Investieren ist nicht mehr nur für die Superreichen. Die Finanzierung nach Regulation A+ oder Titel IV des JOBS Act hat es Anlegern aller Einkommensstufen ermöglicht, ihr Geld in Unternehmen in der Wachstumsphase zu investieren, von denen sie glauben, dass sie erfolgreich sind, die daran interessiert sind, die Finanzierung nach Regulation A+ für Ihr Startup zu nutzen oder dies tun möchten Erfahren Sie mehr über die Investition in einen? Hier ist unser Leitfaden, was Sie wissen müssen, um loszulegen.
Regel A + Geschichte
Traditionell ist die Investition in Start-ups und andere Wachstumsstadien Unternehmen das Privileg der reichsten Amerikaner. Akkreditierte Investoren (Personen, die $ 200,000 oder mehr für zwei jüngste Jahre oder mit einem Nettovermögen von $ 1 Millionen) waren die einzigen, die von der Securities Exchange Commission erlaubt wurden, in Startups zu investieren. Investieren beginnt jedoch eine größere Demokratisierung zu sehen.
Im Jahr 2012 unterzeichnete Präsident Obama den American JOBS Act mit zehn Bestimmungen zur Verbesserung der Arbeitsaussichten und der allgemeinen finanziellen Möglichkeiten der Amerikaner. Titel IV des JOBS Act, auch als Regulation A+ bezeichnet, ermöglicht es Unternehmen, die zwischen 3 und 75 Mio.
Dieser besondere Teil des JOBS Act wurde im Juni 2015 erlassen und gewinnt immer noch an Fahrt. Wenn die Feinheiten der Handlung auf den Punkt gebracht werden, ist es ein ziemlich einfaches Konzept. Investitionen in Unternehmen in der TestTheWaters(TM)-Phase sind nicht mehr nur für die Reichen und bereits Wohlhabenden gedacht; Jeder Mensch auf der Welt kann sein Geld in ein Unternehmen investieren, an das er glaubt, und die potenziellen finanziellen Vorteile dieser Investition sehen.
Regel A + Übersicht
Die Finanzierung gemäß Regulation A+ wird auf zwei Ebenen geregelt.
Tier 1 Die Finanzierung ist für Unternehmen gedacht, die bis zu 20 Millionen US-Dollar aufbringen möchten. Es enthält die folgenden Spezifikationen:
- Jeder kann aus jedem Teil der Welt investieren
- Ein Unternehmen kann Investoren öffentlich werben und anwerben
- Finanzdokumentation ist erforderlich
- Die Blue Sky-Gesetze im Bundesstaat des Anlegers müssen befolgt werden – dies sind Gesetze, die sich je nach Bundesstaat unterscheiden, die Anleger jedoch vor Betrug und Betrug schützen.
- Es gibt keine Begrenzung für den Betrag, den "Main Street"-Investoren finanzieren können
Für Anleger, die an einer Gelegenheit interessiert sind, die unter die Tier-1-Spezifikationen fällt, müssen einige Schritte unternommen werden. Ein Offenlegungsdokument muss bei der SEC eingereicht werden, die Finanzdaten werden dann überprüft und der Anleger muss sich registrieren und die Blue Sky-Gesetze des Staates, in dem er ansässig ist, einhalten.
Tier 2 Die Finanzierung ist für Unternehmen gedacht, die daran interessiert sind, von dieser 20-Millionen-Dollar-Marke auf 75 Millionen US-Dollar aufzustocken. Es ermöglicht Folgendes:
- Die Finanzierung wird von Investoren auf der ganzen Welt akzeptiert
- Unternehmen können öffentlich werben
- Keine Registrierung beim Staat ist vorgeschrieben
- Geprüfte Finanzdokumentation ist erforderlich
- Main Street oder "nicht akkreditierte" Anleger sind darauf beschränkt, nur 10 Prozent ihres Jahreseinkommens oder Nettovermögens (je nachdem, welcher Betrag höher ist) zu investieren.
Tier-2-Anleger müssen bei der SEC Offenlegungsinformationen einreichen (und sich qualifizieren), die aktuelle/halbjährliche/jährliche Finanzberichte umfassen und geprüfte Finanzdaten vorlegen.
Regulierung A+ vs. Börsengang
Es gibt Vorteile für private Unternehmen in der Wachstumsphase, die ein Angebot nach Regulation A+ anstelle eines traditionellen Börsengangs einreichen. Der erste ist, dass der Investorenpool weitaus bedeutender ist. Auch wenn diese Anleger möglicherweise nicht über die gleiche Art von Barmitteln für Investitionen verfügen, gibt es so viele mehr, dass das finanzielle Potenzial größer ist. Einige andere Vorteile für Unternehmen, die eine Reg A + -Finanzierung suchen, sind:
- Schnelleres Kapital. Startups müssen nicht so viel Zeit damit verbringen, große Investoren zu gewinnen und sich stattdessen darauf zu konzentrieren, das Unternehmen auf das nächste Level vorzubereiten. Da die Optionen der Regulation A+ noch von denjenigen realisiert werden, die dieses Investitionspotenzial erschließen können, gibt es zweifellos Begeisterung und Dynamik zum Vorteil der Startups und Wachstumsunternehmen.
- Die Kontrolle behalten. Anstatt große Kapitalmengen aus wenigen Quellen zu beschaffen, sammelt die Reg A + -Finanzierung kleinere Teile von einem größeren Investorenpool. Dies bedeutet, dass kein einzelner Investor genug Aktien besitzt, um eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen zu haben, was bedeutet, dass das Startup nach Belieben weiterarbeiten kann.
- Marken-Enthusiasten. Mundpropaganda gilt immer noch als die stärkste aller Werbeaktionen, sei es persönlich oder über Online-Medien wie soziale Medien. Führende Straßeninvestoren investieren hart verdientes Geld und haben einen größeren Anreiz, eine Rendite zu erzielen. Es ist wahrscheinlicher, dass sie die Marken, in die sie investiert haben, evangelisieren, was eine viel größere Marketingreichweite bedeutet, als wenn das Unternehmen die Nachricht allein verbreitet.
- Markentester. So wie die Investoren anderen Menschen von der Marke erzählen möchten, werden sie wahrscheinlich auch die Produkte oder Dienstleistungen selbst testen wollen. Dies kann zu Feedback führen, das das Angebot des Unternehmens für die Öffentlichkeit verbessert.
Warum sollten Sie nicht die Regelung A + wählen
Wenn Ihr Unternehmen weniger als 4 Millionen US-Dollar aufbringen muss, ist Reg A+ im Vergleich zu anderen Methoden wie Title II Equity Crowdfunding nicht kosteneffizient. Für größere Kapitalerhöhungen kommt Reg A+ zum Tragen und kann die kostengünstigste Methode sein, um größere Geldbeträge zu beschaffen, da Unternehmen die Möglichkeit haben, über alle Marketingkanäle und -methoden an alle Investoren zu vermarkten. Ein Unternehmen, das sich auf den Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen an andere Unternehmen spezialisiert hat, würde in dieser Phase normalerweise auch nicht gut für Reg A + -Angebote geeignet sein - obwohl sich dies ändern wird, wenn Reg A + bekannter und akzeptierter wird. Verbraucher sind diejenigen, die begeistert sein werden, in Wachstumsunternehmen mit Produkten zu investieren, die sie mögen oder besitzen möchten, damit verbraucherorientierte Unternehmen bei den Angeboten der Verordnung A+ für das folgende Jahr am besten abschneiden. Ein Unternehmen, das keine solide Benutzerbasis oder Gefolgschaft hat, könnte auch Schwierigkeiten haben, die erforderlichen Mittel in einem Reg A + -Setup aufzubringen, aber dies ist nicht immer ein Deal-Breaker.
Aktueller Stand der Verordnung A +
Bis Februar 2016 haben 45 Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission einen Antrag auf Anlagemöglichkeiten nach Regulation A+ zur Kapitalbeschaffung gestellt. Zwölf davon wurden von der SEC qualifiziert (eines schließt ein 16-Millionen-Dollar-Angebot ab, eines wird noch zwischen 3 und 20 Millionen US-Dollar liegen und ein drittes läuft noch mit einem Maximum von 15 Millionen US-Dollar).
Hier in Manhattan Street Capital sagen wir das voraus die Rate, zu der die Einreichungen von der SEC qualifiziert werden, wird sich bis September verdoppeln 2016. Bis September 12 werden 2016 Reg A+-Angebote abgeschlossen sein, die ungefähr 280 Millionen US-Dollar einbringen werden.
FAQs zur Regulierung A +
Viele Fragen betreffen die Finanzierung von Reg A+, sowohl von Investoren als auch von Start-ups/Unternehmen in der Wachstumsphase. Wer kann in Unternehmen der Verordnung A+ investieren? Wie läuft der Kapitalbeschaffungsprozess ab? Muss ich als Unternehmensinhaber an die Börse gehen, um die Finanzierung nach Verordnung A+ zu nutzen? Was ist der Unterschied zwischen einem Main Street und einem akkreditierten Investor? Wie unterscheidet sich die Titel-IV-Finanzierung von anderen Crowdsourcing-Optionen? Um tiefer in die Antworten auf diese Fragen einzutauchen, besuchen Sie die MSC FAQ Seite.
Wie MSC eine Rolle in Regulation A + spielt
Manhattan Street Capital verbindet führende Straßeninvestoren mit Start-ups, die Finanzierungsmöglichkeiten nach Regulation A+ planen und derzeit anbieten. Mitglieder des MSC-Netzwerks können ihre Investitionen reservieren, bevor sie überhaupt verfügbar sind, mehr erfahren und mit dem Startup- oder Wachstumsunternehmen in Kontakt treten und die Investition zum richtigen Zeitpunkt tätigen. In einem traditionellen IPO-Setup kann es für Interessenten nahezu unmöglich sein, die gewünschte Aktie zu kaufen. Dennoch haben alle Anleger mit Hilfe der MSC- und Reg A+-Möglichkeiten die Chance, Aktien zu landen.
Sind Sie daran interessiert, Ihr Unternehmen zu finanzieren oder ein Investor nach Regulation A+ zu sein? Melden Sie sich kostenlos im Manhattan Street Capital Netzwerk an und erfahren Sie mehr.
Rod Turner
Rod Turner ist der Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapital-Service für reife Startups und mittelständische Unternehmen Kapital unter Verwendung von Regulation A+. Turner hat eine entscheidende Rolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves und eASIC getätigt hat.
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