Verwenden Sie die folgende Kapitelliste, um den Teil des Videos auszuwählen, den Sie sehen möchten.
Chapters:
- Scott Pantel - Einführung
- Rod Turner - Einführung & Haftungsausschluss
- Veranstaltungs-kalender
- Welche Arten von Unternehmen können die Verordnung A+ . verwenden?
- Was ist Vorschrift A+
- Die Vorteile der Regelung A+
- Welche Listing-Optionen gibt es für Regulation A+; Gebühren und Trinkgelder
- Über Investitionen in „Impact Technology“
- Über spätere Biotechs
- Q&A – Die Gebühren im Zusammenhang mit Verordnung A+
- Q&A – Wie wird die Erstbewertung ermittelt?
- Fragen und Antworten – Zur Bewertung 409A
- Fragen und Antworten - Kosten im Detail
- Q&A – Anwaltskanzleien, die sich mit Regulation A+ . befassen
- Q&A –Unternehmen, die die Verordnung A+ erfolgreich durchführen
- Abschließende Gedanken
MSC ist keine Anwaltskanzlei, kein Bewertungsservice, kein Underwriter, kein Broker-Dealer oder kein Title III Crowdfunding-Portal und wir betreiben keine Aktivitäten, die eine solche Registrierung erfordern. Wir bieten keine Anlageberatung an. MSC strukturiert keine Transaktionen. Interpretieren Sie Ratschläge von MSC-Mitarbeitern nicht als Ersatz für Ratschläge von Dienstleistern in diesen Berufen.
Rod Turner
Rod Turner ist Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapitaldienst für reife Start-ups und mittelständische Unternehmen zur Kapitalbeschaffung nach Regulation A+. Turner hat eine Schlüsselrolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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Scott Pantel:
Willkommen bei allen. Ich weiß, dass mehr Leute kommen, aber wir werden anfangen. Und ich werde meine Einführung kurz halten. Mein Ziel hier ist es nur zu erklären, warum ich hier bin und warum mich die Zinsregulierung so fasziniert hat. Zunächst möchte ich Steven Brock, CEO von Medical Funding Professionals und dem Sponsor dieser Veranstaltung, danken. Stephen, vielen Dank, dass Sie dies zusammengetragen und organisiert haben und für Ihren Enthusiasmus, was auf dem Markt passiert. Und ich weiß, dass Sie Ihre E-Mail in der Chatbox dort abgelegt haben, aber ich möchte jeden, der weitere Fragen hat, ermutigen, sich an Steven und Rod zu wenden, danke, Manhattan Street Capital. Vielen Dank, dass Sie uns in den nächsten oder anderthalb Stunden wirklich Ihre Expertise einbringen durften. Ich habe in kürzester Zeit unglaublich viel von Ihnen gelernt und freue mich darauf, heute mehr zu erfahren. Und so, und vor allem, danke Ihnen allen, dass Sie hier sind. Ich weiß, dass alle beschäftigt sind und in dieser Umgebung, in der wir uns im letzten Jahr befanden, haben wir den Zoom angenommen, wenn Sie so wollen. Aber es gab auch eine gewisse Zoom-Erschöpfung. Und deshalb weiß ich, dass Sie alle beschäftigt sind und sich Zeit nehmen, um für uns da zu sein. Vielen Dank, dass Sie ein Teil davon sind, und wir hoffen, es so nützlich wie möglich zu machen. Ich bin Scott Pentel, ich bin CEO von Life Science Intelligence und wir sind ein auf Medizintechnik fokussiertes Marktforschungs- und Beratungsunternehmen. Wir unterstützen und beraten Venture-finanzierte und Tech- und Health-Tech-Startups bis hin zu den größten strategischen Unternehmen der Welt. Unternehmen wie Johnson und Johnson, Medtronic, GE usw. Und wir arbeiten auch mit Finanzleuten zusammen, professionellen Dienstleistungsunternehmen, die ein Interesse an Medizintechnik haben. Im Rahmen unseres Beratungsgeschäfts veranstalten wir unter anderem eine Veranstaltung namens Emerging Med-Tech Summit. Und der Zweck dieser Veranstaltung ist es, Unternehmen in der Frühphase zusammenzubringen und ihnen eine Plattform zu bieten, um Kapitalquellen zu erschließen. Es ist ein großartiges Ereignis. Und eines der Dinge, die wir daran lieben, ist, dass wir Unternehmen in der Frühphase helfen können, Technologie auf den Markt zu bringen, um letztendlich einem Patienten zu helfen. Und das ist ein kleines Stück des Ökosystems, aber ein wichtiges, an dem wir, wenn wir es richtig machen, eine Rolle spielen können mit großartigen Technologien, die einem Patienten helfen und Leben retten können, niemals auf den Markt kommen und niemals kommerzialisieren, nur weil kein Zugang zu Kapital besteht. Und so basiert diese Beziehung, diese strategische Partnerschaft, die ich mit Manhattan Street Capital und medizinischen Finanzierungsprofis unterhalte, wirklich darauf, dass ich eine Chance für Medizintechnikunternehmen in der Frühphase sehe, alternative Kapitalquellen zu erschließen. Und damit möchte ich es wieder der Stange übergeben, danke an alle, dass sie hier sind.
Stabwender:
Danke, Scott. Ich habe mich stumm geschaltet, weil Ákos mir gesagt hat, dass von meinem Ende ein Echo kommt. Wie Scott dort so eloquent sagte, vielen Dank, Steve, dass Sie uns motiviert haben, dies zu verwirklichen. Und Scott, dass Sie Ihre Leute im Wesentlichen eingeladen haben, sich uns hier anzuschließen, für eine hoffentlich sehr nützliche Veranstaltung für alle Beteiligten und danke an alle für ihr Erscheinen. Hoffentlich haben wir hier eine sehr nützliche Sitzung für Sie. Und ich freue mich darauf, Ihre Fragen hier zu beantworten und in Zukunft möglicherweise einige großartige Dinge mit Ihnen zu tun. Mal schauen. Ich möchte Ihnen, ich muss Ihnen einen Haftungsausschluss geben, was ich tun werde, und dann aus Gründen der Glaubwürdigkeit ein wenig mehr Einzelheiten von mir und meiner Firma. Der Haftungsausschluss ist, obwohl ich hier viel über die verschiedenen Aspekte von Aktieninstrumenten und Schuldtiteln und dergleichen spreche, bin ich kein Underwriter, ich bin kein Broker-Dealer, ich bin kein Bewertungsprofi. Also, ich gebe Ihnen als Beobachter und Teilnehmer in dieser Branche mit meiner Firma Manhattan Street Capital offensichtlich diese Ratschläge. Wir sind also stark an der Regulierung beteiligt, A+-Angebote helfen unseren Kunden dabei, sie zu machen, aber wir tun dies auf eine legitime Weise, die nicht erfordert, dass wir einer dieser anderen Fachleute sind, mit denen ich vorsichtig sein muss, was Ich tue und sage und gebe diese Art von Haftungsausschlüssen. Ich hatte das Glück, sechs Technologie-Startup-Unternehmen zu gründen, mitzubegründen oder als leitender Angestellter zu sein, sodass wir mit zwei Börsengängen an der NASDAQ liquide Ergebnisse erzielten. Die zweite davon ist Symantec North Antivirus Company. Ich habe zahlreiche Fusionen und Übernahmen erfolgreich durchgeführt, bei denen ich mehr den Fusions- als den Deal-Making-Teil gemacht habe. Und ich habe meine Karriere eigentlich als Ingenieur begonnen, was großartig ist, weil ich in der Lage war, die anderen Fähigkeiten, die mit Führung verbunden sind, anzupassen und zu erlernen, Unternehmen zu finden und sie aufzubauen, da ich als CEO, als Leiter von diese Unternehmen. Ich habe Manhattan Street Capital im Sommer 2015 ins Leben gerufen, weil ich festgestellt habe, dass die Regulierung A+, die gerade als sehr gut geschriebene Regulierung angekündigt wurde, einen riesigen Markt bedient. Und so war es meiner Meinung nach, und ich denke, ich bin geeignet, diese Hilfestellung zu leisten, Unternehmen zu helfen, die Kapital beschaffen müssen, damit es länger gedauert hat, als ich erwartet hatte. Ich werde später auf die Metriken eingehen, obwohl sie sich schnell beschleunigen, während wir sprechen. COVID, das hat wirklich viele Leute veranlasst, die in dieser neuen Freizeit zu Hause vor ihren Computern nicht aufgepasst haben. Wir erleben also, dass eine Branche, die Online-Investitionen betreibt, in den letzten 12 Monaten sehr schnell gewachsen ist. Daher konzentrieren wir uns als Unternehmen hauptsächlich auf Angebote der Regulierung A+. Wir bringen all die verschiedenen Komponenten zusammen, um sie so erfolgreich wie möglich zu machen. Wir sind wählerisch und wir sind an Bord und nehmen an ihnen teil, und wir haben auf dem Weg viel gelernt und was ich durch die Beobachtung anderer gelernt habe. Und ich habe natürlich aus dem gelernt, was wir direkt erlebt haben. Das ist also der Zweck dieser Sitzung, dieses Wissen für Sie nutzbar zu machen. So können Sie zu einem späteren Zeitpunkt entscheiden, ob es ein geeignetes, geeignetes Instrument für Sie ist und wie es im Vergleich zu den anderen Optionen, die Sie haben, abschneidet. Bitte zögern Sie nicht, Fragen im Kommentar im Chat-Bereich dort zu posten. Wir werden so viele davon wie möglich nacheinander angehen und uns auf diejenigen konzentrieren, mit denen wir einen Mehrwert schaffen können. Und damit mache ich weiter. Die Tagesordnung hier ist, was in der früheren Tagesordnung gesagt wurde. Ich habe nur den Inhalt der Blöcke angepasst und ein wenig wird der erste Punkt sein, welche Unternehmen und Unternehmensstufen die Verordnung A+ realistisch anwenden könnten. Und was sind die Vorteile davon, wofür ist sie vorgesehen, für die typische Verordnung A+ die Listungsoptionen nach ihrer Fertigstellung wie wird sie zum Erfolg, welche Fehler sind zu vermeiden? Und schließlich die SPAC-Optionen, welche SPAC-Optionen haben Sie dem Thema oder der Art dieses Themas zugeordnet? Ich beginne also damit, welche Unternehmen die Verordnung A+ erfolgreich anwenden können. Es ist ein weit verbreitetes Missverständnis, das Missverständnis, dass Sie Einnahmen haben müssen oder 30 Mitarbeiter oder etwas haben müssen, um die Verordnung A+ zu verwenden, die nicht der Fall ist. Viele Unternehmen, die sich in der Anfangsphase befinden, haben die Verordnung A+ erfolgreich angewendet. Es geht vielmehr darum, wie spannend das Unternehmen ist. Wie groß ist die Marktzeit bis zum Umsatz, ist sie relevant? Es kommt auf die Besonderheiten an. Wissen Sie, wenn es unmöglich ist, sie auf einem neuen Gerät mitzunehmen und es vier Jahre lang den entsprechenden Tests zu unterziehen, und Sie machen deutlich, dass dies der Fall ist, aber es handelt sich um einen ernsthaften Bedarf. Das ist sehr spannend. Es muss angegangen werden. Dann könnten wir wahrscheinlich Geld dafür sammeln.
Es geht darum, wie groß der Bedarf ist, den wir befriedigen und wie attraktiv die Marktgröße des Unternehmens sein kann, wenn sie dort ankommt. Ich werde ein wenig in einige Missverständnisse abschweifen, die die Leute haben, wenn sie beurteilen, ob ihr Landkreis oder ob ihnen die Verordnung A+ gefällt. Die Frage ist, wann sie Bargeld von der Bank abheben können während des Aufzuchtprozesses? Und wenn Sie es sind, wenn Sie keinen Vermögenswert oder ein Unternehmen kaufen, ein Gebäude oder ein großes oder ein großes teures Gerät kaufen, können Sie von Anfang an jede Woche Treuhandschließungen durchführen, es besteht kein Grund zu warten. Die Angebotsunterlagen müssen so geschrieben werden, was schwierig ist. Nein, im Grunde können Sie eine Null-Minimum-Anhebung von Regulation A+ machen und Sie können das Maximum flexibel haben, da Sie es auf das Maximum setzen, das 75 Millionen US-Dollar pro Jahr beträgt. Und dann liegt es an dir. Wie viel von diesem Geld müssen Sie wirklich aufbringen? So geben Sie sich die Flexibilität, mehr zu erhöhen. Wenn es leicht geht, wenn es gut läuft und die Bewertung des Unternehmens auf dem Weg zur Bilanz anpasst. Und eine andere, über die sich die Leute Sorgen machen könnten, ist, dass ich bisher nur sechs Investoren hatte, wie viele Investoren werde ich darin haben? Wird es 38 sein? Nein, es werden Tausende sein, je nachdem, wie viel Geld Sie sammeln, aber das ist keine so große Hürde. Und es ist keine so große Hürde, wie Sie im wirklichen Leben denken würden. Wissen Sie, ich hatte noch nie eine Firma, die eine Regulation A+ durchgeführt hat, die sich beschwert hat und die so viele Investoren hat, dass die Logistik von den Transferagenten abgewickelt wird. Und wenn Sie darüber nachdenken, ist es das, was jede Aktiengesellschaft tut, zu tun hat und erfolgreich damit umgeht. Wir haben noch keine Situationen gesehen, in denen die Anlegerin denkt, sie habe das Recht, jede Woche eine Stunde lang den CEO anzurufen und sich über Dinge zu beschweren oder sich zu beschweren, das haben wir noch nicht gesehen. Es ist die Art von Menschen, die online in eine Regulation A+ investieren, oft eine andere Rasse als wir es gewohnt sind. Sie sind eher Main-Street-Investoren, auf die ich später mehr eingehen werde. Und ich denke, ein weiterer wichtiger Punkt ist, wo passt die Verordnung A+ am besten? Und darauf werde ich später noch mehr eingehen, aber im Wesentlichen halten die Anleger sie aus Motivationen für Optimisten, da die meisten von ihnen beteiligte Institute sind. Sind keine Optimisten, sie meinen es ernst. Sie betrachten das Ausmaß und den Umfang der Gelegenheit mit einer sehr nüchternen Herangehensweise. Offensichtlich hatten wir vor anderthalb Jahren, Jahren und einem halben Jahr keine Institutionen, aber jetzt tun wir es. Aber die Hauptinvestoren, die am schnellsten und am leichtesten zu erreichen sind, sind ihnen wichtig, was Sie tun. Wenn Sie ein Gerät herstellen, das einem Bedarf entspricht, der ihm persönlich am Herzen liegt, ist dies die einfachste Lösung. Wenn der finanzielle Aufwärtstrend im Unternehmen so groß ist, dass sie daran teilnehmen möchten, weil sie es können, können sie sehen, dass es ihnen in Zukunft große Renditen bringt. Dann ist das ein weiterer Grund, warum sie investieren wollen. Wenn der Markt zu klein ist, um große Vorteile zu erzielen, und wenn das Produkt selbst einen Bedarf adressiert, den die Verbraucherinvestoren, Mainstream-Investoren, nicht einmal verstehen, sollten wir eine andere Finanzierungsmethode verwenden, da Online-Fundraising wahrscheinlich ' Wird nicht in Regel A+ oder über die Methoden funktionieren. Meinetwegen. Ich kann später keine weiteren Fragen dazu stellen, und ich werde auf unterschiedliche Weise darauf eingehen, während wir dies durchgehen. Also werde ich jetzt darüber sprechen, was Regulation A+ ist, und dann werde ich darauf eingehen, warum sie, wissen Sie, was ihre Stärken sind? Ich schaue mir die Fragen noch nicht an. Ich bin ehrlich. Es lenkt ab, das zu tun. Ich bleibe hier im Flow. Was also ist die Verordnung A+? Jeder kann von überall aus investieren, solange es in Kanada wirklich bedeutet, dass es schwierig ist. Sie müssen von Staat zu Staat gehen und um Erlaubnis bitten, ihre Investoren in und international zu bekommen. Sie können kein Geld aus dem Iran, dem Irak und Nordkorea aufbringen, das ist die Perspektive der USA. Und technisch gesehen haben Menschen im Moment in vielen Ländern der Welt Geld gesammelt. Technisch gesehen könnten die Finanzaufsichtsbehörden in diesen Ländern nein sagen, und wenn sie es taten, was würde dann damit aufhören? Aber das ist noch nicht passiert. Sie können also überall auf der Welt erfolgreich Geld sammeln, außer in den wenigen Problemländern, die die USA Blöcke. Es ist ein großartiges Instrument, um den Investoren und Insidern in einem Unternehmen Liquidität zu bringen, darauf werde ich später eingehen, es ist eigentlich ein öffentliches Angebot mit einem Kapital P und einem Kapital O, aber es ist kein Börsengang, es sei denn, Sie Sie gehen das Unternehmen an der NASDAQ auf, das ist ein Börsengang, aber es ist ein öffentliches Angebot. Soweit die SEC betroffen ist. Natürlich können Sie die Aktien für einen beliebigen Zeitraum oder andere Instrumente sperren, Sie können sie sperren. Dann ist es nicht mehr wirklich öffentlich, weil es keine Liquidität gibt. Aber was die SEC betrifft, kann jemand, der Ihr Wertpapier gemäß Regulation A+ kauft, diese Aktien verkaufen. Sobald sie sie und die Transferagenten in die Finger bekommen, können sie sie sofort verkaufen und sagen, na ja, es kommt auf die Nachfrage an, oder? Das kommt später zu dem, was Sie tun, um zu erleichtern, dass Sie nur dann ein Gap-Audit benötigen, wenn Ihr Unternehmen zwei Jahre oder länger besteht, Sie benötigen zwei Jahre Gap-Audits, um die Dokumente bei der SEC einzureichen, aber posten Sie das Angebot, wenn Sie dies nicht tun Liste an der NASDAQ oder der NYSE, dann brauchen Sie nur einmal im Jahr ein US-Gap-Audit und fünf halbjährlich die Finanzdaten des Managements zu erstellen.
Also ja, es gibt eine laufende Meldepflicht, weil es sich um eine Aktiengesellschaft handelt, aber es ist nicht belastend. Und wenn Sie auf dem OTC QB oder QX gelistet sind, gleiche Auditanforderung, einmal im Jahr, wir Gap Audit, im Gegensatz zu einem Unternehmen, das von einer der großen Börsen auf die OTC-Märkte herabgestuft wurde, wo es die PCA Obie, vierteljährliche Auditanforderung in denen sie noch leben müssen. Es ist wirklich interessant zu wissen, dass typischerweise 60% des Anlagegeldes über ein Smartphone einfließen. Wenn also ein Angebot live ist, handelt es sich bei der Werbung normalerweise um soziale Medien oder Werbung, die Leute anzieht, die etwas anderes gemacht haben. Und wenn es ihnen dann genug gefällt, früh zu engagieren, und wenn es ihnen so gut gefällt, dass sie investieren könnten, klicken sie auf das Investitionsfeld und geben uns ihre E-Mail-Adresse. Und wenn sie das getan haben, dann investieren sie manchmal sofort. Manchmal bleiben sie im Netzwerk der Zielgruppe interessierter Personen, an die wir E-Mails senden. Wir hatten Tage, an denen sieben von 10 Personen, die auf die Schaltfläche Jetzt investieren geklickt haben, uns ihre E-Mail-Adresse gegeben und beim ersten Besuch investiert haben. Sie wissen also sicher, dass dies Optimisten sind, oder? Auf keinen Fall nehmen sie sich ein paar Tage Zeit und führen eine gründliche Due Diligence durch. Und ich weiß das auch, weil ich die Kommentare kommen sehe, um sicherzustellen, dass ich diese Dinge überwache, um sicherzustellen, dass die CEOs sie nicht vergessen, sie nicht ignorieren und beantworten und benötigt werden, um ihnen zu helfen und beantworte sie richtig. Sie stellen keine Fragen, aber wenn sie kommen und Sie wissen, es ist erstaunlich, dass Sie ein Unternehmen haben, das ein Angebot macht, das besagt, dass sie überhaupt nicht beabsichtigen, an einer großen Börse zu notieren , jederzeit in der Zukunft. Nicht, dass viele Unternehmen so hartnäckig sein werden, nur das zu sagen, aber dann werden die Leute immer noch sagen, wann der Börsengang vier Monate nach ihrer Investition ist. Und sie stellen diese Frage, weil sie Optimisten sind, richtig. Ganz andere Rasse als bei einem Angebot nach Regulation D. Ich habe die Gründe erwähnt, warum sie Regulation A+ investieren. Ich werde Ihnen mehr Details zu den Metriken geben, es sind wahrscheinlich bis zu 4 Milliarden US-Dollar an Kapital, das in diesem Jahr aufgenommen wurde, wahrscheinlich mit einer Laufzeit von etwa zweieinhalb Milliarden US-Dollar pro Jahr im Jahr 2019. Es lag bei einer Milliarde Dollar pro Jahr. Und das ist die gleiche Größe wie der Privatplatzierungsmarkt. Insgesamt habe ich meiner Meinung nach nach meiner Recherche dieses Unternehmen gegründet, als die Verordnung A+ überall bekannt ist, dass sie verwendet werden kann. Ich gehe davon aus, dass es sich um eine Finanzierungskategorie von etwa 50 Milliarden US-Dollar pro Jahr handelt, 50 Milliarden US-Dollar pro Jahr, richtig. Ist das meine Erwartung? Es dauert sicherlich länger, dorthin zu gelangen, als ich erwartet hatte, aber das liegt in der Natur des Biests, oder? Wir stellen oft fest, dass eine solche typische durchschnittliche Erhöhung etwa 23 Milliarden US-Dollar beträgt. Die großen Erhöhungen sind in der Regel Immobilien, weil es leicht zu verstehen ist. Und es gibt, wie Sie wissen, all die anderen offensichtlichen Vorteile im Immobilienbereich für uns MedTech Biotech unsere größte Kunden- und Immobilienkategorie. Das sind die beiden größten Gerätesätze für uns. Einige Blockchain-Unternehmen, die über Blockchain kommen, sind aufregend. Wir sind Investoren und ein paar Goldunternehmen, weil Gold für Investoren spannend ist. Gleiche Sache. Wenn es sich um ein bedeutendes Unternehmen handelt, ist es einfacher, das Geld von etwa zwei Dritteln des beginnenden Unternehmens aufzubringen, das mit der SEC zu kämpfen begann Fragen. Ich glaube, dass Unternehmen, die davon profitierten, nicht erkannten, wie groß das Unterfangen war. Sie dachten, es sei leicht und es ist nicht leicht. Wissen Sie? Also, ich denke, das ist wahrscheinlich, woher das Drittel kommt, das nicht durchgekommen ist. Wir hatten Firmen, die aufgekauft wurden, weil sie mit uns eine Regulation A+ machen. Das ist uns einmal passiert, wo es passiert ist. Und eine andere, bei der es gerade diskutiert wird, weil die Verordnung A+ ich sagen möchte, weil sie alle Manhattan Street Capital sind, und es könnte sein, weißt du, aber das wäre ein bisschen a in Wahrheit dehnen, oder? Aber ich weiß, dass die Durchführung einer Verordnung A+ dem Unternehmen, das den Qualifizierungsprozess abschließt, Glaubwürdigkeit verleiht. Es ist nicht so, dass die SEC nicht zulässt, dass es als Billigung bezeichnet wird, aber es fühlt sich wie eine Billigung an, weil so wenige Unternehmen in der Lage sind, sich bei der SEC zu bewerben. Strategische Partner werden also eher mit Ihnen in Kontakt treten wollen, wenn Sie die Musterung bei der SEC bestanden haben. Ich sehe, dass es auf eine Weise, die ich nicht erwartet hatte, sehr, sehr nützlich war. Kommen wir nun zu den Vorteilen der Verordnung A+, es ist einfacher, Geld zu beschaffen.
Das ist, was Steven tut. Das ist ein großer Teil dessen, was wir tun, ist, dass wir nicht die Zeit aller verschwenden wollen. Wir möchten an Unternehmen arbeiten, bei denen wir aufgrund unserer Erfahrung wissen, was wir tun, was wir tun sollten, aber wir tun es, dann ist es so viel einfacher, Geld von Hauptinvestoren zu beschaffen. Und jetzt muss ich zum ersten Mal sagen, dass die Institutionen diese Angebote ernst nehmen. Und solange mit ihnen richtig umgegangen wird, beteiligen sie sich im großen Stil. Das ist eine ganz neue Wendung und daher hängt mehr von der Art des Angebots ab, an dem akkreditierte Anleger teilnehmen. Marketing ist gefragt. Ich mag einen S-1-IPO, bei dem es eine lange, ruhige Phase in einer Regulation A+ gibt. Von Ihnen wird erwartet, dass dies ein Teil des Programms ist, um Möglichkeiten und Grenzen zu setzen. Aber es ist wirklich sehr einfach. Einschränkungen sind nicht zu streng. Meiner Ansicht nach ist es einfach zu verstehen, dass der Prozess, eine Regulation A+ durch die SEC zu bekommen, viel einfacher ist als ein S-1-IPO. Es ist also viel weniger belastend, als Sie vielleicht erwarten. Das ist ein großer Vorteil davon. Sie können den Aktienkurs nach und nach ändern. Und wenn Sie es zwischen null und 22 % ändern, benachrichtigen Sie die SEC und ändern es dann. Sie müssen nicht um Erlaubnis fragen. Es kann sein, es kann in kleinen Schritten erhöht werden, solange dies auf die richtige Art und Weise geschieht, die als eine Möglichkeit zur Belohnung Ihrer frühen Investoren eingeschränkt ist. Und als Anreiz für Leute, die auf dem Zaun sitzen und zusehen, wie sie investieren, solange es richtig gemacht wird. Und wenn Sie möchten, nehmen wir an, dass Sie tatsächlich 10 Millionen aufbringen müssen, aber das geht aus guten Gründen sehr einfach. Dann sagst du, weißt du was? Machen wir 25. Sie können pausieren, eine Aktie machen, teilen oder den Aktienkurs verdoppeln. Wissen Sie, was auch immer Sie sind, für welchen Ansatz Sie sich auch entscheiden, dann gehen Sie zur SEC und fordern diese Änderung an. Sie werden mit der Erhöhung pausieren, aber sie beurteilen nicht die Vorzüge der Bewertung oder des Aktienkurses. Das ist in der Regel eine Bearbeitungszeit von zwei oder drei Wochen, solange Sie nichts anderes ändern. Also nichts anderes ändern. Und Sie haben große Flexibilität, wie viel Geld Sie am Ende einsammeln. Wenn es gut läuft oder Sie einen größeren Appetit haben, weil Kapitalbedarf besteht, den Sie nicht geplant haben, dann ist das alles, wo Sie das nicht an vielen Stellen machen können. Es gibt nicht viele Angebote, bei denen Sie diese Flexibilität haben. Mit dem Erlös der Gehaltserhöhung kannst du die laufenden Kosten für die Durchführung der Gehaltserhöhung finanzieren. Solange das Angebot geschrieben ist. Das ist eine nette Sache, vor allem, wissen Sie, so wenige Unternehmen wollen, wenn das Problem mit dem Kauf eines Vermögenswerts, sagen wir, Sie müssen 20 Millionen aufbringen, um ein Unternehmen zu kaufen. Sie müssen alle Ausgaben finanzieren, bis Sie 20 Millionen erreicht haben. Und dann schließen Sie das Treuhandkonto. Das ist eine sehr teure Reise, oder? Was auch immer es kostet, wissen Sie, wenn es 10 oder 12 % der Kapitalkosten sind, müssen Sie viel Geld im Voraus bezahlen. Wir haben also keine Kunden, die das tun. Du weißt, das ist so teuer. Das wirklich Positive, die positive Seite, viele Investoren zu haben, vor allem, wenn Sie das Geld auf die von mir empfohlene Weise beschaffen, das ist fast keine Religion, aber es gibt viele Methoden und Techniken, die ich gefunden haben, sind wirklich sehr erfolgreich. Wenn Sie es richtig machen, sind sie ein Teil Ihres Teams. Sie sind ein Teil des Teams. Sie fühlen sich Besitz über reines Eigentum hinaus. Sie lieben die Reise. Sie lieben das Unternehmen. Sie sind Ihre größten Markenbotschafter. Sie helfen Ihnen, das Produkt zu verkaufen, wenn es herauskommt. Recht?
Offensichtlich, wenn sie es beeinflussen können, weil B2B weit, weit, weit vom Verbraucher-Branding-Effekt isoliert ist. Und das wird es nicht, es wird nicht so einfach funktionieren und großartige Liquiditätsoptionen bieten, nicht nur für Investoren, sondern auch für Insider, auf die ich später noch genauer eingehen werde. Und, wissen Sie, im Gegensatz zu anderen Methoden der Geldbeschaffung, wie Risikokapital, auf das ich noch eingehen werde, geben Sie nicht so viel Kontrolle auf. Sie kontrollieren die Art des Angebots und stellen sicher, dass dies nicht der Fall ist, es gibt keine Gewissheit, aber es ist weniger wahrscheinlich, dass Sie die Kontrolle über Ihr eigenes Unternehmen verlieren. Warum ist es besser als Risikokapital? Die Bewertungen sind wesentlich höher, Regel A+, und Sie verschenken keine Sitze im Vorstand. Du baust es nicht. Das sind Sie nicht, Sie bringen nicht ein oder zwei mächtige Investoren ein, die das Unternehmen umleiten und Sie vielleicht sogar feuern. Nicht, dass es wunderbare Risikokapitalgeber gibt. Ich habe mit einigen der besten Blue-Chips gearbeitet, was dasselbe impliziert, oder? Blue-Chip-VCs im Silicon Valley mit einigen meiner Unternehmen. Und ich hatte fantastische Reisen, auf denen sie wirklich, wirklich großartig waren, aber es gibt verdammt viele von ihnen, die nicht so großartig sind. Und ich habe gesehen, wie Unternehmen durch die überarbeitete Strategie, die die VCs im Nachhinein auf das Unternehmen angewendet haben, von einer Klippe getrieben wurden . Also, wissen Sie, und Ihre Investoren sind gleich danach öffentlich. Sie haben diese Liquiditätsvorteile. Sie entscheiden sich jedoch dafür, sie zu verwenden. Warum es besser ist als ein herkömmlicher S-1-IPO, ist dies. In einem S-1 haben Sie sehr teuer. Die sehr teuren Anwaltskosten der Wirtschaftsprüfer, weil, hey, es ist jetzt ein öffentliches Angebot, wissen Sie, sie erheben riesige Gebühren in einer Verordnung A+, die zu einem Börsengang wird. Sie alle zahlen viel, viel niedrigere Gebühren. Es ist ungefähr so, dass ein Drittel oder ein Viertel der Gebühren für Prüfungen und Rechtsberatung von großer Bedeutung ist. Und das sogar, wenn Sie auf die Liste gehen, oder? Weil Sie können, können Sie Ihre Regulation A+ im IPO-Prozess auflisten. Obwohl die meisten von Ihnen das wahrscheinlich nicht beabsichtigen, aber ein weiterer Vorteil ist, dass Sie es vermarkten und die Kontrolle übernehmen können. Und Sie sind nicht darauf beschränkt, wissen Sie, werden die Underwriter das für uns tun? Denn selbst im heutigen, wirklich heißen Umfeld, ist es so heiß, dass die Underwriter sich die guten Geschäfte auf dem Silbertablett geliefert bekommen wollen. Dies ist eine schwarze mikroskopische Platte, aber Sie haben die Idee, oder? Wir, wir reduzieren das Risiko von Unternehmen, wo, wo ein Unternehmen mit uns einen Börsengang machen möchte. Wir reduzieren das Risiko des Angebots, indem wir viel Geld beschaffen und mehr als genug Investoren gewinnen. Und wenn wir dann einen Underwriter beauftragen, was Sie nicht tun müssen, aber wenn Sie es tun, liefern wir es ihnen auf dem Silbertablett. Und es ist eher eine Frage, wie viel mehr Geld sie in der Transaktion einbringen werden, um attraktiv zu sein. Okay. Das sind also gute Dinge. Das ist genug, denke ich. Und Sie können es vermarkten, richtig. Das ist offensichtlich ein Teil des Programms, aber das ist dasselbe und bringt Sie auch in eine bessere Position für MNA. Sie haben eine höhere Bewertung. Das heißt, das ist ein ernstes Problem, weil das erwerbende Unternehmen weiß, dass dies der Preis oder das Richtige sein wird. Sie werden nicht, sie werden es nicht bekommen, sie werden viel Kummer bekommen, wenn sie versuchen, Ihr Unternehmen für weniger als die letzte Bewertung zu kaufen. Und offensichtlich Sie, Sie, wenn Sie dabei sind, oder sogar danach, Sie sich bei der SEC qualifizieren, wissen Sie, es ist ein bedeutenderes Geschäft oder ein umfassenderes Aufflammen, als wenn dies nicht der Fall wäre. Wissen Sie, das sind offensichtliche Gründe für MNA. Ich habe MNA-Unternehmen erwähnt, die gerade angekündigt haben, dass sie eine Verordnung A+ oder eine Verordnung A+ mit uns machen. Wir haben ein Unternehmen verloren, als es allen Interessenten bekannt gab, dass es mit uns eine Regulation A+ macht. Und der andere, den ich erwähnt habe, ist theoretisch ein Regel A + -Plan, Sie könnten dies überstürzen, aber es kostet weniger, wenn Sie es nicht überstürzen. Ich meine, der Teil der Geldbeschaffung, der erste Teil, die Vorbereitung der Angebotsdokumente und das Einbringen durch die SEC, die Vorbereitung der Dokumente, solange Sie keine komplizierte Prüfung haben, wird zwei Monate dauern. Es kann weniger sein, kann mehr sein, aber in einer typischen Situation dauert es zwei Monate und zwei Monate, um durch die SEC zu kommen, und wir haben es in viel weniger geschafft, aber es wird nicht davon ausgegangen, dass es vier Monate sind, und dann sind wir bereit, im fünften Monat live zu gehen. Und dann haben wir 12 Monate Zeit, um das Geld zu beschaffen, bevor diese Verordnung A+ ausläuft. Und wir können das kaufen, ein anderes machen, das identisch oder anders ist und nacheinander beginnt. Sie können jedes Jahr eine Regulation A+ machen.
Okay. Wenn Sie die gleiche Mischung beim zweiten Mal machen, ist es einfacher, durch die SEC zu kommen. Und es sind weniger Anwaltskosten, denn wissen Sie, nicht viel, der Inhalt des Angebots hat sich nicht so sehr geändert. Recht? Also, der Punkt, den ich dort ansprechen wollte, ist, dass wenn Sie sich entscheiden, Megabucks zu sammeln, Sie 50 Millionen oder so sammeln, das wird zu ernsthaftem Geld. Der Versuch, dies in drei Monaten zu tun, ist, wenn wir nicht sehr, sehr viel Glück mit der institutionellen Beteiligung haben. Es ist fast unmöglich, denn wenn wir im fünften Monat live gehen, geben wir ungefähr sehr bescheidene Geldbeträge für Werbung und die Anpassung des Targetings und des Inhalts der Anzeigen aus. Möglicherweise haben Sie sogar zwei oder drei verschiedene Zielseiten, die unterschiedliche Anzeigen geschaltet haben. Anzeigen führen Investoren zu unterschiedlichen Anzeigen für unterschiedliche Botschaften, unterschiedliche Zielseiten. Und bis wir die Mischung gefunden haben, bis wir die Effizienz hoch sind, dann ist es, wenn wir die Ausgaben erhöhen, und Sie die Ausgaben für Werbung erhöhen, wir beraten. Und dann beschleunigt sich die Rate der Kapitalbeschaffung, oder? Das baut man nicht gleich am Anfang aus. Normalerweise vermietet ein Unternehmen. Wir werden im ersten Monat einen bescheidenen Betrag ausgeben und das Drei- bis Fünffache der Norm im ersten Monat aufbringen, was ich ehrlich gesagt nicht wirklich erwartet habe, bevor ich damit angefangen habe, aber wir hatten Besseres als das, aber ich möchte nicht behaupten, dass es immer so einfach ist. Okay. Es wird also ein Jahr dauern, bis Sie eine große Zahl aufbringen und versuchen, es zu überstürzen. Es wird mehr kosten. Es wird teurer, weil die Werbeagenturen Ihnen keine Mengenrabatte geben. Sie erhöhen den Preis, es sei denn, wir können Wege finden, sie daran zu hindern, was eines der Dinge ist, die ich recherchiere und teste, während wir sprechen. Sie neigen dazu, ihre Preise zu erhöhen, wenn Sie die Ausgaben wirklich erhöhen Bewertung. Wir müssen also sehr sorgfältig daran arbeiten, Wege zu finden, diesen Effekt zu begrenzen. Ja. Das ist, wie gesagt, eines der Dinge, auf die ich dränge, okay. Auflistungsoptionen. Das ist interessant, weil man eigentlich nirgendwo auflisten muss. Viele Leute denken, weil ich eine Verordnung A+ gemacht habe, muss ich absolut nicht auflisten. Sie müssen nirgendwo auflisten. Tatsächlich können Sie für Ihre Anleger ein direktes Liquiditätsprogramm einrichten. Es gibt meiner Meinung nach bessere Möglichkeiten, aber Sie können dies tun. Es ist in gewisser Weise eine lästige Sache, aber Sie können das tun. Es wird Bestandteil der Angebotsunterlagen. Und es wird in einer Reihe von Immobilienangeboten gemacht, die sowieso nie beabsichtigen, an die Börse zu gehen, die es so machen, wie Sie es können, die Sie nirgendwo auflisten können. Das ist das erste, nirgendwo, Sie können ein alternatives Bewertungssystem auflisten, das ich Ihnen erklären werde. Sie können alle OTC, QB oder QX auflisten. Und der einzige Unterschied zwischen ihnen ist realistischerweise die USA Gap Audit jedes Jahr und im OTC QX einmal pro Quartal Management Financials, wenn Sie, wenn Sie zum QB halbjährlich Financials gehen, und natürlich, wenn Sie zum NASDAQ LAN vierteljährlichen PCA oder B gehen, zum Finance Audit und wissen Sie , der Rest davon Schießen. Wenn Sie einen Börsengang nach Regulation A+ an der NASDAQ durchführen, wird das nächste Quartal bei Ihrer Ankunft dort ein PCA oder ein Audit sein. Und es gibt eine Reihe anderer späterer Einreichungen, die die Vorschrift A+ vollständig anpassen Punkt, den Sie aufgelistet haben, und sagen Sie dann 60 K legal, um all das zu bekommen. Okay. Wo würden Sie also viele Dinge auflisten, Unternehmen, mit denen wir sprechen, oder mit denen ich spreche, die für die Strapazen nicht bereit sind? Wissen Sie, wenn Sie Jahre davon entfernt sind, ein Produkt auf den Markt zu bringen, ist es eine große Herausforderung, den Markt bei Laune zu halten. Und tatsächlich haben Sie erstaunliches Marketing im Gange, was einige Leute tun. Und dies ist möglich, um das Problem mit NASDAQ und der NYSE und mit den OTC-Märkten zu lösen, dass es für Broker zu einfach ist, nackte Shorts auf Aktien zu setzen. Und das tun sie.
Also, wissen Sie, ich möchte nicht, dass Sie das tun, wenn Sie nicht darauf vorbereitet und bereit sind, weil es die Öffentlichkeit ernsthaft behindert. Es gibt so viele Unternehmen, die so öffentlich sind, wo es meiner Meinung nach ein gravierender Nachteil ist. Ich möchte also nicht, dass Sie tun, was Sie wollen, aber meine Empfehlung ist, nur dann eine Notierung an einer dieser Börsen anzunehmen, wenn Sie bereit sind, die Strapazen der dortigen Präsenz zu meistern. Okay. Hier kommt das ATS als eine schöne Sache ins Spiel. ATS führt, alternatives Handelssystem. Es handelt sich um eine neue Entwicklungsvorschrift, die sich in den letzten Jahren geändert hat. Vor etwa einem Jahr gab es noch eine weitere Regelungsänderung. Ich denke, es ist ein kaputter Deal. Kann ein ATS einrichten, das eine Reihe von ihnen ist. Jetzt sind sie noch früh und jung, und Sie können Ihre Wertpapiere an diesen Börsen zu einem bescheidenen Preis auflisten, wahrscheinlich etwa 10 pro Jahr und 10 pro Jahr, um sie bei den Staaten einzureichen, um die Möglichkeit zu erhalten, sie weiterzuverkaufen, oder eine Sicherheit für ihre Liquidität. Sie haben dafür 20 K pro Jahr, aber dann sind alle Investoren liquide, und es geht nur darum, ohne Shorts und ohne nackte Shorts zu kaufen und zu verkaufen. Sie müssen sich also keine Sorgen machen, wissen Sie, Sie haben ein strategisches Meeting, stellen Sie sich das vor, Sie wissen, das Unternehmen läuft und läuft großartig, aber Sie wurden an der Börse gehämmert. Und jetzt haben Sie ein strategisches Meeting mit einem Partner, den Sie wirklich brauchen, und Sie müssen die erste halbe Stunde damit verbringen, Ihren Aktienkurs zu verteidigen oder wirklich zu erklären, warum der Aktienkurs in den letzten drei Monaten dezimiert wurde. Das willst du doch nicht, oder? Es sei denn, Sie wollen das einfach nicht. Meiner Meinung nach wird der Enthusiasmus für das Unternehmen beim ruhigen Handel mit einem ATS den Preis bestimmen. Wenn Sie es nicht wirklich vermarkten, könnten Sie sogar jedes Jahr eine winzige Verordnung A+ erstellen. Und der Verkaufspreis der Regulation A+ bestimmt dann den Verkaufspreis im alternativen Handelssystem. Recht? Das klingt nach einer sehr egozentrischen Idee, aber ich brauche sie nicht. Der Punkt ist, dass es kein nacktes Shorting gibt. Wissen Sie, es ist ein einfacheres Leben und Ihre Anleger erhalten Liquidität. Das ist die Hauptsache. Wenn sie ihr Geld anlegen, erwarten sie nicht, dass sie es brauchen werden, aber sie möchten die Option. Sie lieben es. Wenn Sie öffentlich zum NASDAQ gehen und sie eine obszöne, hohe Bewertung erhalten, lieben sie es nicht. Wenn du da rausgehst und zu Tode gehämmert wirst. Recht? Okay. Die andere Sache, die nicht wirklich bekannt ist, ist, dass nach dem Abschluss alle Insider und langfristigen Anleger aus Sicht der SEC liquide sind. Das Unternehmen könnte sich also dafür entscheiden, diese Leute einzusperren. Es ist ratsam, dies in ausgewogener Weise zu tun. In vielen Fällen ist das eine Wahl, aber wenn Sie nichts tun, sagt die SEC, dass sie alle liquide sind. Es listet sie nicht für Sie auf, oder? Denn wenn Sie diese Stammaktie haben, die Sie produziert haben, haben Sie eine neue Klasse mit Common für die Regel A+ erstellt, dann ist diese Klasse das, was Sie aufgelistet haben. Und wenn Sie andere Klassen auflisten möchten, um es Ihren Gründern oder früheren Anlegern zu erleichtern, können Sie dies tun oder ihnen eine Option anbieten, die Aktien der Klasse umzutauschen, oder? Sie können so oder so, sie könnten mit Einschränkungen flüssig sein. So sind Insider und Investoren mit einem Anteil von mehr als 10 % begrenzt, wie und wie viel sie verkaufen können und wann sie können. Nachdem das Unternehmen seine Finanzdaten des Managements gemeldet hat und es eine Prüfung ist, haben sie einen Monat Zeit, in dem sie Wertpapiere verkaufen können.
Also, wissen Sie, wenn Sie nicht viel Liquidität haben, wird es ein langsamer Verkaufsprozess für sie sein, aber liquide zu sein, wissen Sie, viele von diesen, viele Unternehmen, einer meiner Lieblingsausdrücke ist es: So ist es ein Erfolg über Nacht, dessen Entstehung acht Jahre gedauert hat und der mein Unternehmen beschreibt. Es fühlt sich an, als würden wir gerade treten. Jedes großartige Ding mit so vielen großartigen Dingen passiert, passiert, es hat mehr als sechs Jahre gedauert, um diesen Punkt zu erreichen, weißt du, und du rufst Leute, die sehr lange mit dir zusammen sind, um sie zu verschenken, liquid zu sein eine schöne Sache, oder? Das sind also gute Dinge an Regulation A+ wie gelingt Regulation A+ Ich habe einige davon angesprochen, natürlich mit dem Verständnis, dass Sie es hauptsächlich mit Optimisten zu tun haben. Jetzt bekommen wir Institutionen. Es gibt Dinge, die wir im Angebot tun können, um es für Institutionen attraktiv zu machen, weil sie ein besonderes Angebot wollen. Also baust du es in das Angebot ein, okay? Denn die Tatsache, dass sich jeder für tausend Dollar oder weniger einkaufen kann, schreckt sie ab, sie wollen, wissen Sie, sie investieren 4 Millionen Dollar oder mehr, sie wollen nicht wirklich die gleiche Behandlung. Und das kannst du tun. Solange es im Angebot enthalten ist. Social-Media-Werbung ist die primäre Quelle. Wenn Sie keine riesige Fangemeinde haben, was die meisten von uns nicht haben, wenn wir noch kein Produkt auf dem Markt haben, dann müssen wir auf die eine oder andere Weise Nachfrage erzeugen, im Allgemeinen ist es internationale Social-Media-Werbung. Es kann eine etwas andere Mischung sein, ständig zu lernen, aber im Grunde ist es das, was es ist. Und eine Social-Media-Präsenz hilft, wenn Sie eine große Fangemeinde haben, die Sie sich die Zeit genommen haben, um sie aufzubauen, kostet nicht so viel. Das ist gut so, dass man das rechtzeitig macht. Wir können arrangieren, dass es während der Erhöhung nicht so kostengünstig ist. Dann, wenn Sie es eilig haben, wie es Geld für Werbung ausgibt, aber es hilft jetzt, da wir institutionelles Interesse bekommen an Institutionen schicken, Dinge dieser Art. Sie können nicht gehen, Sie können jedoch niemandem, der in den Rest investiert hat, mehr Informationen geben. Sie nehmen also die gleichen verfügbaren Informationen und verpacken sie in einer Weise, die für Institutionen unterschiedlich präsentiert wird, Sie können keine ungleichen Informationen bereitstellen. Das ist etwas, das der SEC sehr am Herzen liegt. Sie können Makler-Händler herbeirufen, um das Geld zu beschaffen. Und bei einem Börsengang können Sie Broker-Dealer wirklich als Underwriter bezeichnen. In diesem Fall. Es ist wichtig zu wissen, dass sie am Anfang fast ausnahmslos keinen Mehrwert bringen, denn selbst wenn der Präsident des Broker-Händlers dies beabsichtigt, werden die Vertreter seiner Salesforce kein Risiko eingehen Kundenbeziehungen und ein anfangs noch nicht gelungenes Angebot. Wenn Sie diese Hilfe am dringendsten brauchen, werden sie absolut nichts tun. Nein, sie werden ihre Lieblingskunden nicht anrufen, weil sie verständlicherweise befürchten, dass das Unternehmen niemals aus gutem Grund Geld aufbringen wird, und in diesem Fall haben sie ihre Kundenbeziehung verbrannt. Und das ist das wertvollste Gut, das sie haben, oder? Als wir bewiesen haben, dass es bereits erfolgreich ist, wollen sie mit an Bord sein. Wir können ein besseres Angebot machen, wenn wir das brauchen. Wir können das ergänzen. Aber wir haben, wir müssen die Arbeit machen, um die Dynamik zu erzeugen, um ihr Engagement mit tatsächlichem Mehrwert zu verdienen. Okay. Eine der Möglichkeiten, Geld zu beschaffen, um die Ausgaben von Regulation A+ zu finanzieren, besteht darin, Geld in Regulation D zu sammeln, einer Wandelanleihe, die in Regulation A+ umgewandelt wird. Und Sie können diesen Anlegern hohe Rabatte gewähren, weil sie ein größeres Risiko eingehen. Dann gibt es keine Garantie, dass die Verordnung A+ jemals existieren wird. Sie müssen also einen alternativen Ausstiegsweg haben, der normalerweise eine Bewertungsinvestition nach Regulation D ist. Sie können ihnen jedoch einen Rabatt auf den Angebotspreis der Verordnung A+ gewähren, nachdem Sie sich entschieden haben, was es ist. Und Sie geben an, dass diese Anleger, so dass Wandelanleihen mit der Verordnung A+ live gehen, sagen wir, ihre Kosten pro Aktie betrugen 3 US-Dollar. Und du gehst um acht live. Ihre Kosten betrugen drei, und sie erhalten in Regulation A+ liquide Wertpapiere im Wert von 8 US-Dollar. Und Sie können ihnen nach und nach eine Reihe von Rabatten gewähren, um diese Investoren zu motivieren, sich an der Finanzierung vor der Verordnung A+ zu beteiligen, oder? Solange es gemacht ist, kann es gut gemacht werden.
Andernfalls bleiben sie auf dem Zaun und warten darauf, dass etwas Großes passiert. Dies ist also ein Beispiel dafür, dass Regulation A+ für das Unternehmen wirklich gut sein kann. Und es ist ein guter Grund für sie zu investieren, denn sie haben die Aussicht auf einen schnellen Turnaround mit einem schönen Marker. Ich habe lange gebraucht, um einen Wertpapieranwalt zu finden, der überhaupt glaubt, dass wir so etwas tun könnten und einen schreiben würde. Und der erste war 90 Seiten lang. Der neue ist ungefähr 12. Also, weißt du, jetzt ist es zutiefst gut, oder? Aber niemand konnte verstehen, wie man eine wandelbare Note in ein Instrument für eine Opfergabe verwandeln kann, die möglicherweise nicht stattfindet. Es ist kein großer Sprung, aber wissen Sie, Anwälte sind nicht für ihre innovativen Innovationen, mehr Tipps und Erfolgstechniken bekannt. Ich sagte Ihnen, Sie können den Aktienkurs ändern. Sie können eine Null-Minimum-Erhöhung durchführen. Sie sammeln also sofort Geld, vermeiden Sie große Wirtschaftsprüfer, weil sie zu viel verlangen. Manchmal können sie sich nicht rechtzeitig zusammentun, weil Sie nicht die Priorität haben, die groß genug ist. Und einige von ihnen werden ihren Preis um drei oder vier X erhöhen, ganz am Ende, wenn Sie sie sowieso nicht verlassen können, weil Sie mit einem neuen Auditor neu anfangen müssen. Ich habe eine schwarze Liste von solchen, weil wir das vermeiden müssen. Halten Sie den Begriff einfach, halten Sie die Angebote für das Wertpapier, das verkauft wird. Und die Art des Angebots ist einfach, denn das Letzte, was Sie wollen, ist ein Investor, der es liebt, verwirrt zu werden. Und dann kommt noch etwas anderes und sie, oh, ich komme später wieder. Und dann tun sie es nicht. Dann hast du sie verloren. Keep it simple. Vermeiden. Sie können einen Test machen, die Gewässer, die ich der SEC 2012 vorgeschlagen habe, als sie nach Input suchten. Und es ist in mancher Hinsicht eine großartige Einrichtung, aber wenn Sie einen Test durchführen, erwarten die Aufträge nicht, dass auf diese Weise viel Umsatz oder Kapital eingebracht wird, und es ist eine schlechte Idee, es frühzeitig zu vermarkten. Meiner Meinung nach kann man nicht investieren, weil man sich langweilt. Es ist wie eine endlose Zeitverschwendung durch Flirten, oder? Sie wollen schnell vorankommen. Sie wollen nicht sicher sein, wie es aussehen würde, wenn sie investieren könnten. Kann dann aber nicht. Es gibt Ausnahmen nur zu Testzwecken, aber nicht, um es wirklich draußen zu halten, um Leute aufzuregen, weil sie sich langweilen. Sie freuen sich nicht mehr, sich zu langweilen, halten sie pro Investor in ihrem Zimmer, niedrig genug, dass, wenn diese Leute reinkommen und etwas anderes machen, sie eine Anzeige sehen. Wie geht es mir hier pünktlich? Okay. Sie sahen eine Anzeige. Sie machten etwas anderes, kümmerten sich um ihre eigenen Angelegenheiten. Und sie sehen eine Anzeige, die ihre Aufmerksamkeit erregt. Sie kommen herein, um sich die Angebotsseite anzusehen. Wir müssen ihre Aufmerksamkeit sofort erregen. Sie bleiben also 10 Sekunden. Und wenn sie dann für 10 bleiben, müssen wir sie interessieren. Also bleiben sie für 30 und bringen ihn dann vielleicht dazu, zurückzukommen oder sie für ein paar Minuten zu bleiben. Wenn eines der ersten Dinge ist, die sie sehen, beträgt das Minimum 5,000 USD. Das geht gleich weg. Denn das ist lässig. Sie steigen einfach auf. 5K ist Gelegenheitsgeld für einen Kleinanleger. Sie halten sie also so niedrig, dass sie bleiben, damit Sie sie nicht verlieren. Und dann können sie später 5,000 Dollar investieren. Aber wenigstens hast du das Warme, den Haken. Wir haben sie dazu gebracht, uns ihre E-Mail zu geben. Sie sind Teil des Publikums und sie investieren oder sie investieren tatsächlich, weil sie es tun können, weil es gerade Spielgeld ist, eine kleine Marketingagentur zu verwenden. Das machen wir die ganze Zeit. Das gehört natürlich dazu, die erfolgreichen und kosteneffizienten Dienstleister dazu zu bringen, dass wir sie einbinden. Nicht nur sie, die größeren, sondern auch die großen Marketingagenturen haben scheinbar hohe Erwartungen an die Werbekosten und ihre Honorare und Stundensätze sind viel zu hoch. Sie können es sich einfach nicht leisten, sie zu benutzen. Wir tun also nie persönlich etwas gegen sie, aber wissen Sie, es ist einfach zu teuer. Es ist wie eine, es ist wie eine Produktionslinie. Wissen Sie, wir bringen Agenturen mit, die wirklich talentiert sind, aber etwas beweisen müssen, und dann werden sie manchmal zu groß für ihre Stiefel.
Scott Pantel:
Senden Sie Ihre Frage nicht. Ja. Gerade wenn Sie hier beim Thema sind, wissen Sie, wir sprechen mit Medizintechnik, Medizintechnik, einem größeren Publikum. Und eines der Dinge, die mich an dem gereizt haben, was Sie gemacht haben, ist die Tatsache, dass wir alle offensichtlich Geschäfte machen und versuchen, Geld zu verdienen, aber wir versuchen auch, einen Unterschied zu machen. Und es ist meine Überzeugung. Und viele von ihnen sagen, dass Medizintechnik und Gesundheitswesen das Original und die beste Impact-Investition sind. Und das ist, um meinem Freund und einem der Innovatoren in unserem Bereich, Chris Bellis, einen Strich durch die Rechnung zu machen, der immer sagt, dass Technologie die ursprüngliche und beste Investition ist. Sprechen Sie mit uns darüber, wie sich die Tatsache, dass das, was wir alle hier bei diesem Aufruf tun, stark auf Technologien auswirkt. Wie dieser Faktor in diesen Investor eingeht, der an seinem oder ihrem Schreibtisch sitzt und eine Chance in einer Technologie sieht, die sein Leben, das Leben seines Neffen oder das Leben und die Auswirkungen von Impact Investing berühren würde. Richtig.
Stabwender:
Gut. Bevor ich das tue, möchte ich sagen, dass ich dazu veranlagt bin, Unternehmen zu machen, die die Welt verbessern und die Gesundheit der Menschen verbessern. Ich bin dazu veranlagt. Das bin ich. Ich liebe es, wenn wir Unternehmen auf den Markt bringen, um dies richtig zu machen. Und das ist ein großer Grund dafür, warum die meisten unserer Angebote Biotechnologie sind und Medizintechnik, weil dies nicht der Fall ist, es ist nicht nur meine Meinung. Das liegt daran, dass sie mit Kleinanlegern in Kontakt treten, die etwas unternehmen möchten. Sie wollen Ethel helfen, die unter quälenden Schmerzen leidet und sich mit normalen Schmerzmitteln umbringt, richtig. Oder sie wollen Menschen helfen, die von opioidbasierten Schmerzmitteln abhängig waren, das ist ja bekanntlich eine große Sache. Daher ist es mir persönlich ein großes Anliegen, Gutes zu tun und dabei gut zu sein, wenn Sie wissen, was ich meine. Und das liegt in der Natur des Menschen. Wir haben ihnen die Möglichkeit gegeben, mit den Füßen abzustimmen, oder? Also stell dir vor, ich muss mir das nicht vorstellen. Wir, wir haben ein Unternehmen auf den Markt gebracht, das ein sehr gutes Biotech-Produkt zur Behandlung von Menschen mit metastasiertem Stammkrebs entwickelt hat, und die wertvollste Anwendung davon ist bei dreifach-negativem Brustkrebs. Und jeder, der Erfahrung mit dreifach-negativem Brustkrebs hat oder ihnen ausgesetzt war, weiß, wie bösartig es ist. Eine Methode, die Metastasen von Brustkrebs stoppt, ist daher von entscheidender Bedeutung. Wissen Sie, es ist diese Art von Angebot, die Leute dazu bringt, dass es so viele Leute gibt, die wissen, wie schwer es ist. Das ist Biotechnologie. Ich kenne Medizintechnik, wenn sie das Leben der Menschen beeinflusst. Das ist derzeit eines unserer erfolgreichsten Angebote als Medizintechnik-Unternehmen, richtig. In Bezug auf die Geschwindigkeit, mit der sie Geld beschaffen, die Effizienz und die Zinsen, die sie von den richtigen Stellen erhalten, weil sie aufgrund des Werts ihrer Tätigkeit und des Umfangs des Bedarfs ein enormes kommerzielles Potenzial haben und auf Einzelhandelsebene, weil die Leute sich interessieren. Recht. Und sich selbst sagen zu können, ja, ich schaue nicht nur zu, ich stimme mit meinen Füßen ab. Es spielt keine Rolle, dass es jetzt nicht passieren kann. Ich habe nirgendwo anders. Ich kann mein Geld in gute Arbeit stecken. Recht. Das ist ein großer Teil der erfolgreichen Angebote in einer Regulation A+-Situation und meiner tatsächlichen Erfahrung. Also, ich danke Ihnen sehr, Scott, dass Sie das angesprochen haben. Und es tut mir leid, ich habe es noch nicht vermittelt. Denn es ist, es ist eine, es ist eine Schlüsselsache, wenn es weniger wird, wenn es nicht so gut funktioniert, wenn die Leute es nicht verstehen, wissen Sie, wenn Sie eine Krankheit haben, die wir sein werden Umgang mit, das ist nicht bekannt, dann ist es ein eher herausfordernder Verkauf. Recht. Aber das ist immer so im Leben ist okay. Aber wenn Sie eine Broker-Plattform nutzen würden, dunk, weil sie viel Geld verlangen und keinen Mehrwert für das Geld bieten, erhalten Sie keine Rendite. Wir sind ein Auto-Broker-Händler aus, aus Absicht als aus einer bewussten Strategie, weil es mir so vorkommt, als ob es Amazons Display seit Jahrzehnten ist, das stationäre Geschäfte verdrängt. Weißt du, man könnte zu viel sagen. Was also tun wir in letzter Zeit? Wir nehmen das, was früher stationär gemacht wurde, indem wir auf den Bürgersteig und so klopfen, und stellen es auf Online- und Online-Basis um. Auf lange Sicht denke ich, dass Broker-Dealer sich in verschiedene Arten von Outfits verwandeln werden. Meine Absicht ist es also, das zu tun, was wir bereits tun, was die Kosten für den Zugang zu Kapital gesenkt hat, denn das sollten wir tun, oder? Das ist also ein Teil davon. Und die Möglichkeit, Börsengänge durchzuführen, ist ein weiterer Teil davon. Ich mache es einfacher zu investieren, so dass, wenn wir ein kaputter Dealer wären, jeder Investor, der sich neu angemeldet hat, der ein neuer Investor war, die meisten von ihnen neu sind, die FINRA beantworten müsste, die der Broker, die FINRA-Regulierungsbehörde, forderte Fragen, die etwa 45 Minuten bis zu einer Stunde dauert. Niemand möchte so viel Aufwand in eine Investition investieren. Sie brauchen keine weitere Vermittlung. Sie können sowieso nicht, wissen Sie sowieso, also vermeiden Sie die Stimme Broker-Händler, vermeiden Sie Tier eins, eine Verordnung A +, da gibt es eine Menge Verwirrung. Stufe eins ist irrelevant. Tut es nicht, es ist nicht nützlich. Es ist zu teuer, da es so wenige Beispiele gibt, dass es funktioniert, wahrscheinlich wird ein oder 2% des in diesem Jahr in Verordnung A+ aufgenommenen Kapitals Tier XNUMX sein, Tier XNUMX beginnt bei Null. Fängt es bei 20 Millionen oder 22 Millionen an? Es beginnt bei Null und geht bis 75 Millionen. Das ist der richtige Weg. Also Fehler, um ein Treuhandkonto von mindestens einer halben Million, eineinhalb Millionen zu vermeiden, solange es logistisch ist. Das ist, wenn Sie so viel Geld haben müssen, um etwas zu tun, dann okay. Aber ansonsten vermeide es. Vermeiden Sie es, Ihre Res-Zahl zu begrenzen, sondern geben Sie sich einen Spielraum, um sie nach und nach zu erhöhen. Wenn die Dinge gut laufen, wenn Sie mit Regulation A+ an die NASDAQ gehen, erfordert die NASDAQ zwei Jahre Betriebsgeschichte oder die meisten Erfordernis. Stellen Sie sicher, dass Ihr Unternehmen bei Investoren Anklang findet. Das ist ein großer Teil dessen, was wir tun, sowohl mit Wissen, als auch mit Tests, falls erforderlich, wir führen Tests durch, vermeiden eine teure Anwaltskanzlei oder einen großen Wirtschaftsprüfer. Das habe ich schon erwähnt. Denken Sie nicht, dass Sie sich auf die USS beschränken müssen, besonders wenn Sie aus irgendeinem Grund anderswo eine starke Präsenz haben, viele Nicht-US Investoren tummeln sich um die Wette, um in Gesundheits-Feeds zu investieren, die unsere Unternehmen begeistern.
Scott Pantel:
Die andere Frage an dich, entschuldige die Unterbrechung des Flusses, aber ich weiß, wir kommen pünktlich und wir haben viele Fragen, die sich stapeln, aber eine, die mir gestellt wird und die du am Anfang angesprochen hast . Aber ich möchte, dass Sie es kurz ansprechen, wenn Sie können. Weil wir eine haben, haben wir hier viele wirklich junge Unternehmen. Sie haben darüber gesprochen, aber wir haben andere, die in einem späteren Stadium sind. Sprechen Sie also ein wenig über das Steuerhaus im Hinblick auf den Entwicklungsstand dieser Unternehmen.
Stabwender:
Ja. In Ordnung. Wenn Sie also weiter fortgeschritten sind, ist es in der Regel einfacher, Geld in einem anderen Licht zu beschaffen, da jetzt der Nachteil, dass vieles davon risikofrei ist. Das ist also wichtig zu wissen. Ich möchte auf die Arten von Wertpapieren eingehen. Sie können Wertpapiere anbieten, die nicht auf Beteiligungspapiere beschränkt sind. Sie können Beteiligungspapiere mit Dividenden anbieten. Wissen Sie, Sie haben einen großen Spielraum, was Sie anbieten. Jedes legitime Wertpapier kann verwendet werden, sogar Anleihen. Typischerweise sind es Eigenkapital oder Fremdkapital, ein hochverzinsliches Schuldinstrument ist manchmal angemessen. Ich bin mir aber nicht sicher, ob ich deine Frage verstehe. Ich vermisste
Scott Pantel:
Ich werde, ich werde es direkter angehen. Und ich sehe, dass sich viele Fragen stapeln. Also, ich werde vorschlagen, dass wir zu denen gehen, wenn Sie bereit sind, aber ich denke, ich werde mit dieser Frage direkter sein. Wir haben viele Pre-Revenue-Unternehmen, die neugierig sind, ob sie eine Regulation A+ durchführen können, und dies ist eine Art geladene Frage. Die Antwort ist ja, aber ich werde das nicht bestätigen.
Stabwender:
Ja. Also ja, ich habe das am Anfang angesprochen, um sicher zu gehen, dass es diejenigen von euch sind, die daran interessiert sein sollten, aber ich werde es gerne überarbeiten.
Scott Pantel:
Ich bin hier am Ende. Mir kamen ein paar Fragen auf. Also egal, ich werde es dir zurückgeben.
Stabwender:
Ja. Ja. Sie müssen also keine Einnahmen haben. Es geht nicht um Einnahmen. In vielen Fällen ist es schwieriger, ein Unternehmen mit Einnahmen zu finanzieren, weil die Investoren sehen wollen, wie schnell es jetzt, jetzt, jetzt wächst, aber neben dem Punkt geht es auch um die Attraktivität des Unternehmens. Es geht um die Attraktivität der Größe des Marktes. Wie einzigartig gut Sie sind, wie einzigartig, gut Sie die Bedürfnisse auf diesem Markt lösen und wie einzigartig stark Sie sein werden, wenn Sie dort ankommen, werden Sie verhindern, dass andere Sie in drei Wochen umhauen, das ist natürlich ein extrem extremes Beispiel. Das sind die Faktoren, auf die es ankommt. Und ehrlich gesagt, sie sind nur von Bedeutung, einige davon sind nur für die Institutionen von Bedeutung, und die Hauptinvestoren interessieren sich am meisten dafür, dass Sie etwas tun, was ihnen wichtig ist. Es macht ihnen nichts aus, dass es lange dauern wird. Sie wissen es nicht. Es macht ihnen nichts aus, dass Sie keine Einnahmen haben. Sie erwarten keine Einnahmen. Es macht ihnen nichts aus, dass Sie Geld ausgeben. Sie erwarten, dass Sie dies aus dem Nichts tun können. Ist das klar genug? Wenn wir nur ein überzeugendes Unternehmen brauchen, brauchen wir nur ein überzeugendes Unternehmen, das Mainstream-Investoren ansprechen muss. Und wenn es so ist, wenn es nur Institutionen anspricht, weil die Größenordnung so groß ist, großartig, wo wir es normalerweise gewohnt sind, hauptsächlich mit Main-Street-Investoren zu tun zu haben. Lassen Sie mich also nur sicherstellen, dass keiner der anderen Tipps, die ich auf meiner Liste habe, besonders stark ist. Jawohl. Ja. Bezahlen Sie eine Marketingagentur nicht im Voraus. Sie wollen es nicht können, Sie wollen nicht bei einer Agentur stecken bleiben. Das ist nicht gut. Und sie haben viel, viel von deinem Geld. Das ist uns kürzlich passiert, als der Kunde nicht nach meiner Meinung gefragt hat. Und ich hätte gesagt, benutze diese Agentur nicht und er gab ihnen riesige Dollars und sie lieferten nicht und dann verschwendest du das verschwendete Geld. In Ordnung. Also, Scott, kannst du gerne Fragen stellen. Ich werde es auf der Liste beginnen, ganz oben auf der Liste, wenn Sie sie fragen möchten, ist das in Ordnung.
Scott Pantel:
Ich denke, sie sind ziemlich sequentiell. Warum fängst du nicht ganz oben an und jammst sie durch, um dich für dich zu verbünden? Nein ich bin gut. Mir geht's gut. Komm an unseren Sachen vorbei
Stabwender:
Hier. Die Gebühren, die mit diesem Prozess verbunden sind, Sie haben eine Prüfung und diese Kosten variieren stark mit der Art der Komplexität Ihres Unternehmens in den letzten zwei Jahren. Das ist also sehr schwer vorherzusagen, von der Bandbreite der Wertpapieranwälte, für einen Nicht-IPO der dreißiger Jahre sind wahrscheinlich die niedrigsten 30 K wahrscheinlich die niedrigsten. 60 K ist der Höchstbetrag, den Sie für den Wertpapieranwalt zahlen möchten. Es gibt Anwälte, die viel mehr verlangen. Abscheulich mehr als das, aber ich möchte nicht, dass Sie das für diesen Zweck verwenden. Also, die anderen Komponenten, Teile, Service und Gebühren an uns, wir berechnen 10,000 US-Dollar pro Monat für die Beratung für neun Monate mit entsprechenden Garantien. Und wenn es verwirrend ist, fragen Sie einfach später nach, wir werden darauf eingehen. Und während 5,000 pro Monat aufgeführt sind. Während wir auf unserer Website lebten, berechneten wir für jeden Investor eine Verwaltungsgebühr von 25 USD. Die mit Abstand größten Ausgaben in der Werbung, da wird das Geld ausgegeben, weil man ja bekanntlich kein Angebot zusammenstellen und dort aufstellen und hoffen kann, dass die Leute kommen. Weißt du, es ist wie eine Party, niemand kommt dorthin, es sei denn, du hast ihn eingeladen, zu gehen, dann kommen einige von ihnen nicht. Richtig? Es dreht sich also alles um die Marketingeffizienz und die Ausgaben, da liegen die größten Kosten. Die niedrigsten und effizientesten Werbeausgaben. Wir haben es nicht im ersten Monat erreicht, aber nachdem wir es eine Weile skaliert hatten, waren es 3 US-Dollar und 30 Cent pro 100 US-Dollar. Das ist meiner Meinung nach das Beste in der Branche. Und wir haben nicht wiederholt, dass das Beste in der letzten Zeit 6 Dollar und 50 Cent pro 260 Dollar war, die er gesammelt hat. Aber es fängt nicht auf diesem Niveau an. Es fängt teurer an. Hier liegt also der große Aufwand. Und am Anfang ist es effizient, deshalb möchten wir nicht, dass Sie zu viel Geld für Werbung ausgeben. Ich denke, Sie sollten damit rechnen, dass die Vorlaufkosten, um zu dem Punkt zu gelangen, an dem Sie am Leben sind, ungefähr 20 K ish betragen. Das ist eine ziemlich breite Zahl. Das Audit ist eine riesige Variable, oder? Und dann, wenn wir live Geld sammeln, dreht sich alles um diese Marketingeffizienz und um die Kosten dafür, für die Werbung so niedrig wie möglich zu halten. Wir beschmutzen Sie also, die Kosten einzudämmen, denn ich tue es nicht. Ich werde Ihnen nicht empfehlen, eine große Spanne zu erreichen, bis wir die Effizienz erreicht haben, richtig? Es verbessert sich also in den ersten zwei Monaten, vielleicht sogar im ersten, in den ersten drei Monaten, und Sie erhöhen die Ausgaben allmählich und beschleunigen dann den Anstieg im Laufe der Zeit. Ich würde sagen, wenn Sie etwa 10 Millionen aufbringen, werden die Gesamtkosten am Ende 12 betragen, 14 sind sogar XNUMX % der Kapitalkosten, aber wir kämpfen ständig darum, sie zu senken. Und das Beste, was wir gemacht haben, sind Gesamtkosten von sechseinhalb Prozent. Das ist das Beste überhaupt. Aber noch einmal, wissen Sie, das Beste aller Zeiten wiederholt sich nicht sehr oft, oder?
Scott Pantel:
Rod, warum machen wir nicht Schnellfeuer, wenn es in Ordnung ist, ich werde einige der Fragen durchgehen und sie für dich aufstellen. In Ordnung. Ich werde hier einige der kurzen durchgehen. Roadshow-Anforderungen, Fragezeichen oder einfach nur eine Online-Plattform, die Investoren anzieht
Stabwender:
Online-Plattform. Und wir verwenden ein Webinar statt einer Roadshow, und dann verwenden wir die Aufzeichnung des Webinars und dann machen wir Updates.
Scott Pantel:
In Ordnung. Wie wird die Erstbewertung ermittelt? Und bevor Sie das beantworten, habe ich einen Link in den Chat eingefügt, da uns die Zeit davonläuft und es eine Menge Fragen für eine detailliertere Einschätzung gibt. Der hat mit Steven Brock den Kalender erstellt und er kann all dies sehr schnell im Detail durchgehen, aber wie seine erste Bewertung hohes Niveau feststellte,
Stabwender:
Verwenden Sie einfach diese Faustregel. Sie wissen, wie hoch Ihre Verdünnung in einem Reg D-Szenario sein wird. Es ist ungefähr ein bisschen besser, als die Hälfte verdünnt ist, um eine Verordnung A + zu erstellen. Verwenden Sie diese nur als Faustregel als Richtlinie. Ich bin kein Bewertungsprofi, aber das sehe ich als funktionierend.
Scott Pantel:
Okay. Frage ist Bewertung über 409A ausreichend.
Stabwender:
Es ist nicht notwendig. Die SEC wird nicht an zweiter Stelle stehen. Erraten Sie die Bewertung, es ist eine Tasche. Was wird die Anleger in drei Jahren glücklich machen, oder? Es geht darum, den Preis nicht zu hoch zu treiben, weil Sie tatsächlich abhauen können. Das wollen wir nicht. Wir würden es nicht mit dir machen. Wir würden keine überhöhten Bewertungstransaktionen tätigen, weil es für uns alle so wichtig ist, dass die Anleger in drei Jahren feiern, aber die Faustregel, die ich Ihnen gerade gegeben habe, besagt, dass es sich um eine attraktive Bewertung handelt. Das ist meiner Meinung nach ein guter, besserer Weg. Aber die Bewertungen in einigen Verordnungen A+ waren zu hart. Meiner Meinung nach nicht sehr oft. Und
Scott Pantel:
Rod, ich sehe viele Fragen zu den Kosten und ich weiß es, es ist wirklich unterschiedlich. Es ist eine schwer zu beantwortende Frage. Es hängt von der Situation ab und es besteht die Möglichkeit, einen Anruf zu tätigen und eine detaillierte Analyse zu erhalten, aber Sie möchten auf hohem Niveau über Kosten auf sehr hohem Niveau sprechen.
Stabwender:
Ja. Die Front-End-Kosten sind also das, worüber sich die meisten Leute Sorgen machen. Und ich habe das über zwei 60 K abgedeckt, aber die größte Variable hier ist das Audit. Und dann sind die laufenden Kosten, wissen Sie, realistischerweise zu hoch, wenn Sie nicht die Verordnung A+ für eine Erhöhung von 2 Millionen machen sollten. Es ist auch teuer. Es ist zu viel Vorarbeit, aber bei einer Erhöhung von 10 Millionen sind 10, 12, 14, vielleicht 16% der Gesamtkapitalkosten die Spanne. Außerdem ist bei einigen Optionsscheinen, wenn wir Broker-Händler hinzuziehen, der garantierte Teil der Kosten höher, aber das ist ohne starke Beteiligung von Broker-Händlern. Richtig. Also wurde mir klar, dass es da eine Bandbreite gibt, aber das ist das wahre Leben. Richtig. Und ich kann Ihnen nicht genau sagen, was es sein wird, ohne die Einzelheiten zu kennen.
Scott Pantel:
Recht. Klingt so, als könnten Sie eine gemeinsame Klasse in der Regulation A+ ausgeben, während Sie die Vorzugsaktienklasse Ihres Gründers beibehalten. Haben die Stammaktien der Regulation A+ Stimmrechte?
Stabwender:
Jawohl. Sie, sie haben, was du ihnen gibst. In der Regel weisen Unternehmen den Gründern und den Investoren bessere und umfangreichere Rechte zu, aber das ist auch eine Entscheidung von Ihnen. Sie wählen die neue Sicherheit und was es ist, wissen Sie, was, wenn es bevorzugt wird, wählen Sie die Einstellungen, die es hat, und so weiter.
Scott Pantel:
Okay. Gibt es einen Markt für Schulden? Können wir Aktien mit fester Dividende ausgeben?
Stabwender:
Ja, du kannst. Und das ist natürlich ein anderer Welpe mit einem anderen linken Typ von Anziehungskraft, denn das ist eine andere Gruppe von Investoren, aber ja, Sie können.
Scott Pantel:
In Ordnung. Hier ist eine interessante Frage. Meine Beziehungen zu größeren, starken renommierten Anwaltskanzleien, die wenig oder keine Erfahrung mit Regulation A+ haben, sind stark gegen den Ansatz von Regulation A+. Haben Sie eine Liste von Anwaltskanzleien, die gute Erfahrung mit der Unterstützung von Mandanten bei diesen Einreichungen haben, und ich lache nicht? Denn ich finde es lustig. Ich denke nur, es ist eine interessante Frage. Eine tolle Frage.
Stabwender:
Ja. Ich habe eigentlich keine Liste, es gibt so viele, weißt du, ich habe die, wir haben die, mit denen wir arbeiten, richtig. Die Liste ist ziemlich lang. Wenn Sie mir eine E-Mail senden würden und Sie wissen, wäre es ein bisschen besser, was Sie brauchen. Ich gebe Ihnen einige Namen und Sie können sie erreichen. Meine E-Mail ist, na ja, hoffentlich kann man sie in meinem, in meinem Videofenster hier lesen, aber sie ist bereits, sie ist auch in der Chatbox, Rod Turner bei manhattanstreetcapital.com buchstabiert so, wie sie ist
Scott Pantel:
Rod, eine Folgefrage. Können Sie ein wenig sprechen oder Erfahrungen mit Unternehmen teilen, die Kapital in einer Regulation A+ aufgenommen haben und erfolgreich waren, erfolgreiche Exits hatten, so dass die Anleger der Regulation A+ ein Liquiditätsereignis erhielten?
Stabwender:
Jawohl. Offensichtlich hat sich in diesen Tagen in Bezug auf die besseren Liquiditätsoptionen mit ATS viel geändert, die wir vorher nicht hatten. Dies ist also kein Medizintechnik-Unternehmen, aber es gab einen Zyklus von Börsengängen und Verordnung A +, die in lustigen 18, 20, Anfang 2018, halfen, weil ein Unternehmen betrogen hat und dies zum Stillstand gekommen ist wieder auf. Wir haben jetzt zwei oder drei Kunden, die bei uns Börsengänge nach Regulation A+ durchführen. Also werden wir diesen Kanal wieder öffnen, wenn es sonst niemand tut. Aber in Bezug auf diese Liquidität waren wir die Angebotsplattform, die an Arcimotos Regulation A+ IPO beteiligt war. Sie sammelten 19 und eine halbe Million, von denen 15 und die Hälfte von den Konsortialbanken kamen. Und 4 Millionen kamen über unsere Angebotsplattform in Regulation A+. Der Marketing- und Angebotsprozess brachte also in vier Wochen 4 Milliarden Euro zusammen, was eigentlich ein Rekord ist. Das hat bei einem Börsengang mit Regulation A+ noch niemand gemacht, außer uns, das ist aber kein Medizintechnik-Unternehmen. Und es gibt nicht viele Biotech- oder Medizintechnik-Unternehmen. Es ist schwer zu wissen, wer wir sind, mit denen wir sprechen. Richtig. Ich habe also nicht aus dem Kopf, andere Medizintechnik-Unternehmen und die, die wir haben. Es hat eine Weile gedauert. Ich kann Ihnen nicht sagen, mit wie vielen Biotech- und MedTech-Unternehmen ich Meetings hatte, bei denen wir hätten kicken können und dann beschlossen sie, etwas anderes zu machen. Und ich glaube nicht, dass es die beste Entscheidung für sie war, vergiss uns. Es war also extrem frustrierend, aber das scheint sich jetzt zu ändern. Ich kann also nicht sagen, dass es eine Bazillion davon gibt. Ich weiß es eigentlich nicht in der Reihenfolge für uns. Wir sind das einzige Unternehmen, das sich die Zeit nimmt, das Ausmaß der Erhöhungen der Verordnung A+ herauszufinden, indem es zur Redaktion geht. Es ist ein zeitaufwendiger Prozess. Das machen wir. Wir werden es bald für das letzte Jahr des Jahres 2020 tun. Und dann werden wir sehen, wie viele Unternehmen erfolgreich waren, aber ich weiß es nicht. Ich würde sagen, es ist viel weniger, als es hätte sein können.
Scott Pantel:
In Ordnung. Rod, wir haben die Zeit knapp und ich weiß, dass wir die Zeit aller respektieren wollen, aber könnten wir hier noch ein paar weitere Fragen beantworten, bevor Sie endgültige Schlussfolgerungen ziehen. Und wieder möchte ich alle ermutigen, einen Anruf mit Steven Brock zu vereinbaren. Ich habe den Calendly-Link in den Chat eingefügt. Wir können eine detaillierte Bewertung durchführen, weil ich, ich wollte keine Fragen verpassen Quickie-Werbung, mach weiter, mach weiter, reg. A muss den FDA-Vorschriften entsprechen. Wieder etwas, über das wir im Detail sprechen können, aber die hohe Resonanz auf hoher Ebene. Jawohl.
Stabwender:
Ich meine, es muss editieren, es muss alle beteiligten Regulierungsbehörden unterstützen. Daher sehe ich eine Frage zur Haftung. Die Verbindlichkeiten der Mittelbeschaffung werden stark davon beeinflusst, wie gut das Angebot vorbereitet ist. Sie setzen für alles Risikofaktoren ein und die Anleger müssen anklicken, um zu sehen, dass sie die Angebotsunterlagen bisher gelesen haben. Mir sind keine rechtlichen Aktivitäten von Investoren oder schlechten Angeboten der Verordnung A+ bekannt, was nicht bedeutet, dass dies niemals passieren wird. Aber bisher ist es nicht passiert. Es ist ein Hauptaugenmerk unserer Bemühungen, sowohl gegenüber den Aufsichtsbehörden sauber zu bleiben, als auch sicherzustellen, dass wir gegenüber den Anlegern nicht haften, keine Garantien, aber bisher war es gut.
Scott Pantel:
Scott, willst du fragen? Ja. Kommentar auf hohem Niveau. Können Sie Fakten auf hoher Ebene zu SPAC kommentieren? Wir haben sie nicht berührt.
Stabwender:
Oh ja. Richtig. Also, aber da ist eine Frage. Sie müssen Ihren Hauptsitz für die Einrichtung, die Geld beschafft, in den USA oder in Kanada haben, darf nicht außerhalb des Offshore-Bereichs liegen. Sie können hier eine Entität gründen, solange sie echte Personen hat und Regel A+ verwendet. SPAC. Also, die Relevanz von SPAC Gibt es jemanden da draußen, der Ihr Unternehmen wirklich kaufen möchte? Richtig. Das sind Sie wirklich, Sie werden nicht wirklich ausgehen und plötzlich einen eigenen Stack machen, obwohl Sie theoretisch eher die Frage stellen könnten, können Sie eine Firma finden, die Sie gerne kaufen würde? Und es gibt einen Stapel finanzierter SPACs, die auf unserer Homepage suchen. Wir haben den SPAC-Finder/Matchmaker-Service, der derzeit kostenlos ist. Wir werden nicht für immer frei sein, aber wir bauen dort Schwung auf. Es ist kostenlos. Gehen Sie einfach und verwenden Sie es. Es hilft. Und wenn Sie eine Firma finden, die sagt, dass sie nach dem sucht, was Sie tun, wenden Sie sich an sie. Vielleicht kaufen sie die Firma. Dann ist das für mich der wahre Nutzen von SPAC im Moment. Sie könnten Ihren eigenen SPAC machen. Wir können mit Ihnen einen SPAC machen, aber wenn Sie es in einer Regulation A+ tun, ist es tatsächlich eine attraktive Option. Wissen Sie, es ist sicherlich nichts anderes als ein normales SPAC, wie Sie es tun würden. Aber Sie könnten einen SPAC machen, vorausgesetzt, Sie haben bereits ein Geschäft, das ist die Einschränkung. Und wenn Sie dann Regulation A+ für einen SPAC verwenden, können Sie dies nicht tun, wenn im Unternehmen nichts getan wird, sondern nur Sachen gekauft werden. Sie könnten das in einem S-1-Format tun, in einem Regulation A+-Format. Sie müssen bereits ein Geschäft haben. Wissen Sie was? Oder Sie tun, sonst würden Sie nicht telefonieren.
Scott Pantel:
Beantwortet das die Frage vor Ort? Es tut uns leid. Ja. Ich bin mir sicher, dass die Leute je nach Zeit abfallen, aber für Leute, die bleiben wollen. Das ist großartig. Und danke dir. Und wir werden die Fragen weiter durchgehen. Es gibt eine, es gibt noch eine andere Frage zu den Marketingausgaben. Ich weiß nicht, ob Sie diesbezüglich einen Einblick haben, den Sie teilen können, aber wie hoch sind die durchschnittlichen Marketingausgaben pro 100 US-Dollar? Im Allgemeinen. Ja Ja,
Stabwender:
Ja. Durchschnittlicher Christus. Ja. Das weiß ich nicht. Ich habe nicht einmal einen Durchschnitt. Wir verfolgen alles, aber ich würde nicht 8 % sagen. Okay. Was Sie wissen müssen, ist, dass wir daran arbeiten, die Zahl zu senken, oder? Vielleicht nicht die Werbeagentur, aber ich bin es. Und meine Leute fordern die Agentur heraus, es so niedrig wie möglich zu halten. Und so erreicht er $3 und 70 Cent für die 3.3% mit dieser Firma, es hat bereits gut funktioniert, aber das garantiert nicht, dass es ein niedriger Satz sein wird. Recht. Wissen Sie, das ist eine Tatsache, das ist eine Funktion, um sicherzustellen, dass wir die Begleitung tun, die wir mit einem Angebot machen sollten. Das wird Anklang finden. Das ist die Front-End-Last. Und dann geht es natürlich um Exzellenz im Marketing mit den richtigen Leuten, was wir tun. Möchten Sie noch ein paar Fragen stellen? Ich beantworte sie gerne beim Gehen
Scott Pantel:
Durch die Liste hier. Ich denke, aus Respekt vor jedermanns Zeit sollten wir das abschließen. Wenn Sie abschließende Kommentare, Anmerkungen und offene Fragen haben, die nicht beantwortet wurden, werden wir sie durchgehen und sie entweder direkt ansprechen, wenn sie privater Natur sind, oder allgemein, wenn sie öffentlicher Natur sind, aber Abschließende Bemerkungen, Rob, vielen Dank für Ihre Zeit und Ihr Fachwissen. Und wir versuchen, dieses neue Fahrzeug in die Medizintechnik und Gesundheitstechnik zu bringen. Und das ist nur ein, das ist ein Ausgangspunkt. Irgendwelche abschließenden Anmerkungen für uns?
Stabwender:
Nun, zunächst einmal danke, Scott. Und danke, Steven, dass du das anziehst. Ich empfehle Ihnen, sich mit Steven in Verbindung zu setzen, dessen E-Mail-Adresse dort steht. Er ist großartig darin, Ihnen zu helfen, das Unternehmen zu sortieren und den richtigen Weg zu finden. Und ich freue mich natürlich auch, mit Ihnen zu sprechen, aber ich hoffe, das war hilfreich. Ich wirklich. Darum geht es. Richtig? Und wenn Sie weitere Fragen haben, zögern Sie nicht, uns anzupingen, und ich werde gerne antworten. Wenn ich zu viele auf einmal bekomme, antworte ich nicht sofort, weil ich eine begrenzte Ressource bin, aber wir werden uns bei Ihnen melden. Ich melde mich bei dir. Ich werde es nicht delegieren, ich werde es nicht an jemand anderen delegieren. Und weißt du, ich liebe, was du tust. Du hilfst der Menschheit. Das ist das, was bei mir und bei Scott und Steven sehr gut ankommt, wissen Sie, Sie kennen uns nicht, aber wir sind alle über Ken hinweg. Sie wissen, was ich meine? Wir sind gute Leute. Scott ist ein toller Kerl. Stephen ist ein großartiger Kerl, weißt du, es ist, es ist, es ist eine gute Sache. Sie wissen, was ich meine? Ich liebe es, wenn ich mit bescheidenen Leuten arbeite, die gut sind. Und das haben wir hier. Vielen Dank. Ich bin sauer. Halt Mann. Benutze Stephan. Vielen Dank. Danke, alle, die hier sind. Danke, dass Sie mir die ganze Zeit zugehört haben. Ich liebe es, zu sprechen, wie Sie sich bereits versammelt haben, und ich wünschte, ich könnte Sie persönlich sehen, aber ich bin sicher, dass dies vielleicht nächstes Jahr bei der Veranstaltung passieren wird. Und ich nehme an, wir sollten dann irgendwann Schluss machen. Hey ja. Danke Jungs. Danke für die Wertschätzung. Dank
Scott Pantel:
Sie alle für Ihre Zeit. Es war großartig. Ja. So
Stabwender:
Wir machen jetzt dicht und haben einen tollen Tag und viel Erfolg. Vielen Dank. Danke Tschüss. Prost.
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