss stimmen. Es darf nicht zu verkaufsorientiert sein und muss eher im Kimono-Stil ehrlich und offen sein. And I guess the most important thing to know in going live I'll get into actually I'll get into the marketing in a moment I'm on schedule here so let's stick with that six weeks to go live is a realistic goal that's the key item thereafter we build a marketing funnel we build a prospect investor funnel and I'll talk about that now marketing okay regd marketing online general solicitation we have an investor member base of accredited investors that you're welcome to email to we'll encourage and facilitate that with the marketing agency involved you aren't going to raise all the money there because our investor list is too small we don't abuse them we respect them they don't get inundated with emails but each offering is so different than the other I only I think that the only way we'll raise money easily from our investor base is when we have more than a million investors that are not abused and that these days are a big platforms like start engine with giant investor list but they abuse the privilege so there's all sorts of restrictions there in terms of the effectiveness of being able to access those people okay but advertising is the so the real issue here is that advertising outreach is the most effective vehicle and there are some exceptions with email we're working exclusively where they start an email company that has rebuilt the email system they vertically integrated and use AI in judicious careful ways but also do very intelligent things with getting email delivered to recipients in an effective way for a 506c offering so this is a rare exception to where what I've seen in the main with email with with bought and rented lists of supposedly or actually accredited investors generally those email outreach programs are very ineffective I've seen that chapter in verse advertising outreach through social media is the best way Google isn't very good LinkedIn isn't very good twitter slash x isn't very good although that might change because because that's a moving target but advertising is the outreach vehicle that does work targeting using the right investment target I'm sorry right invest or targeting methods which is a state-of-the-art thing that is constantly evolving so if we're working together I'll be advising you and the advertising agency in order to make sure that they're doing the right work to target the right people and bring them in cost effectively one of the nice things about this method is that it's easy to see quickly how cost effective it is how much resonance we're getting from the advertising and from the offering page it doesn't take months and months or even weeks and weeks to tell whether we have successful engagement or not not to say that everyone's going to rush in and invest on day one with accredited investors they will take their time and again consider what they're doing but they will be investing over time but the point here is that we can easily track the cost of acquisition of each lead and that tells us an abundance of things right and then of course the conversion rate of those leads into investors is also easy although not instant to figure out so my point here is that you don't spend a lot of money up front in advertising typically a ten thousand dollars of ad spend per month is enough first month to ascertain which which ads are working best which messaging is working best you're obviously not going to raise much money on a 10k ad spend but getting that efficiency of conversion into prospects who then and then optimizing the conversion of those prospects into actual investors is key and we build that efficiency over time we are not a marketing agency we we're involved in too many things to be allowed to be a marketing agency but we advise you and we advise the marketing agency to maximize their efficiency and your efficiency of the outreach okay you don't need a broker dealer you're allowed to have a broker dealer on a REG D generally it isn't it isn't going to help much because excuse me in these online raises a broker dealer even if they intend to raise money from the get-go when it's a blank slate they're not going to do anything they're not going to put their client relationships at risk for an unproven offering once we've we've done the heavy lifting together to bring in prospects and get them to invest and have a good result from that it's going to take a little while to do that once we have that success if we think it's less expensive to bring in investors through a broker dealer then adding one would make sense very rarely the case in a regd that would have value a big a big part of there was a question in the preamble for the few folks for the folks who were here before we got started about how to target how to find accredited investors the problem isn't so much finding them it's getting their attention in my view because they have so many and such an abundance of places to put their money that's one thing is showing is being exciting enough for them to care another one is that i'd have to say probably intentionally if you if you go for the most wealthy segment of investors on instagram and on facebook they still deliver an abundance of people that aren't accredited probably they're doing that for their selfish reasons to bring in more money to their coffers but it isn't helpful to us right so it is difficult you some of you guys are familiar probably with the way online advertising works in today's market in today's world there's a lot you can do with targeting of advertising to fine tune it and these platforms these social media platforms they have ai software that is tracking it's up to us to make sure we get early effectiveness and that from that effectiveness then their ai will track oh we got another one of those people that like this company enough to invest let's get more of those they continually adjust through their ai to find the right people and it's up to us to nudge it and adjust it and tweak it enough to make that work quickly to get the efficiency of outreach as high as humanly possible okay all right again if you want to ask questions you're welcome to put them in the chat box let me just change the setting here good payment processing a couple of important points most investments are completed on mobile phones these days more than half even an erect d offering credit card debit card ach payments wire transfer and checks are the payment methods of choice obviously with large sums it's going to be a wire transfer usually ach is the least expensive method but making it convenient to invest via debit credit card satisfies a lot of people and again on a smartphone amazingly you know used to be nine years ago nine and a half years ago when i launched manhattan's three capital we would we would rarely see investments via smartphone we would see people finding an offering and inquiring checking into it on their smartphone and then coming back on their computer or possibly their tablet but these days we see a lot of investment activity on the smartphone very impressive change in dynamics keeping the costs low is important um these days unlike in the beginning we have a lot of companies that we're competing with they aren't like us in that they don't offer the same degree of services that we do but they're at display i could i could consider them displacement competitors where companies will go to them because they find them they come across them and without looking at us so they may go to those other companies but they're often charging very rich payment processing fees you know four percent on a check deposit or a wire deposit ridiculously rich fees adding to the already significant fees for debit credit card payments making it way too expensive we do not make any of those charges we do not mark up any of the payment processing we don't mark up payment processing our back end system is the most cost effective you can find i think man i think one thing to to explain to you guys obviously there's a mix in the audience i don't know exactly what your experience level is but for those of us who've only raised money in person or via email and phone meetings and discussions at length the fact that people will invest in accredited investors will invest online without having a meeting without having a discussion is really intriguing and impressive to me and probably it probably should be impressive to you because it's very different than one might expect by definition anyone who is open to investing in an online offering and actually has to be an optimist you know people who are not optimistic won't even contemplate it right the likelihood that somebody's going to fly across the country to check out your your business and have meetings with you in person is slim so it's up to us to do the maximum job possible via the offering and by email updates and by videos and webinars to convey the credibility of the company but it's still a leap of faith and only an optimist would take but they do take it so it's commonplace to see people investing 15 20 25 000 in a REG D offering without having had a phone call without having had a meeting of course the efficiency of conversion goes up when we have people when you have somebody working for you that maybe we introduced but that is working in your employee as a contractor or as an employee that is following up via email to inquire why that person started their 50k investment but didn't finish it and helping them nudge them across the line in legitimate ways then in that case of course we're training those people so they know what they can and cannot say and do and how they can be paid and so forth but my point is that obviously when there is when there's a proper appropriate sales effort going on then that will increase the number of investments that come in but you would be surprised how many people will invest unhelped with the content being provided to them and the follow-up emails that build credibility. The logistics of combining Oreg A plus and Reg D one of the features we've added into our investment flow as an option for clients that do combine both we used to have it be that when somebody's in the investment flow they can anyone can invest up to if without being an accredited investor anyone in a reg A plus offering is allowed to invest up to 10 percent of their income or their net worth whichever is the higher number in any individual reg A plus which is a pretty generous maximum amount if they want to invest more than 10 percent and they self-state they don't have to prove we don't have to check and they don't have to prove their worth or their income if they are accredited they can state that and they can self-state their income and their accredited status in a reg A plus which is advantageous but we don't make that intrusive because most people don't need to be accredited to invest as much as they want to invest when we're pairing a reg A plus with a reg D then we have a switch we set which requires people to state are they accredited or not and if they're accredited then they become a prospect for the internal salesperson on your team to approach them and offer them the opportunity to invest in the reg D and get advantageous terms so that's a little change that we make the other obvious things are if somebody starts off in your reg A plus and then decides they want to invest in your reg D we intelligently fill in their data in the reg D so they don't have to type it all over again which is an obvious thing to do and there are similar things other similar things that we do then probably the most important thing of all here is that the back end investment process integrates into the customer relationship management software that you are using and tightly so so that the person or people in your team and the advertising agency can see what's going on in infinite detail infinite not infinite in in great detail as to what the state of play is who's reached what level in the investment process which person from which ad on what day with which target audience in which target audience metrics is the reason is what was the ad that caused this person to make this advantageous investment all of that integration but most of all the most convenient access to the internal sales people so they can efficiently sell whether it's the reg D or the reg A plus the integration of all that data doing that very smoothly is hugely important and of course we facilitate that okay moving on to costs assuming competent service providers which is one of the reasons we're here if you were working with us to get a ppm done it's going to be twenty to thirty thousand dollars of course you can spend a lot more and sometimes that's there are good reasons to spend a lot more but you can get it a very good ppm done for twenty to thirty thousand dollars marketing setup is typically going to be twenty five to thirty five thousand dollars including all moving parts and again of course there are exceptions if you insisted on having fifteen offering videos on your landing page i would recommend the case but if you did that would cost you much and that would jack up the price a long way so the front loaded expenses assuming that this doesn't that you are are not unnecessarily delay in the whole process of around fifty seventy five eighty thousand dollars front loaded expenses to get your reg A plus live of course if you already have one and you already have a ppm that you are not offering online and you want to convert it to be online then it saves a lot of money and time that's that goes without saying once we're live it's all about that marketing outreach and getting the efficiency higher and higher and raising the spend on advertising according to the outreach being higher and higher so that we can raise lots of money cost effectively and this is where it comes down to how appealing is the company how attractive is it how well suited how good are the industry trends how good is the advertising how much attention is being paid to adjusting everything to optimize it in order to bring the cost of raising capital down the least expensive that i've seen in a reg d is to spend five dollars to raise a hundred that's the least expensive i've seen you're more likely to see a ten dollar per hundred dollars raise ad spend but it doesn't happen instantly overnight that is a building process where we're building a prospect funnel we're sending regular emails to those folks with updates with short videos explaining about the company in an open kimono style and those emails become more and more valuable because they cause people to convert from prospect to investor or to adding to their investment or to coming back with their ira the managed ira and investing a larger sum through it minimum maximum numbers excuse me when i refresh uh we're doing okay on time um there is no tech depending on the nature of your offering there's no minimum but if you are let's say you're raising money to buy a building it costs 12 million dollars then you can't close escrow until you hit 12 million dollars by definition if that's the purpose of the raise but if you are raising money where the the legitimate strategy is to grow the business and to do the marketing the software development the development whatever it is that your business entails then you can do a zero minimum raise um obviously there are risks in any offering and you delineate those in the um in the risk factors of the of the offering but you can have a zero minimum in that case and there is no maximum that the sec applies except the number of investors that you can conveniently bring in right so minimum and maximum is straightforward um at least in many cases it's straightforward the investor can thing i took i talked about earlier that's a section 12g issue an important factor in doing an online raise of any kind is to is to make sure that you set a minimum investment amount that is not going to put off investors so if you think about this from the investor's standpoint in the reg d they're doing something else on their mobile phone or tablet uh in social media and they see an ad and they like it enough to click on it and then they arrive on the offering page and they're looking to see is it attractive is it interesting what are the terms you know what's the valuation what are what is the minimum investment amount and at this point literally it's a remarkably casual interest because they just arrived and they're as likely to leave after two or three seconds as they are to stay it's up to us to make it compelling so they stay but if you have a high investment minimum like 50k then a very large portion of those people that we spent good money you spent good money drawing in via the advertising are going to leave because at this point in the cycle 50k is way too much they're only casually interested our job is to get them to stick around long enough that we can convince them they should be putting in 50 100 or more but you you don't do that if you put them off with too large an investment amount up front normally we see companies choosing about a ten thousand dollar minimum because frankly in my opinion most accredited investors don't want to waste their time investing less than ten thousand dollars the hassle factor doesn't justify it okay so I'm touching on that yep you don't want people put off by and actually that's another issue I want to touch on here you do want to attract institutions to invest in a reg d and this applies in a reg d paired with a reg a plus and in a standalone reg d as well so it may be it may be wise to offer advantageous terms to people that invest more than a million dollars say so institutions will participate and having a high enough maximum can be an intelligent thing because you know a typical a typical institutional investor they may have a minimum investment amount of say eight million dollars and another rule that says they cannot be more than twenty percent of the total race right and you if you would like them to be able to invest then you need to have a maximum that's high enough to take that and and not have them be more than twenty percent of the total race so bear those sorts of things in mind as you're establishing the terms of your offering but what I'm getting at here is making it attractive to institutional investors as well okay moving on to liquidity as I already touched on this typically well at 12 months after having received the the security the reg d investor is allowed to sell to anyone if they can find someone to buy their security at six months they're easily allowed and able to sell to an accredited investor or even sooner with a an opinion letter from an attorney but none of this is easy and you're not listing the shares typically with the advent of alternative trading systems ATS for short you are allowed to list your reg d security on an ATS to sell only to other accredited investors when you have enough credibility in the company enough scale enough interest and enough investors to make it worth doing so an alternative trading system is a useful vehicle in some cases for listing your restricted stock fair enough ATS there are too many of them right now this is a new category of exchange there is no shorting and no naked shorting on ATS so that's a very big advantage in my opinion um and they're a straightforward place to provide liquidity when you deem appropriate to spend the money listing on an ATS obviously if you're pairing a reg d with a reg a plus then the reg a plus provides great liquidity um for all investors all owners in a in a company actually as long as they've exceeded their rule 144 holding period okay so now i've covered my intended material very similar actually so um i believe the sec adopted testing the waters because i suggested a thing like that i called it crowd audition in 2012 the summer when they were 2011 2012 when they were looking for input i suggested that they allow entrepreneurs to test market their companies and they started off with reg a plus and we trademarked that term in numerous interesting ways for because we were paying attention but they since then expanded it to encompass other offerings so you can use test orders in reg d as well and essentially you are allowed to test market your offering as long as you do not you absolutely do not accept any investments you can take non-binding reservations in test orders and you're allowed to use marketing outreach the same kind of outreach that they will allow in general you can't over promise you can't hike but the only valid way to do it is to do advertising that is a proper test we did a test um one test where we did three different campaigns with three different landing pages for one identical company offering and the worst example cost us eighty dollars for each attractive lead and the middle of the pack one cost us forty dollars approximately probably forty two dollars for each attractively and the best one was five dollars per lead that was a really useful piece of testing right but and you're allowed to do it well you know it's a good thing to do as long as you don't spend months and months doing it and delay everything while you're waiting it doesn't have to take a long time you can do it via email or via advertising but you know with email it's a little bit more cantankerous you need to have an audience of people that are interested to be able to do it via email yeah so advertising agencies will usually charge a monthly fee for creation of the content they might charge an upfront fee quick for creation of the initial content right they will charge that but once we're live and running they'll charge a monthly fee which will be usually in the you know seven to ten thousand dollars a month of range and some of them will also charge usually they'll charge a percentage on the advertising media spend so you only spend more money on advertising when you're happy with the results but they'll charge a percentage fee on that typically as well rank d is available in for canadian investors with proper filing in canada it's not automatic there's some filing work to do in canada the advertising needs to run as long as it takes to bring in the money you know it's like how far will i how far will my car go if i stop pressing the accelerator it's going to stop pretty quickly when you turn off when you take your foot off the accelerator same is true with advertising we get the efficiency of the advertising outreach up then as long as the promotion is going on we bring in new prospective investors and actual investors but only as long as the promotion continues it's not a once and done thing it doesn't all happen up front it isn't a walk in the park it's a journey it's a process that takes a lot of effort we're looking for a cfo who can help Giovanni please send me an email um and i might be able to help i don't have anyone in my back pocket um more and more likely to send you a shared cfo resource or service provider cost of reg d um i'm going to send you i've already touched on the costs i'm going to send out um when i send out this recording you can go to the the website manhattan street capital website that you see displayed behind me you can use the search box there and type in what is the cost of a reg d we use a custom built chat gpt chatbot on our website which uses all of our documents and all of our knowledge base to answer your questions so you'll get useful answers there by using that feature you you don't want to ask all the investors to sign an nda because you'll lose so many investors you know you just will lose a hand on the fist you can of course do that cost of a reg a plus up front you know 160 000 reasonable total front loaded expenses and ongoing expenses similar to a reg d a lot of advertising and more to it than that of course you've got a listing fee to be on our platform advisory fees to us um combining a reg d and a reg a plus doesn't change much because you're you're paying per in that there's a there's some fees we charge for that i don't want to spend all of this time pitching my company although i kind of would like to do that but um if you send me emails about this stuff i'll send you detailed documents and explain our terms and so forth but the cost of adding a reg d to a reg a plus is minimal because you've got most of the content is the same it's not all the same but most of the content is very very similar to have two offering pages i don't know the blue sky requirements by state off the top of my head you can search in our website for that too we delineate the different states we recommend them we recommend marketing all of the service providers especially the marketing agency based on their expertise availability and their costs and how our experiences have been frankly it's an ongoing journey where agencies come in we bring them up to speed to the extent we need to so they understand what and how to how to do what needs to be done and they either get burned out and become useless or they get too expensive and arrogant and charge too much so over time we have to bring in new agencies and bring them up i'm doing good how are you doing if you're asking what would be the first step it would be to email me at rod turner at manhattanstreetcapitol.com that would be the first step for me to assess how likely it is we can succeed for you and what it is you want to do and to give you advice on the costs and process and so forth and then once we're signed up then we're bringing in you know all the different service providers obviously um carl says REG A+ your requirement is two years if yeah that's true for a newly fought yes that's just the life of the company that's correct carl yeah i i attempted to say that yes and now maybe i didn't say it clearly but that's correct if your company's you know two months old then you have a two-month order which is very low cost and simple uh amir says is there any cost associated with the initial success no we don't charge to help you figure out if you should do this no i mean i'm assuming a normal approach you know if you would have us jumping through all sorts of hoops doing an audit of your business then we would charge for it but that doesn't normally need to be done it's pretty sweet you know i have a lot of practice with this which helps me understand which companies are appealing which ones are not so appealing you know i mean there was a company a couple years ago probably three years ago that wanted to do an ipo to the nasdaq they were doing about 40 million revenue they were slightly profitable with a slow slow growth rate in a very boring business it was hard to explain and i advise them not to do a REG A+ because they kept coming back and i kept on saying no we shouldn't do this same thing for REG A+ we don't charge for advising you if you should do this yeah we've done life science startups biotech is one of the best segments for companies to raise money via REG A+ especially and in REG A+ REG D because people care to help other human beings and their family and members and friends there are some biotechs that are horribly complex and you know or revolting to consider but there are a lot of them that are very appealing to investors i thank you very much for attending i hope you found this useful and look forward to hearing from you via email if you have follow-up questions and helping you if it's appropriate and again bear in mind the caveats you know we're not securities attorneys we're not auditors we're not broker dealers or underwriters not valuation professionals all these things we're not trying to help you anyway right.
 

DIESES TEXT-TRANSKRIPT HAT FEHLER, DIE DURCH DIE VON UNS VERWENDETE SPRACHE-IN-TEXT-UMWANDLUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. VERLASSEN SIE SICH NICHT AUF DEN TEXT, UM GENAU ZU SEIN. SCHAUEN SIE SICH DIE RELEVANTEN TEILE DES VIDEOS AN, UM SICHERZUSTELLEN, DASS SIE RICHTIG INFORMIERT SIND. VERLASSEN SIE SICH NICHT DARAUF, DASS DIESE TEXTTRANSKRIPTION GENAU ODER REFLEKTIEREND DER AUSSAGEN ODER ABSICHTEN DER PRÄSENTATOREN IST.