So beschaffen Sie sich mit Reg S Kapital von Investoren außerhalb der USA - Interaktives anklickbares Video

Verwenden Sie die folgende Kapitelliste, um den Teil des Videos auszuwählen, den Sie sehen möchten.

Chapters:

1. Rod Turner Einführung
2. Haftungsausschluss
3. Einführung von Manhattan Street Capital
4. Agenda des Webinars
5. Was ist Regulation S?
6. Was sind die Vorteile von Reg S
7. Für welche Unternehmen ist die Nutzung von Reg S am besten geeignet?
8. Regulatorischer Kontext der Regulation S
9. Anhang der Verordnung S
10. So vermarkten Sie Ihr Reg S
11. Kosten für die Durchführung einer Reg S
12. Liquidität von Reg S-Investoren
13. Q&A: Stimmt es nicht, dass Nicht-US-Anleger in jedes US-Angebot investieren können?
14. Fragen und Antworten: Gibt es eine Obergrenze für die Summe der Mittel, die in einem Reg S aufgebracht werden können?
15. Fragen und Antworten: Gibt es eine Umsatzgröße oder -spanne, innerhalb derer Unternehmen Geld beschaffen können?
16. Fragen und Antworten: Kann die Zahlung für Aktien über ein Kryptowährungs-Zahlungsgateway erfolgen?
17. Fragen und Antworten: Wie oft ist es Ihnen passiert, dass ein Kunde eine Abonnementszahlung per Kreditkarte akzeptierte und der Karteninhaber den Kauf dann beanstandete oder anderweitig zu stornieren versuchte?
18. Fragen und Antworten: Habe ich eine Faustregel dafür, wie viel Budget ich für Marketing und Angebot einplanen muss?
19. Fragen und Antworten: Wie würden Sie bzw. wie würde ein Unternehmen ein Angebot strukturieren, um einen Mengenrabatt zu gewähren?
20. Fragen und Antworten: Bevorzugen ausländische Anleger den Erhalt ihrer Anteile in Form von Zertifikaten oder ist ihnen auch die elektronische Form egal?
21. Fragen und Antworten: Wird ein 409A normalerweise zur Unternehmensbewertung verwendet?
22. Wrap up

Kontaktiere uns Jetzt registrieren

Nachricht von Rod: Ich habe den Fehler gemacht, meine Zoom-Aufnahmeansicht falsch einzustellen, was die Aufnahmevideoqualität reduziert hat. Danke für Ihr Verständnis!

MSC ist keine Anwaltskanzlei, kein Bewertungsservice, kein Underwriter, kein Broker-Dealer oder kein Title III Crowdfunding-Portal und wir betreiben keine Aktivitäten, die eine solche Registrierung erfordern. Wir bieten keine Anlageberatung an. MSC strukturiert keine Transaktionen. Interpretieren Sie Ratschläge von MSC-Mitarbeitern nicht als Ersatz für Ratschläge von Dienstleistern in diesen Berufen.

Rod Turner

Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Start-ups und mittelständische Unternehmen zur Kapitalbeschaffung nach Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.

[E-Mail geschützt]

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

Ähnliche Inhalte:

Wie viel kostet ein Regulierungsangebot?
Zeitplan für ein Reg S-Angebot
Zeitplan für einen Reg D/Reg S STO über Wandelanleihen

DIESES TEXT-TRANSKRIPT HAT FEHLER, DIE DURCH DIE VON UNS VERWENDETE SPRACHE-IN-TEXT-UMWANDLUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. VERLASSEN SIE SICH NICHT AUF DEN TEXT, UM GENAU ZU SEIN. SCHAUEN SIE SICH DIE RELEVANTEN TEILE DES VIDEOS AN, UM SICHERZUSTELLEN, DASS SIE RICHTIG INFORMIERT SIND. VERLASSEN SIE SICH NICHT DARAUF, DASS DIESE TEXTTRANSKRIPTION GENAU ODER REFLEKTIEREND DER AUSSAGEN ODER ABSICHTEN DER PRÄSENTATOREN IST. 

Herzlich willkommen, alle zusammen. Mein Name ist Rod Turner. Ich bin der heutige Moderator. Ich bin der Präsident von Founder of Manhattan Street Capital. Vielen Dank, Akos, dass Sie das alles zusammengestellt haben. Akos ist Co-Moderator der Sitzung, und wie ich bereits sagte, werden wir die Sitzung aufzeichnen. Wir werden einen Blog-Beitrag darüber machen und eine bearbeitete Version des Videos versenden. Wenn ich Fehler mache, werden wir sie korrigieren, diese Fehler korrigieren, bevor wir das Video versenden. Und ich möchte Ihnen einen rechtlichen Haftungsausschluss geben, bevor ich auf den Rest des Inhalts hier eingehe. Wir sind kein Broker-Dealer. Wir sind kein Wert, wir sind keine Bewertungsexperten, wir sind keine Wertpapieranwälte. Ich spreche hier also darüber, dass ich Unternehmern einen Weg beschreibe, über ein Reg A Plus Geld zu beschaffen. In dieser Diskussion gebe ich Ihnen so viel Anleitung wie möglich.

Ich gebe mich nicht als einer dieser anderen Fachleute aus, Sie sollten also alles, was ich sage, überprüfen, um es zu bestätigen. Aber ich gebe Ihnen die besten Informationen, die ich habe, die so genau sind, wie ich sie habe, und ich denke, Sie werden sie aufschlussreich finden. Mein Hintergrund kurz und dann gebe ich Ihnen einen kurzen Hintergrund zu Manhattan Street Capital. Ich begann meine Karriere in Großbritannien als Lehrling und dann als professioneller Elektroingenieur in einem Kernkraftwerk. Und dann wechselte ich in die Computerbranche in Großbritannien, um meine Karriere schneller voranzutreiben. Dann zog ich in die USA, um besseres Wetter und bessere, wirtschaftlichere Möglichkeiten zu haben. Und nachdem ich meine Green Card in Ordnung gebracht hatte, wechselte ich zu meinem ersten High-Tech-Startup-Unternehmen. Vor Manhattan Street Capital war ich also einer der Hauptgründer oder leitender Angestellter in sechs erfolgreichen High-Tech-Startup-Unternehmen.

Erfolgreich bedeutet, dass wir sie mit Gewinn verkauft oder an die Börse gebracht haben. Zwei davon waren Börsengänge an der NASDAQ. Einer war Ashton Tate, Ashton Tate hat lange Zeit dBase entwickelt, und ich war der zwölfte Mitarbeiter dieser Firma. Wir haben sie in den Achtzigern zum marktführenden Datenbankanbieter für Mikrocomputer gemacht. Wir gingen Anfang der Achtziger an die Börse. Ich war in der Anfangszeit Vizepräsident der Firma, und nach sechs Monaten leitete ich eigentlich alles außer den Finanzen, weil es sonst niemanden gab, an den die Gründer und der CEO delegieren konnten. Und dann haben sie den Rest des Teams aufgebaut. Und dann noch eine Firma, bei der ich gearbeitet habe, die etwas jünger ist, aber heutzutage nicht viel jünger, ist Symantec. Symantec, die Hersteller von Norton Antivirus. Ich war einer der ersten Führungskräfte, die von Anfang an für Marketing, Produktmanagement, Vertrieb und internationales Geschäft verantwortlich waren, bevor wir ein Produkt hatten, als wir anfingen, Übernahmen zu tätigen und das Unternehmen durch Übernahmen wachsen zu lassen, bis wir an die Börse gingen.

Und mein Team und ich haben Norton Antivirus auf den Markt gebracht. Nachdem wir das Norton-Geschäft übernommen hatten, hatten wir Norton Antivirus bereits innerhalb von Symantec entwickelt und konnten es dank dieser Kombination angemessen Norton Antivirus nennen. Wie auch immer, es hat viel Spaß gemacht. Mein Hintergrund ist also relevant: Ich bin High-Tech-Manager, habe Risikokapital aufgebracht und Börsengänge durchgeführt, und das ist einer der Gründe, warum ich dieses Unternehmen gegründet habe. Also Manhattan Street Capital. Ich habe dieses Unternehmen 2015 aufgrund der Regulation A Plus gegründet, die ein sehr vorteilhaftes Regelwerk ist. Und ich kenne tatsächlich die Wertpapieranwältin, die bei der SEC war, als sie Regulation S entwarf, was interessanterweise offensichtlich das Thema für heute war. Ich empfehle Ihnen, die Sprecheransicht in den Optionen zu verwenden, die Sie zum Anzeigen dieses Webinars haben.

Und Sie können jederzeit Fragen im Chat stellen. Und wenn ich mit meinen vorbereiteten Bemerkungen fertig bin, beabsichtige ich, die Fragen zu beantworten, sowohl in Bezug auf die Reihenfolge der Fragen als auch darauf, wo ich einen Mehrwert bieten kann. Wissen Sie, wenn es eine mehrdeutige Frage ist oder eine, zu der ich keinen wirklichen Mehrwert bieten kann, werde ich sie als niedrigere Priorität einstufen. Aber dann werden wir diese Frage-und-Antwort-Runde nach der vorbereiteten Rede und den vorbereiteten Bemerkungen abhalten. Und wir werden diese Sitzung erneut aufzeichnen und eine Aufzeichnung versenden. Das Thema ist, wie man über die Regulation S online Kapital von Investoren außerhalb der USA beschafft. Und ich werde darauf eingehen, was Regs sind, entschuldigen Sie, was Regs sind? Was sind ihre Vorteile? Welche Unternehmen sind am besten geeignet, dieses Instrument zu nutzen? Was ist der regulatorische, regulatorische Kontext? Entschuldigen Sie, ich plane, ich gebe Ihnen den Zeitplan. Wie man ein Reg S vermarktet, was die Kosten sind. Mindest- und Höchstbetrag der Art der Kapitalbeschaffung, Liquidität nach dem Angebot. Das sind die Themen, die ich behandeln werde. Und dann die Fragen und Antworten. Also, was ist Reg A? Reg S ist eine SEC-Verordnung. Sie haben von Reg D gehört, Sie haben von Reg A gehört und Sie wissen schon, von S One IPOs. Regulation S ist speziell dafür gedacht, US-Unternehmen die Möglichkeit zu geben, außerhalb der USA Geld zu beschaffen und nicht-US-Unternehmen, auf e-konforme Weise Geld außerhalb der USA zu beschaffen.

Einige seiner interessanten Merkmale sind, dass die Anleger nicht akkreditiert sein müssen. Anleger jeder Vermögensstufe dürfen also über Reg S investieren. Was die SEC betrifft, können Sie über Reg S offline oder online mit allgemeiner Werbung oder anderen Methoden Geld beschaffen. Interessanterweise erlaubt Ihnen die SEC, nicht-US-amerikanische Broker gemäß den in ihren Ländern geltenden Vorschriften zu entschädigen, wissen Sie, im Rahmen des Zumutbaren. Natürlich könnte es einige besondere Ausnahmen davon geben, aber es gibt regulatorische Umgebungen in Frankreich, im Vereinigten Königreich, in Deutschland, und solange diese vorhanden sind, können Sie Broker einsetzen, die nach ihren Methoden arbeiten und sie entsprechend entschädigen. Der größte Vorteil von Reg S ist meiner Ansicht nach wahrscheinlich, dass sie SEC-konform sind. Außerhalb der USA kann es also sowohl für die Anleger als auch für den Emittenten, das emittierende Unternehmen, sehr vorteilhaft sein, eine SEC-konforme Regulierung zu verwenden, da die SEC, wie wir wissen, weltweit ein hohes Ansehen genießt.

Und die Tatsache, dass nicht akkreditierte Investoren investieren dürfen. Sie müssen nicht beweisen, dass sie vermögend sind, weil sie nicht vermögend sein müssen. Das ist weltweit ein großer Vorteil, also in jedem legitimen Land, nicht in Nordkorea, nicht im Iran, nicht in irgendwelchen Problemstaaten. Natürlich nicht in Russland im aktuellen Kontext, aber es gibt verdammt viel von der Welt, das verfügbar ist. Und wenn Ihr Unternehmen in einem bestimmten Land stark vertreten ist, war ein Typ, den ich kenne, in den frühen Tagen von Reg A Plus sehr erfolgreich dabei, Geld auf den Philippinen zu beschaffen. Denn er hatte eine starke, sein Unternehmen hatte eine starke Präsenz in den USA und auf den Philippinen. Natürlich werden die Investitionen von MAG viel geringer sein, wenn Sie pro Person auf den Philippinen Geld beschaffen. Aber aufgrund der Mathematik und nicht der Präsenz seines Unternehmens dort konnte er viel einfacher mit Investoren auf den Philippinen in Kontakt treten.

Und es ist viel kostengünstiger als die anderen Regulierungssysteme. Im Vergleich zu einem Reg D ist es also weniger teuer. Nicht viel weniger teuer, aber deutlich weniger. Und Sie müssen die Investoren nicht bitten, ihre Akkreditierung nachzuweisen. Das ist also ein schöner Schritt, der sowohl dem Investor als auch dem Emittenten die Beschaffung von Geld erleichtert. Und es ist viel schneller zu starten als beispielsweise ein Reg A Plus oder ein ähnliches S One, vielleicht ein bisschen schneller als ein Reg D. Und wir werden später in dieser Sitzung auf einige der Zusammenhänge eingehen. Welche Unternehmen eignen sich also am besten für die Verwendung von Reg S? Sehr ähnlich den Arten von Unternehmen, die sich für die Online-Beschaffung von Geld über Reg A Plus oder reguliertes Crowdfunding eignen. Tatsächlich müssen wir das Unternehmen also leicht erklären können. Es muss ansprechend sein, es muss optisch ansprechend sein.

Tatsächlich habe ich mit einigen Biotech-Unternehmen gesprochen, die großartige Arbeit leisten, die strategisch sehr gut passt. Aber wenn man versucht, die Krankheit zu beschreiben, die sie behandeln, ist das so furchtbar ekelhaft. Man findet vielleicht keinen Weg, es zu vermitteln und darüber zu kommunizieren, ohne dass die Leute erbrechen müssen, oder? Es muss also angenehm für das Auge sein. Es muss möglich sein, es auf angenehme Weise zu präsentieren, damit die Leute interessiert bleiben und aufmerksam sind. Es muss etwas sein, das man auf einer Online-Angebotsseite vermitteln und genau beschreiben kann, was schwieriger ist als eine Beschreibung in einer Anzeige. Denn fast die gesamte Reichweite wird über Werbung in den sozialen Medien erfolgen.

Anzeigen in den sozialen Medien müssen also fesselnd sein und genau vermitteln, was das Unternehmen tut. Noch besser ist es, wenn das Unternehmen emotional ansprechend ist und Mainstream-Investoren ansprechen kann. Ein B2B-Unternehmen, das nur an Unternehmen mit einem Umsatz von über 500 Millionen verkauft, ist für Mainstream-Investoren weniger ansprechend. Je nachdem, was sie tun, kann es natürlich etwas langweilig und schwierig zu erklären sein. Aber ein Unternehmen, das in einer idealen Welt ein Mobiltelefon herstellen würde, dessen Akku vier oder zehn Tage hält, wäre schön. Ich würde mein Handy gerne nicht anschließen müssen, solche Dinge. Batterietechnologie und Elektrofahrzeuge waren vor ein paar Jahren ein größeres Thema. Außerdem sind Dinge, die das Interesse der Verbraucher wecken, die meisten Online-Investoren sind männlich.

Autos, Flugzeuge, Luftkissen-Rennwagen, Sie wissen schon, Dinge, die die Leute von der Straße ansprechen. Und wenn man sich die Kategorien oder Segmente ansieht, die attraktiv sind, dann ist Green Tech sogar in den USA auf dem Vormarsch, weil das regulatorische Umfeld es finanziell attraktiv gemacht hat, darin zu investieren. Viele der Green-Tech-Unternehmen und Leute werden zunehmend abgewertet, weil der Klimawandel real ist und angegangen werden muss. Biotech-Unternehmen sind online tendenziell erfolgreich, weil sie sehr ansprechend und ansprechend sein können. Die Leute wollen mit den Füßen abstimmen. Vielleicht erzählen sie es ihren Freunden und ihrer Familie. Vielleicht sagen sie sich selbst, dass sie sich selbst auf die Schulter klopfen, dass sie mit den Füßen abstimmen und ein Unternehmen unterstützen, das etwas sehr Sinnvolles tut. Immobilienunternehmen, weil die Leute etwas von Immobilien verstehen.

Ich komme später zu den Fragen, aber stellen Sie sie ruhig. Ich sehe, dass Carl eine Frage gestellt hat. Ja, Immobilienunternehmen, künstliche Intelligenz, mit freundlicher Genehmigung von Chat GPT, und was, wissen Sie, das beschleunigte, das gesteigerte Bewusstsein jetzt, da die Robotik immer spannender wird, potenziell interessanter, angesichts dessen, was Tesla und andere machen. Ja, also alles, was große Anzeichen von Aktivität zeigt, aber das sind gute Beispiele für Unternehmen, die sich für eine Online-Beschaffung eignen. Business-to-Consumer ist einfacher als Business-to-Business, aber es gibt einige, es gibt einige Unternehmen, die wir erfolgreich vermarkten können, die Business-to-Business aus einem regulierten Umfeld sind. Ein paar wichtige Dinge, die man wissen sollte. Die SEC sagt, dass wir überall auf der Welt Geld beschaffen können, egal ob es sich um ein US-amerikanisches oder ein nicht-US-amerikanisches Unternehmen handelt, und zwar über Reg S.

Das heißt nicht, dass die britischen oder französischen Regulierungsbehörden oder deren Gegenstücke bei der SEC es gutheißen, wenn Sie in ihren Ländern Geld beschaffen. Es besteht also ein gewisses Risiko, nicht wahr? Wenn Sie in diesen Ländern aktiv Geld beschaffen, in jedem Land, das so weit fortgeschritten ist, dass es eine eigene Regulierungsbehörde hat, die der SEC entspricht, könnten diese protestieren und Sie auffordern, mit dem Geldbeschaffen aufzuhören. Das ist uns noch kein einziges Mal passiert, aber es kann vorkommen. Es besteht also offensichtlich das Risiko, dass die lokale Regulierungsbehörde dies nicht genehmigt, aber in vielen Ländern sind die lokalen Regulierungsbehörden nicht gründlich etabliert. Und in Ländern wie Dubai, wo der Markt weitgehend, würde ich sagen, weniger reguliert ist, gibt es zwar Regulierungen, aber es ist ein weniger regulierter Markt und es wird viel Geld in Start-up-Unternehmen investiert. Online ist dort in Ordnung. Und es gibt natürlich noch andere Beispiele.

Wenn wir also Geld beschaffen, sind dies die Dinge, die Sie aus Sicht der SEC-Compliance handhaben müssen. Wir müssen die Kundeninformationen kennen. Wir müssen die Identität des Investors zweifelsfrei kennen und er muss die Prüfungen zur Bekämpfung von Geldwäsche bestehen. All diese Dinge erledigen wir auf unserer Website-Plattform zur Geldbeschaffung, aber das sind Anforderungen. Und noch einmal: Nicht akkreditierte Investoren, akkreditierte Investoren und Institutionen können alle über Reg S investieren und es ist legitim, Investoren, die größere Geldsummen investieren, eine bessere Bewertung anzubieten. Sie können das also tun, ich nehme an, das mag sehr offensichtlich sein, aber Sie können das über eine Online-Beschaffung tun und wir können das auch unterstützen. Aber noch einmal, ich versuche hier nicht nur, mein Unternehmen zu verkaufen, ich mache natürlich indirekt Werbung für mein Unternehmen. Eine Sache, die Sie beachten müssen, wenn Sie ein US-Unternehmen sind, ist, dass es eine Sache namens Abschnitt 12 G gibt, wonach Sie, wenn Sie unter bestimmten Umständen zu viele Investoren haben, von der SEC gezwungen werden, Ihr Unternehmen zu registrieren und vierteljährlich PCA- oder B-Auditoren einzureichen.

Es gibt legitime Möglichkeiten, das zu verzögern oder zu verhindern. Ich werde jetzt nicht ins Detail gehen, aber das ist eine Hürde, der wir Unternehmen uns bewusst sein müssen. Und, und, und natürlich, wenn Sie Schritte unternehmen, um zu verhindern, dass dies ein Problem wird, müssen Sie diese Schritte auf legitime Weise unternehmen. Auch hier ist nicht die Zeit, das zu beschreiben, aber ich kann das bei Bedarf bereits abdecken. Sie benötigen ein Private Placement Memorandum oder Ähnliches. Ein Reg D-Angebot erfordert ein Private Placement Memorandum. Und Sie benötigen wirklich ein sehr ähnliches Dokument für Reg S. Und in dem Fall, dass wir ein Reg S mit einem Reg D kombinieren, was üblich ist, weil sie natürlich sind, sie kooperieren natürlich, kooperieren, sie verstärken sich natürlich gegenseitig. Wenn wir dann das Reg D haben, müssen vielleicht 2 % des Dokuments geändert werden, vielleicht 3 %, um die Reg S-Variante zu erstellen.

Es ist also kostengünstig, wenn Sie bereits über Reg D verfügen, aber wenn Sie nur Reg S machen, können Sie technisch gesehen mit einem leichteren Dokument auskommen, aber ich empfehle nicht, dass Sie alle erforderlichen rechtlichen Schutzmaßnahmen ergreifen möchten. Und Risikofaktoren, zum Beispiel umfassende Risikofaktoren in Ihrer Dokumentation offenzulegen, ist eine wirklich gute Möglichkeit, sowohl die Anleger darüber zu informieren, worauf sie sich einlassen, als auch das rechtliche Risiko später deutlich zu reduzieren. Sie möchten also ein PPM-ähnliches Dokument und wissen, welche Kosten damit verbunden sind, aber es ist nicht schwierig und Sie müssen es nicht bei der SEC einreichen und um Erlaubnis bitten. Sie müssen Reg S natürlich nicht wirklich bei der SEC einreichen, denn sie behalten sich jederzeit das Recht vor, alles zu prüfen, was Sie tun, wo auch immer Ihr Unternehmen ist, wann auch immer, wenn Sie eine von ihnen erlassene Verordnung anwenden. Daher muss man natürlich immer sicherstellen, dass diese Angebote in angemessener Weise durchgeführt werden, sodass die SEC, wenn sie es prüft, damit zufrieden ist.

Ein Transferagent ist hilfreich, aber nicht zwingend, aber wenn Sie viele Investoren haben, möchten Sie sich nicht mit zahlreichen Investoren und Verwaltungsproblemen herumschlagen und jemanden, der sein wirtschaftliches Interesse an Ihren Aktien in seinen Treuhandfonds oder so etwas wie einen Familientrust überträgt. Kommen wir also zum Zeitplan für die Vorschriften. Lassen Sie mich einfach die Fragen beantworten, die wir haben. Es gibt kein „Ich werde später darauf eingehen. Ich werde diese beiden Fragen später behandeln. Aber es sind gute Fragen. Danke. Theoretisch können Sie diese Dinge also mithilfe von KI oder so in fünf Tagen erledigen. In Wahrheit braucht es Zeit, diese Angebote auf den Markt zu bringen, weil Entscheidungen getroffen werden müssen, Dokumente erstellt werden müssen und möglicherweise Vorstandsbeschlüsse erforderlich sind. Diese Dinge brauchen Zeit.

Ich würde also sagen, dass sechs Wochen vom Drücken des Startknopfs bis zum Start und dem Beginn der Geldbeschaffung ein angemessener Zeitrahmen sind. Sie können es natürlich schneller machen, aber ich denke, sechs Wochen sind in dieser Zeit angemessen. Sie bereiten das PPM-Dokument vor und stellen sicher, dass die von Ihnen ausgegebene Aktienklasse autorisiert wurde, dokumentieren alles auf diese Weise, schreiben die rechtlichen Aspekte, die Beschreibung des Geschäfts ordnungsgemäß im PPM-Dokument auf. Und da die Marketingagentur unter Vertrag genommen wurde, wissen Sie, stellen wir die Agentur vor, vorausgesetzt, wir arbeiten zusammen und die Agentur muss über alle Nuancen des Geschäfts auf dem Laufenden gehalten werden. Dann müssen sie die richtigen Botschaften produzieren. Es müssen Videos produziert werden, Grafiken müssen produziert werden, überzeugende Inhalte müssen erstellt werden, die legitim sind, das heißt, die den Anforderungen der Regulierung entsprechen. Sie haben also eine schöne Angebotsseite. Sie haben E-Mails geschrieben, Sie haben Werbeinhalte vorbereitet, alles in diesem Sechs-Wochen-Fenster. Und das ist eine angemessene Zeit. Ein Online-Werbekonto für soziale Medien wird eingerichtet.

Eine wichtige Sache, die man wissen muss, ist, dass ich von den Leuten, die am Telefon sind, nicht weiß, wer von Ihnen Erfahrung damit hat, online Geld zu sammeln und wer nicht. Aber Tatsache ist, wenn Sie die erste Werbekampagne starten, wissen wir nur, dass wir nicht genau wissen, welche Anzeigen mit welcher Botschaft und welche Zielgruppen am besten ankommen werden. Sie geben also in den ersten Wochen nicht viel Geld aus, weil es keinen Sinn ergibt, viel Geld ineffizient zu verprassen. Was Sinn macht, ist, den Inhalt schnell anzupassen, herauszufinden, was funktioniert, und zu optimieren und zu optimieren und weiter zu optimieren. Und dann, wenn die Effizienz zunimmt, bauen wir einen potenziellen Trichter auf. Wir bauen Dynamik auf. Die Leute investieren von Anfang an, je nachdem, wie effizient die erste Marketingkampagne ist.

Aber seien Sie sich bewusst, dass Sie nicht gleich damit anfangen und Unsummen auftreiben. Es ist ein Prozess, in den ersten Wochen und in den ersten paar Monaten Effizienz zu erreichen, sodass Sie viel mehr Geld ausgeben möchten, um viel mehr Geld aufzutreiben, wenn die Effizienz niedrig ist. Sie möchten per Definition nicht viel Geld ausgeben. Beachten Sie also die Rampe. Sie können beispielsweise nicht 16 Millionen Dollar aufbringen, sagen wir, Sie bringen ein neues Angebot auf den Markt und es ist ein überzeugendes Unternehmen und Sie möchten 16 Millionen Dollar aufbringen. Einfach eine Zahl zu nennen und anzunehmen, dass Sie in den ersten acht Wochen nach dem Start XNUMX Millionen Dollar aufbringen können, ist naiv. Sehr naiv. Es sei denn, Sie haben eine überaus glückliche Fangemeinde und Kundenbasis, die es kaum erwarten können, in Ihr Unternehmen einzusteigen. In diesem Fall kann natürlich alles passieren.

Aber in einer normaleren Situation, in der wir keine bestehende Fangemeinde und keinen bestehenden Investoren- oder Kundenstamm haben, der wirklich begeistert ist, müssen wir diese Dynamik von Grund auf aufbauen. Das wird Zeit brauchen, oder? Und es ist eine Reise und ein Lernprozess mit ständigen, ständigen, regelmäßigen Updates, idealerweise wöchentlichen Updates, um die Leute im Interessententrichter zu informieren, die vielleicht einen bescheidenen Betrag investiert haben und erwägen, mehr zu investieren, die es getan haben oder die es noch nicht getan haben, aber gerade zu Interessenten geworden sind. Es ist eine Reise, um mehr von ihnen zu bekommen und mehr von ihnen zum Investieren zu bewegen, indem man sie beruhigt und ihnen immer mehr Inhalte vermittelt, um die Realität und die Glaubwürdigkeit des Unternehmens zu zeigen und sie im Wesentlichen über die Ziellinie zu bringen.

Bei all diesen Online-Werbungen muss eine interne Verkaufsanstrengung unternommen werden. Jemand muss also am Telefon sein. Jemand muss auf E-Mails antworten und Antworten auf Social-Media-Kommentare posten. Eines der schönen Dinge an der Social-Media-Werbung für Online-Angebote ist, dass die Anzeigen geteilt werden und wir positive Kommentare bekommen, aber auch negative. Es gibt einen bestimmten Prozentsatz der Bevölkerung auf der Welt, der das möchte – ich weiß nicht, ob sie von Konkurrenten finanziert werden oder ob es einfach nur bösartige Leute sind, die die Quelle vergiften wollen – und man kann sie nicht einfach ignorieren, man muss ihnen antworten. Wenn es irrelevant ist, politischer Unsinn oder anderer Unsinn, kann man es löschen. Aber wenn es für das Angebot, die Fragen oder die Aussagen, die sie gemacht haben, relevant ist, dann muss man positiv darauf antworten. Und das braucht Zeit. Ich hatte, wissen Sie, ein paar meiner Kunden, die sich beschwerten, dass es zu lange dauerte, aber sie bekamen Hunderte positiver Kommentare und alle möglichen wunderbaren Dinge. Wenn das passiert, ist das eine tolle Sache, weil es die Wirksamkeit der Werbung verstärkt.

Okay? Ich habe also eine Steigerung der Effizienz erwartet, wenn Zeitplan und Marketing zusammenkommen. Jetzt gehe ich ins Marketing. In einem Reg S dürfen Sie also Ihre Freunde anrufen, Sie dürfen sie treffen, Sie dürfen ihnen mündlich und persönlich etwas vorstellen. Sie dürfen außerhalb der USA allgemeine Werbung online machen, Sie dürfen jedoch nicht speziell US-Investoren ansprechen. Das dürfen Sie nicht. Die SEC möchte nicht, dass Sie oder Sie mit unserer Hilfe US-Investoren, die nicht akkreditiert sind, dazu verleiten, sich als Nicht-US-Bürger auszugeben, um in Ihr Unternehmen zu investieren, richtig? Wir müssen also sicherstellen, dass wir diese Grenze nicht überschreiten. Aber ansonsten ist internationale Werbung auf legitimen Märkten völlig, völlig erlaubt. Es wird fast immer soziale Medien geben. Natürlich können Sie E-Mail verwenden, wenn Sie große Listen mit Freunden, Bekannten und Kontakten haben.

Im Allgemeinen funktioniert Kaltakquise per E-Mail nicht. Aber es gibt einige Ausnahmen. Ich meine, wir arbeiten mit einem sehr versierten E-Mail-Startup-Unternehmen zusammen, einem jungen Unternehmen, das Chat GPT umsichtig einsetzt und vertikal integriert ist, sodass es nicht von Dingen wie MailChimp abhängig ist. Und sie verwenden intelligente Methoden zur Kaltakquise per E-Mail, was funktioniert. Es kann also sehr kosteneffizient sein, wenn es gut gemacht wird. Aber mein Gott, habe ich viele gescheiterte Versuche gesehen, dies zu tun? Listen zu mieten und Listen zu kaufen funktioniert im Allgemeinen nicht. Dies ist die einzige Ausnahme, die ich in den neuneinhalb Jahren seit der Gründung dieses Unternehmens gesehen habe.

Natürlich sind die Social-Media-Plattformen je nach Land unterschiedlich. Das ist also ein wichtiger Teil der Öffentlichkeitsarbeit. Und deshalb brauchen wir eine oder mehrere Marketingagenturen, die in der Lage sind, mit den entsprechenden Fähigkeiten im jeweiligen Land zusammenzuarbeiten. Und das hängt von den Ländern ab, von den Märkten, die wir anvisieren. Wir verschicken laufend E-Mails an die potenziellen Kunden, wir haben eine Liste mit potenziellen Kunden zusammengestellt. Stellen Sie sich also dieses Szenario vor. Jemand ist in seinem Social-Media-Stream oder erhält eine E-Mail, die sein Interesse so weit weckt, dass er auf die Angebotsseite kommt. Und wenn es ihm so gut gefällt, dass er dabei bleibt, klickt er vielleicht auf die Schaltfläche „Weitere Informationen“ oder „Jetzt investieren“, um sich näher damit zu befassen. Wenn er das tut, muss er uns zumindest seine E-Mail-Adresse geben, damit wir wissen, wer er ist, damit wir ihm per E-Mail das Angebot unterbreiten können.

Wir haben jetzt also einen wachsenden Trichter für potenzielle Kunden, und die Kosten für die Gewinnung dieser Leads sind etwas, das wir in einem sehr frühen Stadium messen können. Wissen Sie, dieses Kostenfenster ist sehr wichtig, weil es ein Indikator dafür ist, wie effektiv die Kontaktaufnahme ist, nicht wahr? Wenn es zu teuer ist, wissen wir, dass es nicht sofort funktioniert. Wir müssen nicht ewig damit verbringen, das herauszufinden. Wir müssen es sofort ändern. Also Werbung, Kontaktaufnahme per E-Mail und dann, ehrlich gesagt, Sie, Sie, wissen Sie, wir richten eine automatisierte E-Mail-Sequenz ein, etwa vier oder fünf E-Mails, die an jeden neuen Interessenten gesendet werden, und eine sorgfältig getimte Sequenz. Aber zusätzlich wöchentliche E-Mail-Updates, um dem Ganzen mehr Substanz zu verleihen und Glaubwürdigkeit aufzubauen, idealerweise mit dem Sprecher, das normalerweise der CEO sein wird, der vor der Kamera 45 bis 92 Sekunden lang Videos mit einem Update in einem sehr offenen Kimono-Stil spricht. Wissen Sie, um das Publikum einzubeziehen und Vertrauen aufzubauen. Wir möchten nicht einfach nur verkaufen, wir möchten einen offenen Kimono-Stil haben, der menschlich, echt und authentisch wirkt.

Im Laufe der Zeit, wenn wir uns mit dem Angebot befassen, werden diese E-Mails zur Hauptinvestitionsquelle, weil wir ständig Investoren anlocken. Ein Prozentsatz von ihnen investiert ständig online, aber E-Mails an diese Liste potenzieller Kunden zu senden, ihr Vertrauen zu gewinnen und sie über eine baldige Kurssteigerung zu informieren, führt zu vielen Konversionen. Natürlich muss die Angebotsseite überzeugend sein. In den ersten Wochen, sogar noch länger, haben wir vielleicht zwei oder drei Varianten der Angebotsseite. Es könnte sein, dass wir ständig zwei Versionen der Angebotsseite haben, mit einer Reihe von Anzeigen, die ein Publikum für diese Version anlocken, und einer anderen Reihe von Anzeigen, die ein Publikum für die andere Version anlocken, wobei die Leitbotschaft auf jeder Seite unterschiedlich ist. Natürlich ist der Gesamtinhalt immer da, aber die Leitbotschaft muss mit der Werbung harmonieren. Es ist also möglich, mehrere Zielseiten mit demselben Backend-Investitionsfluss zu haben, und das kann sehr gut funktionieren, wenn es angebracht ist.

Die Leute können im Allgemeinen international nicht so einfach Banküberweisungen verwenden, wir haben kein CH-Potenzial außerhalb der USA. Kreditkarten, Debitkarten und elektronische Überweisungen sind also die wichtigsten Anlageinstrumente, mit sehr seltenen Ausnahmen. Aber heutzutage, wenn wir die richtigen Zielgruppen ansprechen, verwenden sie ihre Smartphones zum Investieren, richtig? 5, 10,000, XNUMX % des Geldes werden heutzutage tatsächlich über Smartphones investiert. Das war vor Jahren nicht so. Aber jetzt ist es so. Und Debit-Kreditkarten sind für diese Anleger die einfachste Art zu investieren. Kosten: Die Vorlaufkosten bei einem Reg S sind im Allgemeinen niedriger als bei den anderen Arten von Angeboten. Wie ich bereits erwähnt habe, liegen die niedrigsten Einstiegskosten für ein gutes PPM für ein Reg S wahrscheinlich bei etwa XNUMX USD, es sei denn, Sie haben bereits eines, das Sie bereits für einen ähnlichen Zweck erstellt haben. In diesem Fall kostet eine Umwidmung weniger, es kann aber mehr kosten.

Sie wissen, Sie können es unglaublich kompliziert und umfassend machen, dann kostet es mehr. Sie wissen, es könnten 30 sein, aber 10 sind eine vernünftige Marketing-Struktur. 25 bis 30 sind vernünftig, abhängig von den Besonderheiten der Agentur. Und so, die gesamten Vorabkosten, Sie brauchen keine geprüften Finanzunterlagen, um ein Reg S zu machen, wie bei einem Reg D, Sie brauchen keine geprüften Finanzunterlagen. Aber die gesamten Vorabkosten können im Bereich von 5 bis 50 liegen. Das ist realistisch. Ich habe Ende letzter Woche mit einem Unternehmen gesprochen, das eigentlich ziemlich überzeugend ist, und sie haben in einem Reg D auf direktem Wege Geld gesammelt, und sie prüfen, ob sie es online mit uns machen können. Und ich mag das Unternehmen. Es ist ein ziemlich überzeugendes Unternehmen. Es hat viel Potenzial. In ihrem Fall haben sie also bereits ein PPM, es ist gut formuliert, wissen Sie, also wird die Bearbeitung schnell und sehr kostengünstig sein. Das ist gut. Hilft, Zeit zu sparen. Dennoch müssen die Nachrichten- und Marketingmaterialien erstellt werden.

Das größte Problem, das ich noch nicht angesprochen habe, sind die Kosten der Konvertierung. Was kostet es, potenzielle Investoren in tatsächliche Investoren umzuwandeln? Das ist sehr unterschiedlich. Und natürlich ist es von Land zu Land sehr unterschiedlich. Wenn man international ist, gibt es Länder, in denen das Publikum noch nicht so weit fortgeschritten ist, dass es bereit ist, online zu investieren. Wir haben etwas namens Manhattan Street Fund, lp, einen Risikokapitalfonds, mit dem wir von Zeit zu Zeit in Unternehmen investieren. Wir haben interessante Tests durchgeführt, es eine Zeit lang international vermarktet und wir haben ein erstaunliches Engagement von den Leuten bekommen, aber sie baten uns, ihnen das Paket per E-Mail oder Post zu schicken, weil sie sich nicht wohl dabei fühlten, tatsächlich online zu investieren. Das ist also offensichtlich ein Faktor, oder? Und es ändert sich mit der Zeit.

Die Reife. Der Online-Komfort der Anleger in verschiedenen Ländern entwickelt sich nach einem unterschiedlichen Zeitplan. Länder wie Großbritannien, Deutschland, Skandinavien, Norwegen, die Schweiz, Schweden, Dänemark, Australien, Kalifornien, Kanada, wenn es angebracht ist, und Dubai sind also ideale Standorte. Aber natürlich ist auch der Ort, an dem Sie präsent sind, ein wichtiger Faktor. Gut, dass Sie Fragen stellen. Gut gemacht, Jungs. Weiter so. Ich komme gleich darauf zurück. Wie kommen wir pünktlich voran? Wie gut kommen wir voran? Ja, also Marketingeffizienz, um darauf zurückzukommen, das ist ein schwieriges Thema. Es ist wirklich wichtig. In diesem Stadium habe ich also nicht genug getan, wir haben nicht genug reine Schätzungen vorgenommen, sodass ich einfach Zahlen herunterrasseln und Ihnen harte Fakten darüber liefern kann, was genau es sein wird. Und natürlich ist es zu keinem Zeitpunkt exakt, richtig?

Ihr Unternehmen ist ohnehin anders als die anderen Unternehmen. Aber in der Anfangszeit werden wir an Boden gewinnen, wir werden frühes Engagement und frühe Investitionen in ein Unternehmen erzielen, denn die Leute müssen nicht reich sein, um in Leute zu investieren. Die Leute, die sich online an einem Angebot beteiligen, müssen Optimisten sein, seien wir ehrlich, nicht wahr? Besonders, wenn sie sich ein Unternehmen ansehen. Ein Unternehmen, das außerhalb ihres Landes liegt, das sie nicht anfassen und fühlen können, werden sie Ihnen wahrscheinlich nicht wirklich einen Besuch abstatten. Sie sind also von Natur aus Optimisten, sie sind normalerweise männlich. Aber trotzdem, obwohl wir viel Erfahrung mit Plus-Investitionsaktivitäten haben und wir es wieder mit überwiegend männlichen Zielgruppen zu tun haben und sie Optimisten sind, würden sie sonst nicht einmal in Erwägung ziehen, online in ein Unternehmen zu investieren. Aber dennoch, die Neigung, die Wahrscheinlichkeit, dass sie in ein Online-Unternehmensangebot investieren, variiert je nach Land usw. usw.

Was bedeutet das alles? Es bedeutet für mich, dass ich davon ausgehe, dass Sie im ersten Monat 10,000 Dollar für Werbung ausgeben und 10, 20,000 oder 30,000 Dollar an Investitionen einwerben. Es gibt keine Garantie dafür, dass das passieren wird. Aber bei einem richtig vorbereiteten Angebot, das ansprechend ist und auf der Grundlage der anderen Dinge, die ich beschrieben habe, den Anforderungen entspricht, ist das eine vernünftige Erwartung. Natürlich ist das schrecklich ineffizient, aber deshalb gibt man im ersten Monat nicht viel Geld aus. Und was die Zielgruppenansprache und die Werbung in der KI auf den Social-Media-Plattformen in diesem Land und in vielen anderen Ländern angeht, sind Facebook und Instagram wirklich sehr effiziente Vehikel. Wenn wir es zum Laufen bringen können, wenn wir in TikTok einsteigen können, ist es bei weitem das kosteneffizienteste Vehikel. Aber es hängt auch wieder davon ab, in welchem ​​Land wir uns befinden, es gibt verschiedene Plattformen, die in verschiedenen Ländern herausragend sind.

Aber das ist ein umständlicher Weg, um auf den Punkt zu kommen, nämlich, dass wir danach streben müssen, die Effizienz so hoch wie möglich zu halten. Wenn wir also die Werbekosten, die reinen Medienausgaben, auf unter 10 Dollar pro gesammeltem Hundert senken können, dann sollten wir uns gut fühlen, denn das ist schwer zu erreichen. Und wenn wir das schaffen, sollten wir uns gut fühlen. Natürlich wollen wir sie senken. Wir haben vor einiger Zeit mit einem Biotechnologieunternehmen in einem Reg-A-Plus-Kontext zusammengearbeitet, wo die Werbeagentur zufrieden war. Und ehrlich gesagt war das Unternehmen ziemlich zufrieden, denn die Werbekosten lagen bei etwa 9 Dollar, also 3 Dollar pro gesammeltem Hundert Dollar. Es war nicht schlecht, es war ziemlich gut, aber ich hatte das Gefühl, dass wir den Einsatz erhöhen könnten, indem wir mehr Videoanzeigen machen, und die Agentur war zögerlich. Also bat ich das Unternehmen, mich dabei zu unterstützen, was sie auch taten, und dann kam die Agentur widerwillig dazu und machte Videoanzeigen, und am Ende kamen sie zu der einen bestimmten acht Sekunden langen animierten Anzeige, mit der sie die Kosten auf 30 Dollar pro gesammeltem Hundert senken konnten, und zwar mit dieser einzelnen Anzeige.

Das war absolut erstaunlich effizient. Natürlich wusste ich nicht, welche Anzeige am besten laufen würde. Ich wusste nicht, wie viel Effizienz wir erreichen könnten, aber ich habe darauf gedrängt, und die Ergebnisse waren phänomenal. Das ist also die Natur der Sache, richtig? Es geht um Ausführung, Kreativität im Einsatz. Mid-Max, es gibt, wie Sie wissen, ein Nullminimum, das heißt, Sie können das Angebot so gestalten, dass Sie, wenn Sie 10 $ aufbringen, einen Treuhandabschluss machen können, warum sollten Sie das tun? Aber Sie wissen, Sie müssen keinen hohen Mindestinvestitionsbetrag haben, es sei denn, Sie kaufen, wenn Sie Geld aufbringen, um ein Unternehmen oder ein Gebäude zu kaufen, wenn der Preis 10 Millionen $ beträgt, dann müssen Sie einen Treuhandabschlussbetrag von 10 Millionen $ haben, richtig? Aber bei einer Strategie zum Unternehmenswachstum, was die meisten Leute tun, können Sie in der ersten Woche, in der zweiten Woche usw. einen Treuhandbetrag in Anspruch nehmen.

Und es gibt keinen Höchstbetrag, den Sie in einem Reg aufbringen können. Das Einzige, womit Sie sich befassen müssen, ist die Anzahl der Investoren, die ich bereits erwähnt habe, und die damit verbundene Logistik. Aber wissen Sie, die meisten Unternehmen, die diese Online-Aufstockungen durchführen, sind sehr nervös, weil sie so viele, viele Investoren haben. Aber meine Erfahrung ist, dass viele Investoren eine sehr gute Sache sind und die meisten Investoren nicht erwarten, einmal im Monat, einmal in der Woche usw. eine CEO-Besprechung zu haben. Die meisten der etablierten Investoren investieren bescheidene, kleinere Beträge, die sehr einfach zu handhaben sind. Und tatsächlich delegieren Sie das meiste davon an den Transferagenten. Wenn Sie Dividenden oder Gewinnausschüttungen auszahlen, können Sie das übrigens auch über den Transferagenten tun.

Um das Leben aus operativer Sicht zu vereinfachen, ist es bei allen diesen Online-Erhöhungen wichtig, aber besonders bei Reg S und Reg A Plus, einen niedrigen Mindestbetrag pro Investition zu haben. Das hängt also vom Land ab. Wenn wir Geld sammeln, wissen Sie, wenn die Philippinen ein großes Ziel sind, ich habe die Zahlen nicht kürzlich überprüft, aber das Durchschnittseinkommen ist viel niedriger, das BIP pro Kopf ist viel niedriger. Wenn Sie also einen Mindestbetrag von tausend Dollar festlegen würden, würde das die meisten Investoren abschrecken, richtig? Auf den Philippinen wären vielleicht hundert Dollar eine vernünftige Zahl oder 200 Dollar, auf den Philippinen weniger, wenn Sie nach Deutschland gehen, Frankreich weniger, wenn Sie nach Deutschland gehen, Großbritannien, Skandinavien, Australien, weniger Preissensibilität. Aber bedenken Sie das. Der springende Punkt ist: Wenn Sie an die Psychologie denken, macht jemand etwas anderes, er ist in seinem Social-Media-Stream, er denkt nicht an Ihr Unternehmen, er macht etwas anderes, er sieht eine überzeugende Anzeige, er klickt darauf und gelangt auf die Angebotsseite.

Es ist interessant genug, um ihr Interesse zu wecken und zu behalten. Jetzt wollen sie sehen, ob sie über eine Investition nachdenken. Wir machen sie von unwissend und desinteressiert zu interessiert genug, um dabei zu bleiben. Wenn Sie ihnen ein hohes Investitionsminimum anbieten, etwa etwas, das sich für sie wie 10 oder XNUMX anfühlt, ist das für sie in diesem Stadium eine lockere Angelegenheit. Wenn Sie eine so hohe Zahl haben, werden sie weggehen und nicht wiederkommen. Wir müssen ein ausreichend niedriges Minimum haben, damit sie interessiert bleiben und dabei bleiben. Denken Sie darüber nach. Psychologie. Ja, die typische Rate, normalerweise passiert bei diesen Online-Erhöhungen, dass die Leute eine Investition beginnen, sie vielleicht mit einer relativ bescheidenen Summe abschließen, dann bleiben sie engagiert und erhöhen den Einsatz und kommen vielleicht vier Monate später mit ihrem Rentenkonto mit einer viel größeren Zahl zurück.

Okay? Liquidität. Wir nähern uns also dem Ende meiner vorbereiteten Bemerkungen. Wir sind also dem Zeitplan voraus, was gut ist. Meine Zeit für Fragen und Antworten. Liquidität ist interessant. Eines der Dinge, die der SEC sehr am Herzen liegen, ist, dass dies nur für Nicht-US-Investoren gilt, und zwar für 12 Monate ab dem Zeitpunkt der Investition des Investors, richtig? Wenn also die Investition für einen Nicht-US-Bürger abgeschlossen ist, darf dieser diese Investition 12 Monate lang nicht an einen US-Bürger verkaufen. Es muss ein 12-Monats-Fenster verstreichen. Und Sie müssen sicherstellen, dass Sie nichts tun, um dies zu fördern oder zuzulassen, denn das wäre ein großes Problem. Aber nach 12 Monaten dürfen diese Investoren ihre Anteile an US-Bürger verkaufen, und sie dürfen ihre Position, soweit es die SEC betrifft, von Anfang an sofort an Nicht-US-Bürger verkaufen. Damit will ich nicht sagen, dass es einen Marktplatz gibt, damit will ich nicht sagen, dass Sie irgendwo notiert sind, aber aus Sicht der SEC-Vorschriften ist es diesen Nicht-US-Bürgern vom ersten Tag an erlaubt, an andere Nicht-US-Bürger zu verkaufen. Sie wissen also, dass die Liquidität ziemlich gut ist. Und es gibt einige, es gibt viele Nicht-US-Börsen, an denen Sie Ihre Wertpapiere notieren lassen können, mit den entsprechenden Einschränkungen, die sie hinsichtlich der Anzahl der Investoren, der Geldmenge auf der Bank und der Größe des Geschäfts haben, was sehr stark davon abhängt, welche Börse Sie in Betracht ziehen.

Okay, ich komme jetzt zu den Fragen, die Sie gestellt haben. Ich fange oben auf der Liste an. Stimmt es nicht, dass Nicht-US-Investoren in jedes US-Angebot investieren können? Ja, das stimmt. Ein Nicht-US-Bürger aus einem legalen Land, keinem dieser albernen Länder, keinem der erwarteten Problemländer, kann, wenn er akkreditiert ist, in ein entsprechendes Reg D-Angebot investieren. Wenn es sich um ein 5 0 6 C oder in manchen Fällen sogar ein 5 0 6 B handelt, ja. Und sie können, soweit es die SEC betrifft, auch in ein Reg A Plus investieren. Ja. Es ist nur so, dass Reg S ein einfacherer Weg ist, um Investoren außerhalb der USA anzusprechen. Gibt es eine Obergrenze für die Summe der Mittel, die in einem Reg S aufgebracht werden können? Keine Obergrenze, in einem Reg D keine Obergrenze, Reg CCF 5 Millionen, Reg A Plus 75 Millionen.

Ja, das ist also die Antwort. Keine Obergrenze. Ist die Vermarktung eines Reg S gleich, gelten dafür die gleichen Compliance-Anforderungen wie für einen Reg CFIA-Broker-Dealer? Nein. Sie müssen also keinen Broker-Dealer in einen Reg S einbeziehen, natürlich wäre ein US-Broker-Dealer keine Hilfe. Die einzige Möglichkeit, und das ist, dass Sie keine Reg CF-Plattform verwenden müssen, die ein von FINRA reguliertes Unternehmen außerhalb der USA ist, ist, dass Sie Finder verwenden dürfen, solange Sie sie rechtmäßig verwenden, und Sie dürfen nicht-US-amerikanische Broker-Dealer verwenden und ihnen Provisionen zahlen, solange sie die Regeln ihres Landes befolgen. Okay? Aber völlig anders als Reg CF. Und Sie würden keinen US-Broker-Dealer verwenden wollen, weil sie Ihnen überhaupt nicht helfen könnten. Wir dürfen im Rahmen eines Reg S-Angebots nur Geld über Nicht-US-Bürger beschaffen. Sie können parallel ein Reg D laufen lassen und für das Reg D könnten Sie einen Broker-Dealer verwenden. Aber auch hier wäre die chinesische Reg D-Wolle wieder eingeschränkt und würde von Reg S getrennt, weil die Reg D-Investoren akkreditiert sein müssen und das ist, wissen Sie, ein bisschen mühsam zu beweisen, nicht wahr?

Okay. Ja. Eine weitere Frage, die Jim Birch stellt, wurde beantwortet: Gibt es eine bestimmte Umsatzgröße oder einen bestimmten Bereich, in dem Unternehmen Geld aufbringen können? Es gibt keine feste Liste hinsichtlich der Größe, des Umfangs des Unternehmens oder der Anzahl der Mitarbeiter oder seiner Rentabilität. Es ist eine Frage der Qualität. Wie attraktiv ist das Unternehmen? Darauf kommt es an. Können wir erfolgreich Geld dafür aufbringen? Weil es leicht zu erklären ist, es ist attraktiv, es passt strategisch, all die offensichtlichen Dinge, richtig? Und es ist aufregend. Es spricht einen großen Markt an, der den Leuten wichtig ist, richtig? Ein Unternehmen, das bahnbrechende Krebsforschung betreibt, würde also per Definition, wenn es bereits von der FDA zugelassen wäre, jetzt nicht im Rahmen eines Reg S Geld aufbringen. Sie hätten es bereits getan, sie wären wahrscheinlich bereits an der Börse mit einer Marktkapitalisierung von mehreren Milliarden Dollar.

Aber in den frühen Phasen, wenn es vielversprechend, aber noch nicht erprobt ist, würden sie in diesem Fall Geld über diese Art von Methoden sammeln. Und es geht um die Attraktivität. Wie attraktiv ist das Angebot? Wie attraktiv ist das Unternehmen? Kann die Zahlung für Aktien über ein Zahlungsgateway für Kryptowährungen erfolgen? Ja. In einem Reg s kann es sein, ja. Dann kommt es darauf an, welche Zahlungsgateways es einrichten, damit es logistisch reibungslos funktioniert, und das ist offensichtlich attraktiv für Leute, die Geld in Kryptowährungen haben, vielleicht viel Geld in Kryptowährungen verdient haben. Sie wollen es nicht umtauschen müssen. Das ist legitim. Wie oft haben Sie erlebt, dass ein Kunde eine Kreditkarte für eine Abonnementzahlung akzeptiert und dann sieht, wie der Karteninhaber den Kauf bestreitet oder anderweitig zu stornieren versucht? Sehr, sehr selten. Tatsächlich war der einzige Ort, an dem ich etwas gesehen habe, was ich als versuchten Anlegerbetrug betrachte, bei CH Payments in den USA, wo wir das früher hatten, Wege gefunden haben, mit Sprache und Warnungen, um die Leute davon abzuhalten, das zu tun.

Aber wir haben Fälle erlebt, in denen jemand über eine Kreditkarte investiert, den Prozess gestartet, die Transaktion storniert und dann so getan hat, als hätte er sie nicht storniert, als hätte er sie trotzdem finanziert und als hätte er es verdient, seine Zertifikate, seine Wertpapiere zu bekommen. Das kam früher vor. Es war nicht üblich. Es kommt praktisch nie vor. Ich habe noch nie erlebt, dass jemand per Debit-Kreditkarte investiert und es dann absichtlich storniert hat, indem er mit seinem Kreditkartenanbieter verhandelte. Wir hatten eine Handvoll, ich mache das seit neuneinhalb Jahren. Ich kann mich an fünf Investoren erinnern, die darum gebeten haben, ihre Investition zu stornieren, und der Emittent hat diese Stornierung genehmigt. Sie müssen das nicht tun, aber wissen Sie, manche halten es für klug. Wenn Sie einen unzufriedenen Investor haben, der 500 oder XNUMX Dollar investiert hat, ist es besser, ihn zufrieden zu haben, als ihn in den sozialen Medien darüber posten zu lassen, wie unzufrieden er ist. Aber das ist, wissen Sie, meine persönliche Vorliebe.

Haben Sie eine Regel? Habe ich eine Faustregel dafür, wie viel Budget für Marketing und Angebot eingeplant werden muss? Nun, solange wir in der Lage sind, den Erlös aus der Kapitalerhöhung zur Finanzierung der laufenden Kapitalerhöhungskosten zu verwenden, müssen Sie das in die Angebotsunterlagen schreiben. Das ist also inbegriffen. Und Sie müssen nicht mindestens eine halbe Million oder eine Million oder 2 Millionen Dollar als Treuhandabschlussbetrag haben, in welchem ​​Fall Sie dann, wissen Sie, in der Lage sind, die laufenden Kosten über das Angebot zu finanzieren. Der Erlös selbst. Aber ich sehe das so: Wie hoch sind die Vorabkosten, bevor wir an den Punkt kommen, an dem das Marketing erfolgreich funktioniert? Und das variiert natürlich, wissen Sie, wir hatten eine Reg A plus-Kontextwerbung hauptsächlich für Main Street-Investoren in den USA.

Wir haben eine Immobilienfirma gegründet. Wir haben vor einigen Jahren einer Immobilienfirma geholfen. Wir dachten alle, es würde ein Kinderspiel werden. Und es stellte sich heraus, dass die Leute die Art des Angebots völlig missverstanden hatten. Und wir haben uns 45 Tage lang die Mühe gemacht, das Ganze komplett zu überarbeiten, die Positionierung und die Beschreibung komplett zu ändern und dann neu zu starten, und es war in Ordnung, aber 45 Tage lang geschah nichts, weil sich herausstellte, dass wir mit unseren Annahmen falsch lagen. Es ist also schwer zu sagen, was die Faustregel wäre. Sie wissen schon, Sie wollen Geld in der Kasse haben, um auf unerwartete Ereignisse reagieren zu können. Aber wissen Sie, ich würde nicht ohne XNUMX für das Marketing live gehen wollen. Sie wollen nicht in einer Situation stecken bleiben, in der Sie, wissen Sie, Sie wollen nicht in einer Situation stecken bleiben, in der Sie es fast richtig gemacht haben und Ihnen einfach das Geld ausgegangen ist und Sie jetzt verzweifelt sind.

In diese Situation möchte ich nicht geraten. Können Reg S für ein mexikanisches Unternehmen verwendet werden, um an US-Bürger zu verkaufen, während sie sich in Mexiko aufhalten? Ein US-Bürger, der sich in Mexiko aufhält und zum ersten Mal von dem Angebot in Mexiko gehört hat, kann also eine Investition abschließen, wenn er in Mexiko bleibt. Aber ansonsten nicht, wenn er zum ersten Mal in den USA davon gehört hat, absolut nicht. Aber um das klarzustellen: Ein Reg S für ein mexikanisches Unternehmen ist das Reg S für Nicht-US-Bürger, richtig? Es wird eine sehr seltene Ausnahme sein, wenn ein US-Bürger hineinkommt. Wie würden Sie, wie würde ein Unternehmen ein Angebot strukturieren, um einen Mengenrabatt zu gewähren? Müsste es zwei Angebote haben? Nein, Sie könnten zwei Angebote haben, was logistisch anspruchsvoller wäre. Sie können ein Angebot haben und Sie können im Kontext eines Reg S buchstäblich einen besseren Aktienkurs anbieten. Sie können Investoren, die einen größeren Betrag einzahlen, einen besseren Aktienkurs anbieten. Manche, die mehr als eine halbe Million oder so einzahlen. Oder Sie können kostenlose Aktien anbieten, was eine einfachere Möglichkeit ist, dasselbe zu tun. Aber Sie dürfen Mengenrabatte in einem Reg A Plus oder Reg D oder Reg S gewähren. Tatsächlich gibt es noch ein paar Fragen.

Es wäre einfacher, diese Frage auf einer einzigen Angebotsseite zu beantworten. Sie möchten nicht, dass die Werbung auf mehreren verschiedenen Seiten läuft, denn das verwässert das Ganze. Sie möchten eine kritische Masse an einem Ort haben, der sich für das Marketing viel besser eignet. Ziehen es ausländische Anleger vor, ihre Aktien in Form von Zertifikaten zu erhalten, oder sind sie mit elektronischen Aktien einverstanden? Das ist heutzutage von Land zu Land unterschiedlich. Ich würde sagen, wenn wir in einem Land werben, in dem sie mit dem Konzept eines Online-Investmentangebots vertraut genug sind, um online zu investieren, sind sie auch damit einverstanden, ihre Aktien bei einem Transferagenten zu haben, auf den sie online zugreifen können. Und das ist viel effizienter. Und es ist besser, weil wir sie wollen. Nehmen wir an, Sie sind sechs Monate dabei und haben den Aktienkurs zweimal erhöht.

Wenn sie sich in ihr Transferagent-Konto einloggen, sehen sie den aktuellen Angebotspreis als Wert ihrer Aktien. Das ist eine angenehme Dynamik für sie und regt sie an, aufmerksamer zu sein. Seien Sie glücklich. Geben Sie es weiter. Wird 4 0 9 a normalerweise für die Unternehmensbewertung verwendet? Nein. Haben Sie irgendwelche Gedanken zu allgemeinen Formeln, die eine Aktienstruktur für ein Angebot festlegen? Okay, also Zeit für einen Haftungsausschluss: Ich bin kein Bewertungsprofi und kein Underwriter und das sind die einzigen beiden Profis in den USA, die Ihnen sagen können, welche Bewertung Sie verwenden sollten. Also werde ich das nicht tun. Ich werde Ihnen gleich eine kleine Anleitung geben. Wir haben auf unserer Website ein ganzes Webinar zu Bewertungen, das Sie über das Suchfeld in der oberen rechten Ecke aufrufen können. Aber 4 0 9 a-Bewertungen sind eine formale Bewertungsmethode. Das ist 4 0 9 a.

Viele Leute, viele erfahrene Investoren, haben viel Erfahrung mit Bewertungen, die albern sind, weil die Bewertungen nur so gut sind wie die Annahmen, auf denen sie basieren. Es ist also sehr leicht, übermäßig hohe Bewertungen zu sehen, die die Leute nicht dazu bringen, an sie zu glauben. Wissen Sie, ich bin gesund, ich habe eine gesunde persönliche Portion Skepsis gegenüber professionellen Bewertungen. Aber andererseits erfüllen sie einen Zweck und es gibt Zeiten, in denen man sie braucht und sie können hilfreich sein und wenn sie glaubwürdig erstellt werden und die Bewertung eines Angebots unterstützen, dann sei es so. Aber wenn es 50 kostet, sie durchzuführen, tun Sie es nicht. Es ist die Ausgabe im Allgemeinen nicht wert. Als Faustregel gilt meine Beobachtung bei der Beschaffung von Geldern. Ich habe vor Manhattan Street Capital gearbeitet. Ich war einer der wichtigsten Gründer oder führenden Führungskräfte, einer der Top-C-Suite-Manager in sechs High-Tech-Startup-Unternehmen, die erfolgreich wurden, weil wir sie verkauft oder an die Börse gebracht und sie somit an die Börse gebracht haben.

In beiden Fällen. Ich habe viel Erfahrung mit der Beschaffung von Risikokapital von Blue-Chip-Risikokapitalgebern. Ich habe in der Vergangenheit meinen eigenen Risikokapitalfonds aufgelegt. Wir haben einen Risikokapitalfonds. Wenn Sie Geld von Angel-Investoren oder anderen akkreditierten Investoren oder Risikokapitalgebern beschaffen und in einem Wachstumsunternehmen genug Geld für eineinhalb Jahre sammeln, bis Sie mehr Geld benötigen, kommt es normalerweise zu einer Verwässerung von 25 bis 33 %. Das ist typisch. Und Sie wissen, wie viel Geld Sie beschaffen, Sie werden das Geld nicht beschaffen können, wenn es unattraktiv ist. Wenn Sie versuchen, 20 Millionen für ein Unternehmen zu beschaffen, von dem die Leute denken, dass es nicht gut ist, werden Sie das Geld natürlich nicht beschaffen, fast unabhängig von der Bewertung. Aber nehmen wir an, Sie bringen 16 Millionen US-Dollar auf, den Betrag, den ich vorhin in einem Reg D für Ihr Unternehmen genannt habe. Wenn Sie dieses Geld erfolgreich aufbringen und es attraktiv genug ist, wird Ihnen das normalerweise eine Verwässerung von 25 bis 33 % einbringen. Das ist bei versierten Investoren in einem Reg S oder einem Reg A Plus ziemlich normal. Sie werden im Allgemeinen eine geringere Verwässerung feststellen, weil die Investoren weniger versiert sind und es mehr darum geht, die Main Street-Investoren emotional anzusprechen.

Ich beobachte also, dass Angebote, die online in einem Reg A Plus- oder Reg S-Szenario erfolgreich vermarktet werden, bei gleicher Summe, die aufgebracht wird, eine Verwässerung von 10 bis 16 % aufweisen. Eine höhere Bewertung ist also normal, aber Sie wissen ja, am Ende des Tages kommt es darauf an, was funktioniert. Und wir können das testen, indem wir zu potenziellen Investoren gehen und sie nach ihrer Meinung fragen: Gefällt ihnen das Angebot? Das ist eine kluge Sache. Sie können das tun, indem Sie eine Testkampagne von The Waters verwenden, mit der Sie Ihr Unternehmen buchstäblich testweise vermarkten können. Ich habe das der SEC 2012 empfohlen, nicht unter diesem Namen. Ich nannte es Crowd Audition. Sie haben sich dafür entschieden und es „Test the Waters für Reg A Plus“ genannt. Und dann haben sie es erweitert, um es allgemeiner und nützlicher zu machen. Sie können also ein Angebot auf den Markt bringen und es in einem Test-the-Waters-Szenario testweise vermarkten, ohne Geld dafür zu nehmen.

Und das ist eine gute Sache. Okay, ich habe also alle Fragen beantwortet, die Sie bisher gestellt haben. Lassen Sie mich nun zum Abschluss kommen. Wir werden eine Aufzeichnung dieses Webinars per E-Mail versenden. Das wird ungefähr eine Woche oder 10 Tage dauern, zusammen mit einem Texttranskript. Es wird auch ein Blogbeitrag auf unserer Website sein, sodass Sie es mit Leuten teilen können, die Sie mögen und kennen oder denen Sie helfen möchten. Ich hoffe, das war hilfreich. Vielen Dank, Akko, für Ihre Rolle beim Zusammenstellen des Ganzen und beim Versenden der E-Mails, sodass alle erschienen sind. Danke, dass Sie erschienen sind. Ich hoffe, Sie fanden das hilfreich. Meine E-Mail-Adresse gebe ich gleich ein. Mal sehen. Das geht an Sie alle. Sie können mir gerne direkt eine E-Mail an diese Adresse schicken, wenn ich es richtig tippen kann. Das erste Mal. Ich bin Legastheniker, daher fällt es mir immer schwer, Dinge richtig zu tippen, und ich habe es richtig gemacht. Nein, ich habe es falsch gemacht. Es ist behoben. Dieser eine Rechtschreibfehler da drin. Also gut, bitte, das sind Sie. Sie können mir gerne eine E-Mail schicken, wenn Sie weitere Fragen haben. Und nochmals vielen Dank, Leute. Wir werden das veröffentlichen und teilen, und all die Sachen, die ich bereits erwähnt habe. Nochmals vielen Dank. Ich wünsche Ihnen einen schönen Nachmittag. Vergessen Sie nicht den Haftungsausschluss, den ich hoffentlich ausreichend gegeben habe. Und nochmals vielen Dank. Ich wünsche Ihnen einen schönen Tag. Bis bald. Tschüss.

DIESES TEXT-TRANSKRIPT HAT FEHLER, DIE DURCH DIE VON UNS VERWENDETE SPRACHE-IN-TEXT-UMWANDLUNGSSOFTWARE VERURSACHT WURDEN. VERLASSEN SIE SICH NICHT AUF DEN TEXT, UM GENAU ZU SEIN. SCHAUEN SIE SICH DIE RELEVANTEN TEILE DES VIDEOS AN, UM SICHERZUSTELLEN, DASS SIE RICHTIG INFORMIERT SIND. VERLASSEN SIE SICH NICHT DARAUF, DASS DIESE TEXTTRANSKRIPTION GENAU ODER REFLEKTIEREND DER AUSSAGEN ODER ABSICHTEN DER PRÄSENTATOREN IST.